Robinhood Stock est-il une bonne affaire alors que Cathie Wood augmente sa participation ?

Source : CryptoNewsNet Titre original : Robinhood Stock est-il un achat alors que Cathie Wood augmente sa participation ? Lien original : Cathie Wood continue d’accumuler des actions Robinhood, ce qui témoigne de sa confiance dans le potentiel de croissance future.

Les fondamentaux de Robinhood restent solides, avec une croissance significative de la clientèle, des actifs de la plateforme et des revenus issus de la crypto.

Malgré des perspectives de croissance prometteuses, la valorisation élevée de Robinhood soulève des inquiétudes, avec un ratio P/E prospectif de 60 et un ratio PEG prospectif de 2,45.

Aperçu

Cathie Wood, ne vendant pas ses actions Robinhood (HOOD), signifie qu’elle est optimiste quant à la croissance future de l’action. Cela malgré la volatilité récente du marché que l’action tente de surmonter. Bien que le prix de Robinhood ait diminué, passant d’un sommet de 153,60 à 122 au moment de la rédaction, Wood a accumulé une part plus importante dans l’entreprise.

Cathie Wood, la fondatrice d’Ark Invest, a acheté des actions Robinhood à des prix plus bas, ce qui implique qu’elle a confiance dans les perspectives de reprise de l’action. Récemment, il a été rapporté dans des dépôts que Wood avait acheté pour plus de $30 millions de parts de Robinhood. Via ses nombreux fonds, Ark Invest détient de grandes parts dans l’action. L’ETF Ark Innovation (ARKK) possède plus de $247 millions d’actions Robinhood, l’ETF Ark Next Generation Internet (ARKW) en détient $109 millions, et l’ETF Ark Blockchain and Fintech Innovation (ARKF) possède $60 millions d’actions HOOD. Wood agit en accord avec une perception optimiste des analystes de Wall Street qui prévoient une possible reprise.

Une prévision consensuelle pour Robinhood est de 137$, soit environ 12 % au-dessus du prix actuel de l’action. La plus optimiste est Barclays Benjamin Budish, qui prévoit un prix de 171$, soit une hausse de 43 %, tandis que Loop Capital et Morgan Stanley sont respectivement à $152 et 147$. Cette compréhension générale indique une grande confiance dans l’entreprise, malgré les baisses récentes.

Croissance commerciale de Robinhood et diversification du marché

La chute du prix de l’action Robinhood n’a pas été accompagnée d’une réduction de ses fondamentaux commerciaux sous-jacents. Malgré la concurrence croissante dans le secteur avec d’autres plateformes telles que SoFi et WeBull, l’entreprise se développe dans divers segments. Le nombre de clients financés par Robinhood a augmenté de 26,8 millions au troisième trimestre, contre 24 millions à la même période l’année dernière. Les actifs sous forme de plateformes de l’entreprise ont également augmenté fortement, passant de $15 milliards à $333 milliards à la fin du troisième trimestre 2024. Cette croissance remarquable a entraîné une croissance des revenus de plus de 100 %, atteignant 1,27 milliard de dollars. Fait intéressant, les revenus de Robinhood dans le secteur de la crypto ont triplé durant cette période, ce qui indique un besoin croissant pour les services liés à la crypto.

Les analystes de Wall Street restent optimistes quant à la poursuite de la croissance de Robinhood. Il est estimé que le chiffre d’affaires annuel de l’entreprise pourrait croître de 53,9 % par an pour atteindre 4,52 milliards de dollars. Les analystes prévoient également une augmentation de 31 % du chiffre d’affaires trimestriel, à 1,33 milliard de dollars. Robinhood s’internationalise également, ayant déjà étendu ses activités en Indonésie, un pays avec des millions de traders potentiels, ainsi que de nouvelles lignes de services, notamment des actifs tokenisés et un marché de prédiction.

Néanmoins, même avec ces opportunités de croissance encourageantes, la valorisation de Robinhood peut être considérée comme un problème majeur. L’entreprise est désormais évaluée à un ratio prix/bénéfice prospectif (P/E) de 60, bien supérieur aux moyennes du secteur de 12,60 et à sa moyenne sur 5 ans de 36. Le ratio PEG prospectif de 2,45 indique également que l’action est peut-être surévaluée par rapport à la croissance potentielle de ses bénéfices.

Analyse technique indiquant un possible rebond

L’action Robinhood présente de grandes perspectives de reprise. Elle a grimpé jusqu’à sa valeur actuelle de $120 après avoir chuté à son point le plus bas de 29,85 $ en avril. Ses moyennes mobiles exponentielles (EMAs) sur 100 et 200 jours viennent de croiser l’action, indiquant un mouvement positif. Un motif en tête et épaules inversé s’est formé, ce qui est considéré comme un indicateur de changement de direction positif. Le sommet de ce motif se situe à 100 $, l’épaule gauche à 120 $, et l’action est en train de tester l’épaule droite.

Dans le cas où l’action continuerait à évoluer selon cette tendance haussière, le premier objectif de prix serait de 153 $, soit une hausse de 25 % par rapport à son prix actuel. Cependant, cette vision optimiste sera annulée si l’action tombe en dessous de 114 $, ce qui indiquerait une possible inversion baissière.

Conclusion

Le fait que Cathie Wood continue d’acheter des actions Robinhood, combiné à un développement commercial considérable, indique que la performance future de l’entreprise peut être considérée comme optimiste. La forte acquisition de clients, la croissance des revenus crypto et l’internationalisation de Robinhood sont des raisons majeures derrière cette prévision optimiste. Néanmoins, ses métriques de valorisation, reflétées dans les ratios P/E et PEG prospectifs, méritent la prudence. Bien que les données techniques indiquent une direction favorable, les investisseurs doivent prendre en compte la valorisation élevée de l’action et les risques de marché associés.