Lors d'une interview récente, un analyste financier éminent a émis un avertissement sévère concernant l'avenir de l'économie mondiale, prévoyant un ralentissement significatif du marché dans les 6 à 12 prochains mois.

L'analyste, né au début des années 1950, est un écrivain de lettres d'information financière bien connu, économiste et auteur américain. Il est largement reconnu pour ses opinions contrariennes sur l'économie et les marchés financiers, prédisant souvent des baisses substantielles et des krachs boursiers. Son travail se concentre fortement sur les tendances démographiques et leur impact sur l'économie, une théorie qu'il a développée connue sous le nom de "Théorie de la Vague de Dépenses." Cette théorie suggère que les modèles de consommation, en particulier ceux de la génération des baby-boomers, ont des effets profonds sur la dynamique du marché et les cycles économiques.

L'analyste a gagné en notoriété dans le monde financier après avoir prédit avec précision l'effondrement économique japonais à la fin des années 1980 et la montée du populisme qui a conduit à un changement politique majeur en 2016. Cependant, bon nombre de ses autres prévisions, notamment concernant le moment et l'ampleur des baisses de marché, ont été controversées et ont donné des résultats mitigés.

Ces dernières années, l'analyste a parlé ouvertement de ce qu'il appelle "la plus grande bulle de l'histoire", prédisant un effondrement sévère du marché d'ici le milieu des années 2020. Il soutient que des niveaux sans précédent de stimulus gouvernemental et des déficits croissants ont créé une bulle insoutenable sur les marchés financiers, qui, selon lui, éclatera dans un avenir proche.

En tant que fondateur de sa propre société de gestion d'investissements et de recherche, l'analyste publie ses prévisions économiques et ses analyses. C'est également un auteur prolifique, ayant écrit plusieurs livres à succès sur l'économie et les marchés financiers, y compris des titres qui discutent des futurs booms et des tournants critiques dans l'économie.

L'analyste a commencé par expliquer que l'économie est au bord d'un effondrement significatif, qu'il attribue à l'épuisement de la demande. Selon lui, une vaste stimulation monétaire et des taux d'intérêt bas ont artificiellement prolongé le boom économique, poussant les consommateurs à la limite de leur capacité de dépense. Il a soutenu que cette croissance insoutenable a préparé le terrain pour une grave crise économique comparable à la Grande Dépression.

Il a en outre précisé que la situation actuelle résulte de politiques économiques mal orientées qui ont empêché les récessions naturelles, qu'il a décrites comme nécessaires à la santé de l'économie. Il a déclaré que les récessions sont comparables au besoin du corps de dormir - essentielles pour la récupération et la productivité à long terme. L'analyste a critiqué les économistes mainstream qui tentent d'éviter les récessions à tout prix, ce qui, selon lui, a conduit à la création d'une immense bulle économique sur le point d'éclater.

L'analyste a également discuté des cycles démographiques qui ont historiquement stimulé la croissance économique, en particulier les habitudes de consommation de la génération des Baby Boomers. Il a noté que bien que la génération des Millennials soit plus nombreuse, leur impact sur l'économie n'est pas aussi profond que celui des Baby Boomers, principalement parce que leurs dépenses sont étalées sur une période plus longue. Il a expliqué que le pic de dépenses des Baby Boomers, qui a alimenté le plus grand boom économique de l'histoire de 1983 à 2007, est maintenant derrière nous. Les Millennials, bien que significatifs, n'ont pas le même impact concentré, ce qui conduit à une perspective économique plus modérée.

De plus, l'analyste a souligné les dangers de la stimulation monétaire sans précédent qui a été injectée dans l'économie depuis la crise financière de 2008. Il a souligné que les actions de la Réserve fédérale ont créé un "faux boom" en gonflant les prix des actifs et en encourageant une accumulation excessive de dettes. Il a averti que les récentes hausses des taux d'intérêt, les plus significatives depuis le début des années 1980, auront bientôt un impact retardé mais profond sur l'économie, entraînant une forte récession.

Concernant les stratégies d'investissement, l'analyste a déconseillé de détenir des actifs financiers traditionnels pendant la crise à venir. Il a souligné l'importance de se tourner vers des obligations du Trésor à long terme, en particulier les obligations de 30 ans, qu'il considère comme le meilleur investissement pendant la période déflationniste qu'il prévoit. L'analyste a soutenu que les obligations du Trésor, contrairement aux actions ou à l'immobilier, vont s'apprécier à mesure que les taux d'intérêt baisseront en réponse à l'effondrement économique. Il a également rejeté l'or comme valeur refuge, prédisant que sa valeur diminuerait considérablement pendant la crise.

L'analyste a également abordé les implications plus larges de la trajectoire économique actuelle, y compris l'impact sur les marchés mondiaux et les économies émergentes comme la Chine. Il a exprimé des préoccupations concernant l'économie surendettée de la Chine et a prédit qu'elle ferait face à une récession sévère similaire aux décennies perdues du Japon. Selon l'analyste, les défis démographiques de la Chine et sa dépendance excessive à la croissance alimentée par la dette la rendent particulièrement vulnérable à la crise économique mondiale à venir.