Comprendre parfaitement l’indice de peur et de cupidité (F&G Index) du Bitcoin

Tout trader de crypto-actifs a forcément déjà entendu parler de l’« Indice de peur et de cupidité ». Cet outil, qui mesure le sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100, est très utilisé par de nombreux traders. Voici simplement pourquoi et comment l’utiliser.

L’indice F&G, c’est quoi ? En bref

L’indice F&G (Fear & Greed) visualise l’état psychologique global du marché à travers un chiffre. Il est calculé en combinant plusieurs données, telles que la volatilité du Bitcoin, les volumes de transactions, l’engouement sur les réseaux sociaux, les tendances Google, etc.

Voici comment se répartissent les niveaux de l’indice :

• 0 à 24 : Peur extrême → Peut-être une opportunité d’achat
• 25 à 49 : Peur → Les investisseurs deviennent prudents
• 50 : Neutre → Marché équilibré
• 51 à 74 : Cupidité → Appétit pour le risque élevé
• 75 à 100 : Cupidité extrême → Signal d’alerte, risque de correction

Comment l’indice est-il calculé ?

Selon la méthode publiée par Alternative.me, 6 facteurs sont combinés avec des pondérations différentes :

1. Volatilité (pondération de 25%) Analyse si la volatilité du prix du Bitcoin est supérieure à la normale. Une hausse anormale par rapport à la moyenne sur 30 et 90 jours indique la peur.

2. Volume et momentum (25%) Si le volume et la dynamique sont au-dessus de la moyenne, le sentiment du marché est à la cupidité.

3. Réseaux sociaux (15%) Analyse de l’activité des hashtags liés au Bitcoin sur Twitter. Un pic d’activité indique la cupidité, un calme plat indique la peur.

4. Tendances Google (10%) Si les recherches de type « Bitcoin crash » augmentent fortement, le sentiment du marché devient baissier.

5. Dominance du Bitcoin (10%) Si la part de marché du Bitcoin augmente, cela signifie que les investisseurs fuient les altcoins = sentiment de peur.

6. Sondages (15%) Enquêtes menées auprès de la communauté crypto (actuellement suspendues).

Exemple de calcul pour mieux comprendre

Pour calculer l’indice F&G un certain jour :

• Score de volatilité : 20 × 0,25 = 5
• Score de volume : 75 × 0,25 = 18,75
• Score des réseaux sociaux : 70 × 0,15 = 10,5
• Dominance : 30 × 0,10 = 3
• Recherche Google : 25 × 0,10 = 2,5

Total : 5 + 18,75 + 10,5 + 3 + 2,5 = 39,75 points

Avec ce score, on est dans la zone « peur », ce qui suggère théoriquement une opportunité d’achat.

Comment les traders l’utilisent

Combiner avec le swing trading

L’indice F&G n’est pas suffisant seul, il faut le coupler à d’autres indicateurs techniques. Exemple :

Le Bitcoin chute de 52 000 à 45 000 dollars → Indice F&G à 20 (peur extrême) → Parallèlement, RSI sous 30 (survente) → MACD forme un croisement haussier

Si ces 3 signaux convergent, cela peut valoir la peine d’envisager un point d’entrée pour un rebond.

Pas adapté à la prévision long terme

Attention : l’indice F&G est un indicateur de sentiment à court terme, pas de tendance long terme. Il ne prend pas en compte les changements structurels du secteur crypto (régulation, adoption, innovation…). Ne pas se baser uniquement sur lui.

Sources de données fiables

Alternative.me
Le site de référence du Crypto Fear and Greed Index. Permet de voir le détail complet.

CoinMarketCap
A lancé son propre indice F&G en 2023. Mesure le sentiment de l’ensemble du marché crypto, pas seulement du Bitcoin.

3 étapes pratiques pour les traders

1. Préparer votre plan de trading
Ne vous laissez pas influencer uniquement par l’indice F&G. Définissez à l’avance votre stratégie, votre tolérance au risque et vos stop-loss.

2. Tenir un journal de trading
Notez pourquoi vous avez pris telle décision et ses résultats. Les motifs récurrents apparaîtront.

3. S’inspirer des expérimentés
Analysez les stratégies des traders chevronnés pour améliorer votre propre approche.

Conclusion

L’indice F&G est pratique pour capter le « climat » du marché à un instant T, mais ce n’est pas un outil miracle. Il ne prend toute son efficacité qu’en combinaison avec l’analyse technique, l’analyse fondamentale et une bonne gestion du risque. Cherchez l’équilibre entre peur et cupidité, et gardez toujours une discipline de trading.