Indice de peur et de cupidité : le thermomètre des émotions du marché des cryptomonnaies

Points clés

Le trading de cryptomonnaies semble reposer sur une analyse rationnelle, mais en réalité, les fluctuations émotionnelles jouent également un rôle clé. Quand le marché doit-il acheter, quand doit-il fuir ? Il peut être utile de jeter un œil à l'Indice de peur et de cupidité (Fear & Greed Index), ce baromètre. Ce système évalue l'état d'esprit du marché sur une échelle de 0 à 100 – 0 représentant une peur extrême (signal d'achat) et 100 représentant une cupidité extrême (alerte à la surchauffe).

Comment cet indice a-t-il été créé

Le département financier de CNN, la chaîne de télévision américaine, a créé l'indice de peur et de cupidité pour mesurer l'humeur du marché boursier. La logique de base est très simple : les humains prennent des décisions d'investissement sous deux émotions extrêmes - l'une est la peur de manquer (FOMO), l'autre est la cupidité de profit. Le site Alternative.me a adapté cette méthode au marché des cryptomonnaies, la mettant à jour quotidiennement, et elle est devenue un outil de référence pour de nombreux traders.

Comment calculer (6 indicateurs clés)

1. Volatilité des prix (25%)

• Comparer l'amplitude des 30 et 90 derniers jours
• Forte volatilité → peur du marché → augmentation de la pression de vente
• Augmentation stable → Amélioration de l'humeur

2. Momentum du marché + volume des échanges (25 %)

• Suivre la tendance des prix sur 30 à 90 jours
• Plus le volume des transactions est élevé, plus la participation est forte et plus le coefficient de cupidité est élevé.
• inversement

3. Engagement sur les réseaux sociaux (15 %)

• Surveiller le volume de discussions et d'interactions concernant le Bitcoin sur X et Reddit.
• Le volume mentionné dépasse la moyenne historique → pourrait indiquer un marché haussier
• Faites attention à ce que certaines personnes utilisent l'opinion publique pour “faire monter ou descendre le marché”.

4. Enquête de marché (représentant 15%)

• 2000-3000 utilisateurs participent chaque semaine
• Enquêter sur l'ambiance et les attentes du marché dans son ensemble
• Retour optimiste → Peut faire monter le marché

5. Position dominante du Bitcoin (part de 10%)

• Plus la capitalisation boursière du BTC est élevée → Plus la préférence pour le risque sur le marché est faible
• Une forte domination signifie que les investisseurs sont plutôt conservateurs et pessimistes quant aux risques.
• Inversement, si les альткойны prennent de l'avance → cela signifie que les petits investisseurs parient sur des risques élevés et des rendements élevés.

6. Popularité des recherches Google (10 %)

• Suivre le volume de recherche “comment acheter des bitcoins” vs “comment vendre des bitcoins à découvert”
• Augmentation des demandes d'achat → Possible arrivée d'un marché haussier
• Augmentation des demandes de vente à découvert → Signal de risque de baisse

Les avantages et les inconvénients de cet outil

utilité

• Tricheur des vétérans : Lorsque le FOMO envahit le marché, les traders intelligents agissent à l'inverse, achetant au plus bas dans une peur extrême et réalisant des bénéfices dans une cupidité extrême.
• Frein aux décisions émotionnelles : L'indice donne des signaux clairs pour vous aider à vous calmer.
• Manuel d'introduction pour les débutants : simplifie la psychologie du marché, facile à comprendre

plafond

• Uniquement adapté à court terme : cela n'a pas beaucoup de sens pour les détenteurs à long terme, l'indice fluctue de manière répétée au cours des cycles haussiers et baissiers, ce qui peut facilement induire en erreur.
• Ignorer Ethereum et les altcoins : L'indice se concentre principalement sur Bitcoin, ce qui rend le jugement sur l'ensemble de l'écosystème incomplet.
• Manquer le marché de halving : Dans les mois qui suivent le halving du Bitcoin, il y a généralement un grand marché, mais l'indice peut sous-estimer ce potentiel.

Comment utiliser de manière fiable

❌ Mauvaise pratique : prendre l'indice comme seul critère de décision

✅ Utilisation correcte :

• En tant que signal auxiliaire, en combinaison avec l'analyse technique, les données on-chain et la recherche fondamentale.
• Outil de référence pour les traders à court terme, pas adapté pour le HODL à long terme.
• Peur extrême (0-25) peut envisager une disposition, avidité extrême (75-100) nécessite une vigilance accrue
• Appliquer de manière flexible en fonction de la tolérance au risque personnelle et du cycle de trading.

Derniers mots

L'indice de peur et de cupidité est comme un “thermomètre” du marché boursier, il peut vous aider à ressentir si le marché est en surchauffe ou fiévreux. Mais ne le considérez pas comme un médecin : un véritable diagnostic (décision d'investissement) doit encore reposer sur vos propres recherches. Pour les investisseurs à long terme, se concentrer sur les fondamentaux est plus bénéfique que de surveiller les indices d'émotion. Pour en savoir plus sur les outils d'analyse, vous pouvez étudier les indicateurs on-chain et la méthode DYOR.