L'amplitude du roller coaster sur le plan des indices est de niveau historique, avec un amplitude intraday du Nasdaq dépassant 4,5 %, un amplitude intraday du S&P 500 dépassant 5,5 %, et un amplitude intraday du VIX dépassant 35 %.

En l'absence d'événements externes de cygne noir (pandémie), sur le plan des indices, une forte ouverture suivie d'une baisse et une amplitude intrajournalière aussi élevée ne se sont produites qu'une seule fois dans l'histoire des actions américaines, la dernière fois étant le 8 avril. Les investisseurs boursiers américains sous le mandat de Trump ont également eu de la chance, témoignant de deux événements historiques en un an.

Qu'est-ce qui se passe sur le marché ? En tenant compte des informations des principales plateformes de trading étrangères actuelles, les principales raisons se résument à quelques-unes.

D'une part, Morgan Stanley a publié un rapport pendant la séance boursière américaine, estimant que la Réserve fédérale ne réduira pas les taux d'intérêt en décembre. Le moment de cette publication coïncide parfaitement avec le pic et le retournement de l'indice S&P 500, qui a chuté de 1,5 % en une heure. Ce rapport a également été publié à un moment où le marché était optimiste quant à l'idée que les données de septembre pourraient être favorables à une baisse des taux.

Deuxièmement, l'officiel de la Réserve fédérale Cook, celui impliqué dans l'extorsion de prêts hypothécaires, a ensuite averti que le marché pourrait baisser, car le crédit privé pourrait déclencher des instabilités dans le système financier. À ce moment-là, la baisse serait plus fluide.

Troisièmement, une baisse fluide a déclenché les points de vente CTA, combinée à certaines positions de prise de bénéfices, ce qui a ainsi créé cette montagne russe historique de deuxième niveau.

Un bon signal est que cette fluctuation de prix à court terme n'est pas causée par un événement indépendant unique, comme une pandémie ou un jour de libération des tarifs, qui sont tous deux des événements macroéconomiques indépendants.

Ce rapport pessimiste sur la baisse des taux d'intérêt des grandes banques, les avertissements des responsables de la Réserve fédérale concernant le crédit privé et l'effet en chaîne des ventes passives des CTA combinées à la prise de bénéfices ont conduit, d'après le suivi de la structure globale du marché de la nuit dernière, à une situation encore assez stable.

Les dernières perspectives de la salle de marché de New York au cours de la séance matinale indiquent que : d'après la structure des flux de capitaux du matin, le volume des transactions a grimpé à plus de 2,5 fois le volume habituel au cours de la dernière heure, sans signes de panique, et la structure du marché ne montre pas une liquidation massive des leviers, mais ressemble plutôt à un nettoyage des résistances au niveau macro.

Pour conclure, en ce qui concerne l'analyse des tendances à court terme, le VIX est actuellement autour de 28, et il y a eu une forte injection de capitaux pour vendre la volatilité en début de séance, ce qui indique que le sentiment se stabilise.

En combinant cela avec l'historique des fluctuations intrajournalières de l'indice S&P 500 supérieures à 3 %, la performance moyenne de l'indice S&P 500 par la suite est une hausse moyenne de 2 % le lendemain, une augmentation moyenne de 2,65 % sur une semaine et une augmentation moyenne de 4,7 % sur un mois.

Tu vois, après le pessimisme vient l'optimisme, il n'y a pas de quoi s'inquiéter, n'est-ce pas ?