ARK lance l’ETF ARKX sur la défense spatiale à la Borsa Italiana avec une stratégie UCITS active

Les investisseurs européens bénéficient d’un nouvel accès à l’innovation dans la sécurité et l’orbite avec le lancement de l’ETF défense spatiale ARKX sur Borsa Italiana.

ARKX, un ETF UCITS actif à la croisée de l’espace et de la défense

ARK Invest Europe a coté l’ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX) sur Borsa Italiana, ouvrant une nouvelle voie aux investisseurs intéressés par la convergence entre technologies avancées, sécurité et industrie spatiale. Ce fonds est le premier produit UCITS géré activement axé spécifiquement sur l’innovation dans les secteurs de la défense et de l’espace, avec une approche dynamique centrée sur les technologies émergentes qui redéfinissent l’équilibre des puissances mondiales.

« La défense entre dans une nouvelle ère. Intelligence artificielle, robotique et technologies énergétiques convergent pour transformer l’espace et la sécurité. Les principales armées mondiales passent du matériel industriel à des systèmes intelligents et définis par logiciel, moins chers et plus adaptables. Cette convergence rebat les cartes des coûts de la défense et transforme la dissuasion. Avec ARKX, nous offrons aux investisseurs une exposition active aux technologies qui redéfinissent la sécurité au XXIe siècle », a commenté Cathie Wood, fondatrice, CEO et Chief Investment Officer d’ARK Investment Management.

Défense et espace : comment l’innovation bouleverse le secteur

Le point de départ de la nouvelle proposition ARKX est la transformation radicale en cours dans l’industrie de la défense et de l’espace.

Les forces armées les plus avancées évoluent de systèmes lourds, conçus industriellement, vers des technologies plus légères, intelligentes et modulaires, basées sur les logiciels, la robotique autonome, l’intelligence artificielle et les systèmes énergétiques de nouvelle génération. Par ailleurs, les infrastructures spatiales passent d’un simple rôle logistique et de communication à des plateformes centrales de l’économie des données et de la sécurité nationale.

Dans ce contexte, la frontière défense-espace n’est plus cloisonnée. La convergence entre IA, robotique et capacités énergétiques permet le développement de systèmes à double usage, utilisables à la fois dans des applications civiles et militaires. Il s’agit d’un changement profond qui rebat les cartes des coûts, des approches stratégiques et de la dissuasion à l’ère de la compétition géopolitique et d’une forte hausse de la demande d’infrastructures satellitaires.

« Ce fonds se concentre sur les innovateurs, pas sur les acteurs historiques. À travers une gestion active, nous investissons dans des technologies évolutives telles que les petits satellites, les plateformes autonomes et les systèmes énergétiques de nouvelle génération qui redéfinissent l’avantage stratégique. Cela reflète notre conviction que l’innovation est la défense la plus efficace dans une ère de changement technologique rapide », a déclaré Rahul Bushan, Global Head of Investment Products. Cela dit, l’accent reste mis sur une sélection disciplinée plutôt qu’une réplication large d’indices.

ARKX vise à capturer précisément ces tendances structurelles. L’objectif est d’identifier les acteurs qui mènent le changement, pas ceux qui le subissent : des entreprises capables de réduire drastiquement les coûts d’accès à l’espace, d’accélérer la production automatisée et d’introduire des modèles opérationnels agiles pour soutenir les infrastructures critiques mondiales. Contrairement à de nombreux ETF aérospatiaux et défense traditionnels adossés à de grands indices, ARKX ne réplique pas les benchmarks historiques mais applique une approche active et de forte conviction. Cela permet à l’équipe de gestion d’effectuer rapidement des rotations calibrées vers les segments les plus prometteurs, en s’adaptant au rythme du progrès technologique, notamment dans les domaines où l’intelligence artificielle et la robotique militaire progressent plus vite que les secteurs industriels classiques.

Comment ARKX investit dans l’innovation et les technologies duales

La philosophie de gestion qui sous-tend l’ETF repose sur trois piliers principaux : innovation, évolutivité et double utilité civile-militaire. Toutefois, ces concepts sont appliqués avec une analyse fondamentale rigoureuse et une attention portée sur la disruption à long terme plutôt que sur l’élan à court terme.

ARKX sélectionne des entreprises actives dans des domaines clés tels que les systèmes de lancement à faible coût, les infrastructures orbitales, les logiciels de commandement et contrôle basés sur l’IA, les plateformes autonomes terrestres et aériennes, les technologies de communication avancées et les systèmes énergétiques de nouvelle génération. L’accent est mis sur une nouvelle génération d’entreprises capables d’exploiter les algorithmes, la miniaturisation et les matériaux avancés pour acquérir des avantages compétitifs dans les applications civiles comme militaires, plutôt que sur les acteurs historiques du secteur.

Cette stratégie trouve une application claire dans le marché en pleine croissance des petits satellites, désormais essentiels pour les communications, l’observation de la Terre, la cybersécurité et la gestion des données. ARKX identifie ce segment comme l’un des principaux foyers d’innovation défense-espace, en soutenant les acteurs développant composants, infrastructures et logiciels pour les missions orbitales. De même, cette approche s’applique aux systèmes autonomes tels que les drones militaires, les plateformes robotiques et les systèmes navals sans équipage, dont l’adoption est accélérée par l’intégration de l’intelligence artificielle.

D’un point de vue géographique, le fonds adopte une exposition mondiale sans limites régionales explicites, sélectionnant des entreprises innovantes aux États-Unis, en Europe et dans les principaux pôles technologiques asiatiques. La gestion active permet d’intégrer rapidement de nouvelles opportunités dans des domaines de forte croissance tels que la propulsion électrique, les matériaux ultra-légers utilisés dans l’aérospatial et les réseaux satellitaires de nouvelle génération dédiés à l’IA distribuée. Ce mandat flexible soutient le positionnement du fonds comme véhicule d’innovation défense-espace.

Structure UCITS, frais et accès pour les investisseurs européens

Pour les investisseurs européens, ARKX représente une nouvelle façon d’accéder à une stratégie qu’ARK gère sur le marché américain depuis 2021, désormais traduite au format UCITS. L’ETF présente un total expense ratio (TER) de 0,75 %, en ligne avec d’autres fonds thématiques spécialisés. Par ailleurs, son positionnement Article 8 sous la réglementation SFDR ajoute un élément distinctif sur un marché des fonds défense largement dominé par des produits Article 6 sans filtrage ESG avancé.

Cette structure vise à offrir aux investisseurs européens un accès à une stratégie défense-espace gérée activement dans un cadre réglementaire familier. La combinaison des règles UCITS, d’une part d’accumulation et de l’intégration ESG vise à rendre le produit adapté à un large éventail de clients institutionnels et professionnels cherchant à s’exposer à l’innovation liée à la sécurité et à l’orbite.

Un cadre ESG adapté à un ETF défense-espace

Une caractéristique centrale d’ARKX est l’intégration de considérations de durabilité et de gouvernance dans son processus d’investissement. Le fonds applique un cadre rigoureux combinant exclusions SRI et analyse ESG fondée sur six indicateurs propriétaires.

Sont exclus les producteurs d’armes controversées, les entreprises impliquées dans des programmes nucléaires d’États non signataires du Traité de non-prolifération, ainsi que les sociétés tirant plus de 5 % de leurs revenus des énergies fossiles, du tabac, des jeux d’argent, de l’alcool et du divertissement pour adultes.

L’ETF évalue aussi la qualité de la gouvernance, les controverses et le respect des normes internationales telles que le Pacte mondial de l’ONU et les Lignes directrices de l’OCDE. De plus, il intègre au processus de recherche un volet dédié à l’analyse du capital humain, intitulé « People, Management and Culture ». Cette approche permet aux investisseurs de combiner exposition au secteur défense-espace et critères ESG alignés sur la demande européenne, positionnant efficacement ARKX comme un fonds défense ESG au sein d’une classe d’actifs sensible.

« Après avoir dépassé $1 milliard d’actifs sous gestion en Europe, le lancement d’ARKX — qui incarne les convergences technologiques entre espace et défense — était une étape naturelle à l’approche de la prochaine vague de lancements prévue pour 2026.

Nous avons de nombreux produits très innovants dans le pipeline », conclut Stuart Forbes, Head of ARK Invest Europe et Global Head of Distribution. Cela dit, ARK précise que cet ETF n’est qu’un élément d’une feuille de route plus large.

Structure du portefeuille et dix premières positions

L’ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX), identifié par l’ISIN IE000AON7ET1, est un ETF d’accumulation Article 8 sous SFDR. Il a récemment été modifié pour inclure des entreprises de défense produisant des armes non controversées, tout en maintenant ses filtres ESG. Au 4 décembre 2025, le fonds détenait 28 actions, avec un top 10 concentré reflétant son style de forte conviction.

Les dix premières positions à cette date étaient : Teradyin 7,98 %, L3Harris Technologies 7,77 %, Kratos Defense 7,59 %, Rocket Lab 6,72 %, AeroVironment 6,37 %, Trimble 4,7 %, Deere 4,68 %, Palantir 4,28 %, Amazon 4,21 % et AMD 4,17 %. Par ailleurs, la diversification entre acteurs hardware, software et data illustre l’accent mis par le fonds sur l’ensemble de la chaîne de valeur défense-espace.

Perspectives pour l’innovation spatiale et défense

À l’avenir, ARKX entend se positionner à l’intersection de la technologie avancée, de la sécurité nationale et des infrastructures orbitales.

L’ETF défense spatiale combine une gestion active avec une structure UCITS et un filtrage ESG, ciblant les entreprises qui bénéficient des technologies duales, de l’automatisation et de la baisse du coût d’accès à l’orbite. En résumé, il offre aux investisseurs européens un véhicule géré activement et axé sur une thématique pour capter les tendances de long terme de l’innovation dans l’espace et la défense.