L'héritage remarquable de Jesse Livermore : le trader légendaire de Wall Street

Jesse Lauriston Livermore (1877-1940) est l'une des figures financières les plus influentes de l'histoire. Ses principes de trading résonnent encore dans les marchés mondiaux aujourd'hui.

Débuts Précoces d'un Prodige du Trading

Né dans une région rurale du Massachusetts. Livermore a commencé à trader à seulement 14 ans. Il a obtenu un emploi chez Paine Webber à Boston. Le gamin avait un don. Les motifs lui sautaient aux yeux. Assez rapidement, il a laissé le tableau noir derrière lui et a commencé à trader par lui-même.

Gravir les sommets de Wall Street

En 1900, Livermore est arrivé à New York. On l'appelait "Le Grand Ours de Wall Street." Pas sans raison. Il semblait presque surnaturel dans l'art de la vente à découvert. Il a gagné son premier million pendant la panique de 1907. C'est un peu surprenant de voir comment il a prospéré lorsque les marchés se sont effondrés.

Le k k de 1929 : Le plus grand trade de Livermore

Puis vint 1929. Son heure de gloire. Livermore a d'une manière ou d'une autre vu cela venir—le grand krach. Il s'est parfaitement positionné. Il a gagné environ $100 millions grâce à ces positions courtes. C'est comme 1,5 milliard de dollars aujourd'hui. Insensé. Un pur génie du trading, il semble.

Philosophie et principes de trading

Livermore a élaboré des règles de trading. Pas des règles compliquées :

1. Le timing est le plus important
2. Suivez la tendance
3. Coupez les pertes rapidement
4. Laissez les gagnants courir
5. Contrôlez vos émotions

Je les ai tous écrits dans "Comment trader en actions" (1940). Les traders sérieux passent encore du temps à étudier ces pages.

La méthode Livermore : applications pratiques

Son approche ? Trouver des points de pivot. Entrer là. Construire des positions progressivement. Gérer le risque de manière obsessive. Et attendre. Le marché n'allait nulle part. Pas besoin de forcer les transactions.

Luttes personnelles et fin tragique

Derrière la légende ? Un homme troublé. A fait faillite plusieurs fois. Quatre mariages. Démons intérieurs. Puis le 28 novembre 1940. Il a mis fin à ses jours. A laissé une note. "Ma vie a été un échec." À 63 ans. Le contraste avec son succès professionnel n'est pas totalement clair.

Influence durable

Jamais vu de cryptomonnaies. Jamais cliqué sur une souris pour trader. Pourtant, ses méthodes survivent. Analyse des tendances. Psychologie du trading. Les investisseurs modernes tirent encore des enseignements de ses expériences.

"Souvenirs d'un opérateur boursier" (1923)—techniquement écrit par Edwin Lefèvre mais tout le monde sait que c'est vraiment sur Livermore. Toujours une lecture essentielle. Cela le sera toujours.