La vérité sur le chiffrement et l'Arbitrage : Pourquoi tout le monde dit que c'est simple, mais peu de gens gagnent de l'argent.

En parlant d'Arbitrage, il y a un discours dans les forums : sans risque, sans barrière à l'entrée, un revenu facile. Mais quelle est la réalité ? La plupart des Débutants tournent en rond et découvrent qu'ils ne peuvent pas gagner cet argent légendaire.

Arbitrage到底是什么

En d'autres termes : acheter pas cher à A, vendre cher à B, et gagner la différence.

BTC est à 1500 dollars sur Binance, vendu à 1600 dollars sur Coinbase, vous achetez et vendez et vous gagnez 100 dollars de différence. C'est ça l'Arbitrage.

À première vue, il n'y a pas de risque - car les achats et les ventes se font simultanément, le prix n'a pas le temps de fluctuer fortement. Mais le mot clé est composé de trois mots : rapide, volume, frais.

La vitesse doit être rapide : les prix dans le monde des cryptomonnaies changent en secondes, si vous réagissez trop lentement, la différence de prix sera perdue.

Volume des transactions élevé : Les profits d'arbitrage sont généralement de 3 à 10 %, pour gagner beaucoup d'argent, il faut investir des capitaux importants.

Les frais sont des tueurs : frais de retrait, frais de transaction, pertes de change, après un tour, les points disparaissent.

Arbitrage pourquoi devient de plus en plus difficile

Au début, il y avait des mines d'or dans le monde des cryptomonnaies. En 2017, en Afrique, le BTC était 87 % plus cher sur les échanges locaux. Les “sushis premium” au Japon et les “kimchi premium” en Corée sont de réelles opportunités d'arbitrage.

Pourquoi ? Parce qu'à ce moment-là, le marché était fragmenté, la liquidité était faible, et il manquait de gros acteurs pour faire le marché. Les gens ordinaires pouvaient aussi en profiter.

Et maintenant ? Les teneurs de marché professionnels et les robots de trading ont envahi ce marché. Ils ont des API, des algorithmes et une réponse en millisecondes - ils écrasent toutes les opérations manuelles. Dès qu'une opportunité d'arbitrage apparaît, elle est immédiatement absorbée.

Comment faire de l'Arbitrage

Arbitrage interne（sur un seul échange, différentes paires de trading）：

• Avantages : rapide, terminé en une seconde
• Inconvénients : petite différence de prix

Arbitrage inter-exchanges (acheter sur Binance, vendre sur Kraken) :

• Nécessite deux comptes, transfert de fonds, tolérance aux retards de retrait.
• Coûts plus élevés, risques plus grands (les prix peuvent changer dans l'autre sens)

Arbitrage P2P (transaction hors cote) :

• Trouver l'écart de prix : BTC à 100 $ sur Binance, vendu P2P à 150 $ (parce que l'utilisateur veut un mode de paiement spécifique)
• ou opération inverse : acheter à bas prix, vendre à un prix élevé

Arbitrage DEX (entre les pools de liquidité) :

• Impliquant le slippage, les frais de Gas, l'ordre des transactions
• Beaucoup plus complexe, mais les robots sont aussi ici pour balayer.

Processus opérationnel réel

Une chaîne simple est comme ceci :

1. P2P acheter ETH (prix X) → 2. Transférer à l'échange → 3. Vendre (prix Y) → gagner la différence de prix

Une chaîne complexe peut impliquer plus de 10 étapes intermédiaires, plusieurs paires de trading, des échanges entre différentes devises, ainsi qu'un mélange de CEX et DEX.

Concept clé “un cercle” : Compléter cette chaîne s'appelle un cercle. Supposons que le ROI soit de 15 %, cela signifie qu'un cercle vous rapporte 15 % de votre capital. Dans un scénario idéal, le capital du cercle suivant = les gains du cercle précédent + le capital initial, croissance composée.

La réalité est dure : une fois que la chaîne d'arbitrage est rendue publique ou découverte par de grands investisseurs, l'écart de prix se rétrécit en un instant. Dès que l'équilibre entre l'offre et la demande est ajusté, l'espace de profit disparaît.

Comment trouver des opportunités

Outils gratuits :

• L'étiquette “Arbitrage” de CryptoRank : regardez directement les écarts de prix entre les échanges.
• CoinMarketCap : surveiller les prix de tous les paires de trading et des échanges
• DEXscreener : Suivre les pools de liquidité DEX et les écarts de taux de change

Scanner payant :

• Coingapp, ArbitrageScanner, ArbiTool, etc.
• Découverte automatique ou semi-automatique des opportunités d'Arbitrage
• Certains soutiennent le trading automatique via API (risque : implique la sécurité des fonds, faire ses propres recherches avant d'utiliser)

Autres canaux :

• Les chaînes TG, les communautés privées et les influenceurs Twitter vendent des informations d'Arbitrage
• Problème : Les informations sont souvent obsolètes ou périmées, et leur qualité varie.
• Les cours payants et le club Alpha sont également très courants.

Conseil : Au lieu de suivre les informations sur le capital-risque, apprenez à analyser le marché par vous-même. C'est ce qui assure une compétitivité à long terme.

Combien de comptes faut-il ouvrir

Cela dépend de la situation. Les joueurs amateurs peuvent se contenter de 2 à 3 grandes plateformes d'échange (Binance, Kraken, Bitstamp).

Les professionnels de l'arbitrage peuvent être amenés à gérer des dizaines de comptes - CEX, DEX, P2P mélangés - pour rechercher le plus d'opportunités possibles.

Mais à condition de : étudier d'abord le marché pour trouver de réelles opportunités, puis décider sur quelles plateformes se lancer. Ouvrir des comptes à l'aveugle n'augmente que la difficulté du KYC et les coûts de gestion.

Questions juridiques

L'arbitrage en soi est légal. Mais attention :

• Nécessite de passer par KYC, satisfaire les restrictions de trading de chaque plateforme.
• Ne pas utiliser de mélangeur de cryptomonnaies (sera marqué comme à haut risque)
• Les transactions API doivent être conformes à la politique de la plateforme (certaines ne le permettent pas)
• Lors d'arbitrage dans plusieurs pays, il est important de comprendre les restrictions de politique des banques et des échanges locaux.

Ligne de base

Dans le passé : Arbitrage est la mine d'or des gens ordinaires.

Maintenant : Ce terrain est occupé par des légions professionnelles et des robots.

Y a-t-il encore une chance ? Oui. Mais il faut :

• Sens aigu de l'information
• Solides capacités d'analyse on-chain
• La patience de gérer des dizaines de comptes
• Volonté de continuer à étudier le marché

Vous souhaitez gagner un revenu mensuel stable grâce à l'arbitrage ? Demandez-vous d'abord si vous avez ces qualités. La plupart des gens, non.

DYOR, bonne chance.