L’indice de peur et de cupidité est-il vraiment utile ? À lire absolument pour les traders de crypto-actifs

Le mécanisme de quantification du sentiment de marché de 0 à 100

Le marché des crypto-actifs est mû par l’émotion. L’avidité incite à l’achat, la peur pousse à la vente. L’outil qui quantifie ce sentiment de marché est le Fear and Greed Index (indice de peur et d’avidité, F&G).

La classification sur une échelle de 0 à 100 est la suivante :

• 0-24 : Peur extrême → Possibilité d’opportunité d’achat
• 25-49 : Peur → Les investisseurs demeurent prudents
• 50 : Neutre → Équilibre du marché
• 51-74 : Avidité → Appétit pour le risque en hausse
• 75-100 : Avidité extrême → Surchauffe du marché, avertissement de correction

L’indice est calculé à partir de 5 facteurs

Décomposition de la méthodologie d’Alternative.me :

Exemple de calcul le jour où le BTC chute de $52K à $45K :

• Volatilité : 20/100 × 0,25 = 5
• Volume : 75/100 × 0,25 = 18,75
• Réseaux sociaux : 70/100 × 0,15 = 10,5
• Dominance : 30/100 × 0,10 = 3
• Tendance : 25/100 × 0,10 = 2,5

Score total = 39,75 (zone de peur) → Signal d’achat

Efficace pour le trading à court terme, moins pour les prévisions à long terme

Cet indice capture avec brio le sentiment du marché au jour le jour ou à la semaine, mais il ne suffit pas à lui seul pour prévoir les prix. Voici comment l’utiliser concrètement :

Méthode d’utilisation pour swing traders

La combinaison avec le RSI, le MACD ou les retracements de Fibonacci renforce la pertinence.

Exemple : F&G en « peur extrême » (en dessous de 20) + RSI en survente (en dessous de 30) + croisement haussier du MACD → Point d’entrée à envisager

Lorsque ces signaux convergent, il s’agit souvent d’un point de rebond.

Pourquoi l’indice F&G a ses limites pour la tendance long terme

Le F&G capte les vagues émotionnelles immédiates, mais il ne reflète pas les changements fondamentaux (changements de politique, événements majeurs, innovations sectorielles). En 2023, la version CoinMarketCap a tenté d’intégrer davantage d’altcoins pour s’améliorer, mais les limites intrinsèques des indicateurs de sentiment demeurent.

Deux sources d’information

1. Alternative.me : version originale, axée BTC
2. CoinMarketCap : version améliorée, compatible altcoins

Les 3 pièges classiques pour les traders

1. Céder à l’émotion → Préparer un plan de trading clair à l’avance
2. Trop se fier à un seul indicateur → Toujours combiner avec l’analyse technique et fondamentale
3. Dépendance excessive pour les positions longues → Le F&G est conçu pour le court terme

Tenez un journal de trading pour consigner les raisons et les résultats de chaque décision. Les schémas de réussite et d’échec deviendront plus clairs.

Conclusion : le F&G est une boussole, pas une carte

L’indice peur et avidité reflète l’instantané du sentiment de marché. La peur extrême signale des opportunités d’achat, l’avidité extrême lance une alerte, mais il ne suffit pas à lui seul pour anticiper le marché. Seule une combinaison d’un plan de trading rigoureux, d’analyses techniques et de multiples indicateurs de sentiment permet d’affronter la complexité du marché des crypto-actifs.