Les plus grands investisseurs du monde sont appelés « crocodiles de la finance ». Pourquoi ne les appelle-t-on pas les grands tigres, grands lions ou grands poissons de la finance, mais justement les crocodiles ?

Parce que, même si le lion et le tigre sont très puissants sur terre, ils doivent dépenser beaucoup d’énergie pour courir et chasser, et risquent d’être blessés en affrontant des ennemis puissants.

Le crocodile, lui, est patient, intelligent, froid. Il se tapit et attend des jours, voire des semaines, près de l’unique point d’eau stratégique que tous les animaux doivent traverser. S’il réussit, il avale sa proie ; s’il échoue, il se replonge immédiatement dans l’eau – rendement élevé, risque faible.

Le crocodile semble avoir de courtes pattes, mais il court en réalité plus vite qu’un homme sur terre. Pourtant, il renonce à la chasse terrestre qu’il ne maîtrise pas (parce que cela consomme de l’énergie et comporte des risques) pour se concentrer sur la chasse aquatique. Les traders devraient agir comme les crocodiles : ne faire que ce qu’ils savent faire le mieux, afin de survivre longtemps, tout comme le crocodile qui a survécu depuis l’ère des dinosaures, soit 200 millions d’années.

Sa méthode de chasse paraît passive, mais elle est la plus efficace : il capture ses proies en dépensant le moins d’énergie possible, obtenant ainsi le maximum de profit pour un coût minimal — c’est ce qui rapproche les grands financiers des crocodiles.

L’essence même de cette méthode : petites pertes, grands gains. C’est ce qu’on appelle couper les pertes et laisser courir les profits. Cela signifie aussi ouvrir une petite position test et renforcer la position en cas de gains latents dans le sens de la tendance.

Trouvez un indicateur simple pour distinguer les marchés haussiers et baissiers. N’achetez que sur un marché haussier ou après un signal classique de sommet pour ouvrir une position. Attendez sur la route inévitable de la tendance. Entrez au moment clé. Ne vous souciez pas trop du taux de réussite. Il ne peut pas être très élevé et il n’a pas besoin de l’être. L’important est d’entrer à un point clé, où le ratio rendement/risque est potentiellement élevé — à cet endroit, le stop-loss est faible et c’est le meilleur endroit pour prouver que vous avez tort.

En général, il faut établir une position de base au fond ou au début d’une tendance. Le risque doit toujours être la priorité absolue. La position initiale doit pouvoir supporter la pire série de pertes historiques, et il vaut mieux encore placer un stop-loss plus conservateur. Règle numéro un. Si le point clé est cassé, il faut couper la perte sans hésiter. Si le prix revient, vous pourrez toujours saisir une autre opportunité. Mais n’essayez jamais de vous obstiner à garder une position perdante par espoir.

Inutile de mentionner l’absurdité de renforcer une position perdante. Le cœur du profit est de renforcer une position gagnante lors d’un repli dans la tendance. Après une hausse conforme à vos attentes suivie d’un repli, renforcez votre position sur un support ou après avoir dépassé un sommet précédent.

Renforcez vos positions de façon pyramidale et ajustez le stop-loss à chaque renfort. Déplacez-le vers le nouveau point clé : la position de base est alors sécurisée, il ne reste plus que le risque sur la partie renforcée. Si l’opération échoue, stop-loss, attendez la prochaine occasion. Si la hausse continue, tenez la position et attendez le prochain repli pour renforcer à nouveau et ajuster le stop-loss.

Prise de bénéfices : ne sortez jamais trop tôt. Attendez patiemment un signal classique de sommet ou de divergence avant de sortir. Sortez en plusieurs fois ou en une seule, le mieux étant de sortir d’un seul coup, car cela vous oblige à attendre le signal de sommet le plus probable. Les gains latents subiront forcément un repli, il faut l’accepter et ne pas rêver de vendre au plus haut. Il est inévitable de rencontrer parfois un retournement en V, où la plupart, voire la totalité des gains latents s’évaporent ; vous pouvez optimiser cela à votre façon, mais le mieux est de l’accepter sereinement, car ce n’est pas le genre de marché que vous cherchez à capturer.

Voilà le principe fondamental pour réussir en trading : tant que vous respectez ces règles, il existe de nombreuses méthodes et indicateurs adaptés, il n’y a pas de « meilleur », seulement ce qui vous convient le mieux. Il faut les trouver dans la pratique.

Du moment que vous maîtrisez et appliquez ces principes, même avec un indicateur très simple, si vous gardez la discipline et la cohérence, vous découvrirez que gagner de l’argent est finalement une chose très simple et ennuyeuse. Il faut surtout se vaincre soi-même, vaincre la nature humaine !