La stratège de New York Life Investments, Julia Hermann, vient de donner un avis intéressant sur le débat des Magnificent Seven. Son argument ? Ne partez pas encore.

Son raisonnement traverse le bruit : l'IA en est encore à ses débuts. Nous parlons ici des premiers innings - pas même à mi-chemin du premier acte. Et quand on est aussi tôt dans une révolution technologique, prédire les gagnants et les perdants devient un jeu de fou.

Réfléchissez-y. L'infrastructure est encore en cours de construction. Les modèles évoluent rapidement. Les cas d'utilisation se multiplient plus vite que quiconque ne l'avait anticipé. Quels acteurs domineront dans trois ans ? Cinq ? Votre estimation est aussi solide que celle de n'importe qui.

Cette perspective remet en question la récente panique autour de la concentration des actions technologiques. Bien sûr, ces sept noms ont un poids énorme dans les portefeuilles. Mais le point de Hermann reste valable : abandonner l'exposition maintenant signifie potentiellement manquer l'essentiel de la transformation.

La volatilité ? C'est le prix d'entrée lorsque vous vivez de véritables changements de paradigme. Ceux qui ne sont pas à l'aise avec la turbulence ne devraient probablement pas être dans la technologie de croissance de toute façon. Pour tout le monde ailleurs, le message semble clair : garder la conviction, gérer la taille des positions et laisser la tendance se dérouler.