L'activité logicielle de Rivian est soudainement devenue très précieuse.

La coentreprise RV Tech entre Volkswagen et Rivian a récemment commencé à envoyer des signaux : ce logiciel de véhicule électrique n'est pas seulement destiné à vendre ses propres voitures, mais peut également être vendu à d'autres.

Les données parlent

Le dernier rapport financier de Rivian révèle des indices. La section des logiciels et des services a contribué à 1,54 milliard de dollars de bénéfice brut au troisième trimestre, compensant directement la perte de 130 millions de dollars dans l'activité automobile, permettant de dégager un bénéfice brut de 24 millions de dollars. En d'autres termes, sans ce revenu logiciel, Rivian continuerait à perdre de l'argent.

Pourquoi ce système est-il si attrayant ?

1. Scalabilité élevée : Conçu pour prendre en charge différents types de véhicules et de cylindrées, il peut même être utilisé sur des voitures à essence (c'est un atout caché).

2. Potentiel de licence tierce : Ford a déjà utilisé la plateforme EV de Volkswagen, cette méthode a déjà été validée. Rivian et Volkswagen doivent maintenant reproduire ce modèle.

3. Optimisation des coûts : Développement d'une architecture partitionnée, utilisant moins de contrôleurs pour gérer les fonctionnalités, ce qui permet de réduire directement les coûts.

La véritable épreuve est en 2026

R2 sera le premier utilisateur réel de ce piège, le prix de 45000 dollars est très précis. Si R2 commence à livrer en volume, la part de revenus provenant du logiciel pourrait devenir de plus en plus importante - c'est cela, un business à forte marge.

Mais les risques sont également évidents : Rivian est essentiellement un nouveau constructeur automobile, la capacité de production, la chaîne d'approvisionnement et l'acceptation par le marché sont toutes des variables. C'est un pari à haut risque et à haute récompense.