Cette vague de ventes est un peu différente : le marché des options envoie deux signaux

[Rhythm of the Block] Un détail assez intéressant a été capturé lors de cette récente baisse.

Un conseiller en investissement a observé le 23 novembre que la volatilité de ce cycle de correction du marché ressemble clairement davantage à une « adhérence au prix d’exercice » plutôt qu’à la classique « adhérence Delta ». Pour faire simple, cette fois-ci, il ne s’agit pas d’une réaction en chaîne causée par les couvertures mécaniques des market makers, mais plutôt d’un jeu collectif de traders focalisés sur quelques niveaux de prix clés. Cela n’a rien à voir avec la dynamique du marché lors des précédentes « journées de libération ».

Que révèle ce phénomène ? Deux possibilités : Soit tout le monde parie sur un rebond rapide — après tout, une adhérence des prix implique une forte anticipation de soutien à certains niveaux ; Soit la volatilité du marché va rester élevée et il sera difficile de retrouver rapidement le calme.

Ces changements subtils sur le marché des options en disent souvent plus que le prix lui-même.