L'effondrement de la domination du dollar ? Une vague de dé-dollarisation mondiale est imminente.

Récemment, le monde financier international est en émoi, un phénomène attire l'attention : la dé-dollarisation mondiale. En termes simples, cela signifie que les pays réduisent leur dépendance au dollar et commencent à chercher des alternatives.

Pourquoi la tendance s'est-elle soudainement inversée contre le dollar ?

La raison profonde est très douloureuse - les États-Unis utilisent le dollar comme une arme. Les sanctions contre la Russie et la guerre commerciale contre la Chine ont conduit de nombreux pays à réaliser qu'il est trop dangereux de mettre tous leurs œufs dans le même panier, celui du dollar. Depuis que la Russie a vidé ses réserves de devises en dollars en 2021, jusqu'à la récente préparation des BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud) pour contourner le dollar avec un nouveau système, le signal est clair - les pays doivent s'unir pour se protéger.

Comment le dollar est-il devenu la monnaie de réserve mondiale ?

La position du dollar ne vient pas de nulle part. En 1944, le système de Bretton Woods a été établi, 44 pays ont convenu de lier leurs monnaies au dollar, qui était lui-même lié à l'or, propulsant ainsi le dollar sur la scène mondiale. De plus, après la Seconde Guerre mondiale, les États-Unis possédaient la majorité de l'or mondial et avaient la position d'économie la plus forte, ce qui a permis au dollar de se hisser au sommet.

Même après l'effondrement du système de Bretton Woods dans les années 1970, le dollar reste la monnaie de réserve mondiale - les données du Fonds monétaire international montrent que le dollar représente 57 % des réserves de change. Pourquoi ? Parce que le pétrole et les matières premières sont réglés en dollars (“pétrodollar”), ce qui constitue la digue de la domination du dollar.

Les trois grandes stratégies de dé-dollarisation

1. La banque centrale accumule de l'or de manière frénétique

Les achats d'or par des pays comme la Chine, la Russie et l'Inde ont atteint leur plus haut niveau depuis 1950. L'or est en train de subtiliser le pouvoir au dollar - il est considéré comme un véritable “actif solide”. Des analystes ont signalé que la Chine a officiellement déclaré avoir cessé d'acheter de l'or pendant 6 mois, mais les données d'importation et d'exportation de Londres et de Suisse révèlent la vérité : le volume réel des achats pourrait être dix fois supérieur à ce qui a été déclaré.

2. L'essor du pétro-yuan

La Chine, en tant que plus grand importateur de pétrole au monde, a lancé une référence de contrats à terme sur le pétrole libellée en yuan. Cela fait directement écho au système traditionnel du “pétrole en dollars”, ce qui est très clair : le pétrole peut également être acheté en yuan.

3. Échange bilatéral de devises + Règlement en monnaie locale

La Chine émet même des obligations en dollars directement en Arabie Saoudite, en concurrence avec les obligations d'État américaines, visant à faire circuler ces fonds vers les pays BRICS plutôt que de les renvoyer aux États-Unis. C'est une nouvelle façon de s'opposer aux États-Unis dans un système parallèle.

Que signifie-t-il pour les investisseurs ?

Il y a un problème réel – La position du dollar va-t-elle vraiment être ébranlée ?

L'avis des experts se polarise :

Optimiste : L'homme d'affaires canadien Frank Giustra estime que la dé-dollarisation est une tendance inévitable et que les pays contournent désormais le dollar américain pour commercer.

Prudence : L'investisseur macroéconomique Alfonso Peccatiello jette un froid - dans l'histoire, le changement de systèmes monétaires s'accompagne souvent de bouleversements géopolitiques majeurs, voire de guerres. Il estime que la probabilité d'une transition en douceur est extrêmement faible.

Il y a une autre préoccupation : si le dollar perd son statut de monnaie de réserve, cela pourrait entraîner une inflation intérieure et une instabilité économique aux États-Unis, ce qui n'est pas seulement un problème financier, mais aussi un problème de sécurité nationale.

Stratégie d'investissement

Au lieu de se demander si le dollar va s'effondrer, mieux vaut se préparer pour la période de transition :

• Diversifier les investissements dans différentes monnaies et actifs (euro, yen, yuan, etc.)
• Configurer des actifs tangibles tels que l'or
• suivre le développement des outils de paiement sans frontières tels que les cryptomonnaies
• Étudier les systèmes de paiement régionaux contournant le dollar américain

Le processus de remodelage de l'ordre financier sera long, mais les signaux sont déjà très clairs — la diversification des réserves et la répartition des risques sont le véritable chemin.