Experts en liquidité mondiale : Bitcoin et or sont les actifs centraux privilégiés pour faire face à l'inflation monétaire à long terme.

Le 25 novembre, l'expert mondial en liquidité Michael Howell a déclaré dans son dernier podcast que la tendance à l'inflation monétaire — qui a eu un impact significatif sur le marché au cours des dix dernières années — devrait se poursuivre pendant au moins deux à trois décennies. Dans ce contexte macroéconomique, Bitcoin et l'or deviennent des choix raisonnables pour les investisseurs cherchant à se couvrir contre l'inflation. Il suggère qu'en maintenant du Bitcoin dans un portefeuille, des ajustements appropriés devraient être effectués en fonction de la fluctuation afin d'optimiser le rapport risque-rendement. Howell cite les données du Bureau de la gestion et du budget des États-Unis (CBO) qui montrent qu'entre 2000 et 2025, la dette fédérale américaine a été multipliée par 10, tandis que le S&P 500 n'a augmenté que de moins de 5 fois et que le prix de l'or a été multiplié par 12. Cet environnement de dette en expansion continue fournit un soutien à la valeur à long terme pour le Bitcoin et l'or. En discutant du cycle du marché Bitcoin, Howell indique qu'il n'a pas trouvé de preuve claire de « cycle de quatre ans » dans les données historiques, mais qu'il est possible d'observer le cycle de réduction de moitié du Bitcoin, où la tendance actuelle montre que le cycle converge progressivement. Il souligne que les investisseurs, lors de la construction de leur portefeuille de Cryptoactifs, devraient tenir compte à la fois des tendances à long terme et des fluctuations cycliques. En termes de stratégie d'investissement, Howell recommande que les investisseurs considèrent le Bitcoin, l'or et des actifs de qualité qui se comportent bien en période d'inflation (comme l'immobilier résidentiel de haute qualité et les actions d'entreprises de qualité avec pouvoir de fixation des prix) comme des positions centrales. Parallèlement, des opérations tactiques peuvent être mises en place dans le portefeuille pour ajuster modérément le risque et optimiser les rendements lorsque des points d'inflexion apparaissent dans le cycle du marché.