J'ai suivi les rendements DeFi à travers plusieurs cycles, et le même schéma continue de se répéter.

Ce ne sont pas les allocateurs les plus agressifs qui gagnent, mais les plus cohérents.

La gestion manuelle des rendements semble intelligente en surface. En pratique, elle fuit de l'alpha partout.

Glissement dû au timing des sorties.

Capital inactif lors du redéploiement.

Rééquilibrages manqués lorsque la volatilité frappe à 3 heures du matin.

Friction de gaz qui se transforme en une baisse cachée.

Au cours des données de coffre de 12 mois provenant de plateformes telles que #Pendle, Morpho et #Aave, ces inefficacités peuvent réduire les rendements réalisés de 10 à 25 %.
C'est avant de tenir compte du poids psychologique de réagir constamment au bruit du marché.

DeFi ne punit pas les mauvaises stratégies. Il punit le temps d'arrêt.

L'approche de @levva_fi supprime cette variable.

Son rééquilibrage par IA traite le capital comme un système vivant : réaffectant la liquidité en temps réel en fonction de la volatilité, des écarts de rendement et de l'utilisation.

Pas d'émotion. Pas de fatigue. Pas de poches de capital inoccupées.

L'exécution continue produit des courbes plus lisses : moins de baisses, un réinvestissement plus rapide, des cycles de capitalisation plus serrés.
Même une fréquence de réinvestissement 1 % plus élevée se traduit par environ 15 à 20 % de rendement net supplémentaire sur une année complète.

C'est pourquoi je crois que le capital autonome surperformera les utilisateurs actifs.
Parce que l'automatisation n'a pas besoin de deviner juste, elle doit simplement ne jamais s'arrêter.

Conclusion :

Dans des marchés gouvernés par l'émotion, l'automatisation se renforce.