Guide du débutant au trading de contrats à terme : explication claire des termes complexes

Les débutants qui découvrent les Futures sont souvent perdus face au jargon : contrat perpétuel, taux de financement, liquidation forcée… Ces termes semblent impressionnants, mais une fois que vous les comprenez, l’utilisation devient bien plus simple.

Ce que vous verrez en surveillant le marché

Un contrat perpétuel est un contrat sans date d’expiration : tant que vous n’êtes pas liquidé, votre position peut rester ouverte indéfiniment. Contrairement aux contrats à terme traditionnels qui ont une date de livraison fixe.

Le taux de financement est une commission échangée entre les positions longues et courtes. Quand le marché monte, il y a généralement plus d’acheteurs (longs), qui doivent alors payer les vendeurs (courts), et inversement. Voir si le taux de financement est positif ou négatif peut vous aider à jauger le sentiment du marché.

Ce qu’il faut savoir avant de passer un ordre

Le Take Profit/Stop Loss (TP/SL) est très utile : fixez à l’avance un prix cible et un prix de stop, et la position sera clôturée automatiquement à ces niveaux, sans avoir besoin de surveiller constamment le marché.

Différence entre un ordre Limit et un ordre Market : le Limit vous permet de définir un prix précis, mais votre ordre n’est pas garanti d’être exécuté ; le Market s’exécute immédiatement au meilleur prix disponible, mais avec un risque de slippage.

Il existe deux modes de levier :

• Isolé : chaque position dispose de fonds dédiés, donc si une position est liquidée, seules ces fonds sont perdus.
• Croisé : toutes les positions partagent le même pool de fonds ; la liquidation d’une position peut affecter vos autres positions.

La conscience des risques est essentielle

La liquidation forcée intervient lorsque votre marge ne suffit plus à maintenir votre position. Le système utilise un prix de référence (calculé à partir des prix de plusieurs grandes plateformes) pour déterminer si votre position doit être liquidée.

Le PNL se divise en deux catégories : profit et perte non réalisés (tant que la position est ouverte) et réalisés (après la clôture effective, gain ou perte réelle).

Les débutants devraient d’abord s’entraîner avec un compte de démonstration pour se familiariser avec l’interface et le fonctionnement, avant d’investir de l’argent réel. Les Futures présentent des risques élevés, mais une bonne compréhension des concepts de base réduit beaucoup le risque de liquidation.

Conseil : ne suivez pas aveuglément les effets de levier ; rester sous 3x est plus prudent. Soyez particulièrement vigilant quand le taux de financement est élevé : cela indique un sentiment de marché excessif.