30 décembre | Analyse de la tendance ETH

Points clés

Prix actuel : $2 935 (au 30 décembre à 10h00)

Perspectives à court terme : neutre à légèrement baissière. ETH oscille actuellement entre $2 890 et $2 950, sous plusieurs moyennes mobiles clés, avec une configuration technique neutre à faible. Le RSI sur plusieurs cadres temporels se situe entre 40 et 47, indiquant une zone neutre, tandis que le MACD sur 1h et 4h montre une faiblesse du momentum. Malgré le verrouillage massif par les institutions, la structure technique à court terme et le sentiment du marché n’ont pas encore donné de signal clair de rupture. On prévoit une consolidation dans la fourchette pendant 24 à 48 heures, avec une probabilité de test à la baisse du support à $2 890 de 55-65%.

Supports clés :

• Support récent : $2 889 - $2 917 (bande de Bollinger inférieure sur 4h et 1h + cluster de liquidation de longs de $11.9M)
• Support profond : $2 860 - $2 870 ($80M+ de liquidation de longs cumulés, risque de cascade)

Résistances clés :

• Résistance récente : $2 942 - $2 958 (zone de convergence des moyennes mobiles sur plusieurs périodes + point de douleur maximal des options à ~$2 950 + liquidation initiale de shorts de $0.2M)
• Résistance supérieure : $2 995 - $3 001 (bande de Bollinger supérieure + liquidation massive de shorts de $89M+ + cumul)

Analyse technique

Indicateurs techniques multi-timeframes

Le prix actuel d’ETH est en dessous des moyennes mobiles clés sur plusieurs cadres, avec une configuration neutre à faible :

• H1 : RSI(14) à 42.8, MACD en dessous de zéro (-0.86) indique un momentum faible, le prix proche de la médiane de Bollinger ($2 947), en dessous de la moyenne mobile à 50 jours ($2 954) et de la moyenne à 200 jours ($2 958). Bande de Bollinger : $2 894 - $3 001.
• H4 : RSI(14) à 46.7, MACD à -2.03 montre une tendance baissière claire, prix en dessous de la moyenne mobile à 50 jours ($2 957) et à 200 jours ($3 024). Bande de Bollinger : $2 889 - $3 007.
• Journalier : RSI(14) à 44.2, tendance faible, MACD +4.07 avec légère divergence haussière, prix dans la moitié inférieure de Bollinger, nettement en dessous de la moyenne à 50 jours ($3 027) et à 200 jours ($3 588). Bande : $2 798 - $3 160.
• Hebdomadaire : RSI(14) à 41.8, faiblesse, MACD en forte zone négative (-152), prix au-dessus de la moyenne à 200 semaines ($2 458) mais en dessous de la moyenne à 50 semaines ($3 059). Bande : $2 411 - $5 076.

Dynamique du marché dérivé

Les contrats à terme totalisent $38,4 milliards, en hausse de +1,09% en 24h, indiquant une augmentation de l’engagement du marché. Le taux de financement Binance est à -0,0006%, ce qui montre que les shorts paient les longs, avec un léger biais haussier.

Les options représentent $6,5 milliards, en hausse de +9,4% en 24h, avec le point de douleur maximal à l’échéance proche dans la zone $2 950 - $3 000. Cette zone correspond fortement à la résistance actuelle, créant un effet magnétique à court terme.

Les liquidations sur 24h totalisent $67M, avec $34,6M de liquidations de shorts (51%) et $32,4M de longs (49%), équilibrés. La carte des risques de liquidation montre un cluster de $11,9M de longs en dessous de $2 917, et plus de $80M de longs concentrés dans la zone $2 860 - $2 870, susceptible de déclencher une cascade de liquidations en cas de baisse. Au-dessus, $2 995 - $3 001 accumule $89M+ de liquidations de shorts, formant une résistance claire.

Sentiment du marché

Sentiment des traders

Les traders à court terme adoptent une attitude prudente face à la tendance d’ETH, certains considérant le récent recul comme une correction dans un canal haussier, anticipant potentiellement des points bas plus élevés. D’autres soulignent une faiblesse structurelle, avertissant qu’une rupture des supports pourrait entraîner un repli vers des zones de support inférieures. L’activité de staking institutionnelle alimente un optimisme modéré, certains pensant que le verrouillage de l’offre pourrait avoir un effet positif dans la rotation du marché.

Narratif principal et discussions

Le rachat massif et le staking par BitMine dominent le récit du marché. Cette entité détient 4,11 millions d’ETH (3,41% de l’offre totale), représentant une partie de ses actifs totaux de $13,2 milliards. En 48h (28-29 décembre), elle a staké 342 560 ETH (~$7,8-10 milliards), montrant un engagement à long terme envers l’infrastructure Ethereum.

Le nombre de validateurs en file d’attente dépasse celui des validateurs en sortie, une première en 6 mois. La file d’attente d’entrée est de 734k-745k ETH (attente de 13-14 jours), celle de sortie de 343k-360k ETH (attente de 6-8 jours). Ce changement est attribué à la désleverage de la DeFi, à l’amélioration de l’expérience de staking après la mise à niveau Pectra, et à une possible orientation des ETF institutionnels.

La narration autour des actifs réels tokenisés (RWA) sur Ethereum continue de s’amplifier, avec des discussions sur leur rôle dans l’évolution du système financier et leur capacité à générer des revenus via staking.

Avis des analystes

• Ash Crypto voit dans l’achat et le staking par BitMine un catalyseur haussier, prédisant que leur bilan d’actifs passifs entraînera une hausse à long terme.
• DefiIgnas note que le changement dans la file d’attente des validateurs (désengagement de la DeFi et renforcement du staking) est positif, mais critique la latence de finalisation, appelant à améliorer l’économie des tokens de projets alt.
• InvestAnswers compare ETH à ses concurrents comme SOL dans le contexte de 2026, intégrant RWA et facteurs macroéconomiques dans une analyse équilibrée des scénarios haussiers et baissiers.

Dynamique on-chain

Événements récents majeurs

25-27 décembre : marché en période de faible activité durant les fêtes, prix entre $2 900 et $2 950, en consolidation. Vitalik Buterin a tweeté sur l’intégration de Grok dans Twitter et sur les risques de polarisation en Europe, sans impact direct sur le prix.

28-29 décembre : mise à jour par BitMine avec 4,11 millions d’ETH détenus, début du staking massif. Le 29 décembre, achat de $130 millions d’ETH en une journée, totalisant plus d’un milliard en staking, dominant le récit du marché. La file d’attente de validateurs montre une inversion haussière pour la première fois en 6 mois.

30 décembre : la capitalisation totale des cryptos baisse de $100 milliards, sans événement majeur pour ETH.

Indicateurs on-chain

Adresses actives : 628 857 adresses actives en 24h, +64 793 nouvelles, dans la fourchette normale de 50-60k. Mi-décembre, 551 938 adresses actives, en hausse de 9% sur un an, +32% par rapport à la veille.

Utilisation Gas : $326k de frais en 24h, revenus de $44k, prix moyen du Gas ~0,03 Gwei, taux d’utilisation du réseau 64,18%. Faible coût du Gas et volume de transactions réduit reflètent une activité stable.

TVL : stablecoin $165,5 milliards (−0,29% en 7j), volume DEX $816 millions (−32% en 7j), volume perpétuel $1,49 milliard (−27% en 7j). TVL bridge $442,6 milliards, TVL natif $118,2 milliards, en légère baisse hebdomadaire.

Flux sur les exchanges

7j : +246k ETH en flux net entrant, activité faible. Le 29 décembre, flux net sortant de -82,6k ETH, signal haussier. La réserve sur exchanges reste stable ou en légère hausse à 16,58 millions d’ETH (~$48,9 milliards), indiquant une accumulation modérée.

Catalyseurs futurs

Mises à jour techniques : la mise à niveau Pectra est déployée, avec une augmentation du plafond de validation à 2 048 ETH pour améliorer l’expérience utilisateur. La mise à niveau Hegota (arbres Verkle, pour améliorer l’efficacité des nœuds) est prévue pour la seconde moitié de 2026 après la mise à jour de Glamsterdam.

Flux de fonds ETF : en 2025, $9,9 milliards d’entrées dans les ETF spot ETH, principalement via ETHA ($9,1 milliards). En décembre, sortie nette de -$644 millions, mais le flux global reste positif. ETHA représente 57% de l’AUM, avec un risque de concentration. Données spécifiques de fin décembre manquantes.

Dynamiques de staking : la file d’attente des validateurs pourrait se vider d’ici le 3 janvier 2026, réduisant la pression de vente. BitMine vise 5% de l’offre totale, ses achats et staking continueront à réduire la circulation.

Synthèse

ETH est à un point d’équilibre technique et émotionnel critique. Le prix oscille autour de $2 935, avec des indicateurs techniques neutres à faible, confronté à la résistance des moyennes mobiles $2 942 - $2 958 et au point de douleur maximal des options. Le support à $2 889 - $2 917 est relativement fragile.

Le staking institutionnel verrouille une partie de l’offre, ce qui est un facteur haussier à moyen et long terme, mais la structure technique à court terme n’a pas encore donné de signal de rupture. La hausse des positions dérivées et le léger biais haussier du financement sont contrebalancés par la présence de clusters importants de longs en dessous de $2 917. En cas de cassure de ce support, un risque de cascade est à surveiller.

Dans les 24 à 48 heures, ETH devrait probablement continuer à osciller dans la fourchette $2 890 - $2 950, avec une probabilité légèrement plus élevée de test à la baisse. Une cassure au-dessus de $2 958 pourrait ouvrir la voie vers $2 995 - $3 001, tandis qu’une chute en dessous de $2 889 pourrait entraîner un repli vers $2 860.