Des vedettes aux abîmes : La chute spectaculaire des NFTs millionnaires

Le marché des NFT a subi une transformation remarquable depuis son pic en 2022. Autrefois, il attirait des prix astronomiques et l'attention des célébrités, de nombreux NFT de grande valeur ont connu un déclin dramatique de leur valorisation. Cette analyse examine ce qui est arrivé à certains des investissements NFT les plus chers et où ils en sont aujourd'hui.

L'essor et la chute du marché des NFT

Au sommet du boom des NFT, l'art numérique a captivé l'attention mondiale, avec des collections comme CryptoPunks et Bored Apes générant des gros titres dans les médias. Ce phénomène culturel a attiré des célébrités telles que Justin Bieber, LeBron James, Tony Hawk et Madonna, qui ont acheté ces actifs numériques à des prix premium.

Même des icônes de la musique comme Snoop Dogg et Eminem ontperformé aux MTV Video Music Awards en tant que leurs avatars Bored Ape, tandis que Paris Hilton a discuté avec enthousiasme de sa collection NFT sur "The Tonight Show" avec Jimmy Fallon en janvier 2022.

Le marché a atteint son zénith en mai 2022 avec une capitalisation boursière stupéfiante de $526 milliards. Cependant, les chiffres d'aujourd'hui racontent une histoire différente – le marché tourne désormais autour de $18 milliards, ce qui représente une baisse de 97 %. Selon les données du marché, les revenus du marché NFT ont atteint un pic de 1,58 milliard de dollars en 2022 avant de se stabiliser entre 600 et 700 millions de dollars pendant la période 2024-2025.

Case Study: CryptoPunk #5822

CryptoPunks reste l'une des collections NFT les plus historiquement significatives. Créés par Larva Labs sur la blockchain Ethereum en 2017, ces 10 000 personnages pixelisés ont contribué à pionnier le mouvement de l'art crypto. La collection a gagné une reconnaissance institutionnelle lorsque la maison de vente Christie's a vendu neuf CryptoPunks pour 16,9 millions de dollars en 2021.

Le 12 février 2022, le CryptoPunk #5822 – l'un des neuf CryptoPunks Alien ultra-rares – a été vendu pour 8 000 ETH ( 23,7 millions de dollars ) à Deepak Thapliyal, PDG de la société bancaire blockchain Chain. Dans une décision qu'il regrette probablement, Thapliyal a décliné une offre de 10 000 ETH juste un mois plus tard, passant sur un bénéfice immédiat de $2 millions.

Les ventes récentes de CryptoPunks extraterrestres similaires fournissent un aperçu des évaluations actuelles :

• Alien CryptoPunk #635 vendu pour 4,000 ETH ($12,4 millions) en avril 2024
• Alien CryptoPunk #3100 vendu pour 4 500 ETH en mars 2024

Ces transactions suggèrent que l'investissement de Thapliyal a environ diminué de moitié en valeur au cours de deux ans. Fait intéressant, bien que le NFT lui-même ait perdu de la valeur, la cryptomonnaie sous-jacente a apprécié – les 8 000 ETH payés en 2022 ( 23,7 millions de dollars alors ) vaudraient 26,6 millions de dollars aujourd'hui.

Case Study: EtherRock #93

EtherRock illustre l'excès spéculatif du marché des NFT. Lancée en 2017, cette collection se compose de seulement 100 "pierres de compagnie" basées sur des cliparts gratuits. Malgré des formes identiques et des variations minimales de couleur (majoritairement grises ou brunes, avec de rares spécimens bleus), ces simples JPEGs ont commandé des prix extraordinaires.

En novembre 2021, EtherRock #93 – une simple pierre grise – a été vendu pour 420 ETH ( 1,8 million de dollars ). Le montant spécifique payé ( 420) suggère des motivations possibles basées sur des mèmes derrière cet achat.

Les données de marché actuelles montrent que les EtherRocks se négocient autour de 200 ETH ($750,000-800,000), représentant une perte d'environ $1 million par rapport aux prix de 2021. Cette dévaluation substantielle met en évidence la volatilité des investissements en NFT, en particulier ceux ayant une utilité limitée au-delà de leur statut de collection.

Case Study: Bored Ape #8817

Le Bored Ape Yacht Club a joué un rôle clé dans l'introduction des NFT dans la conscience grand public. La collection a attiré des collectionneurs de haut profil, y compris des athlètes, des musiciens, des leaders d'affaires comme Mark Cuban, et même l'actrice oscarisée Gwyneth Paltrow. DJ Steve Aoki aurait collecté au moins 12 Bored Apes avant de réduire ses avoirs à sept.

Le 26 octobre 2021, Sotheby's a vendu Bored Ape #8817 pour un montant record de 3,4 millions de dollars. Son principal atout était son pelage doré, une caractéristique que l'on trouve chez moins de 1 % de tous les Bored Apes. D'autres spécimens à pelage doré ont commandé des prix similaires pendant cette période :

• Bored Ape #3749 ( "Le Capitaine" ) a été vendu pour 2,9 millions de dollars en septembre 2021
• Bored Ape #232 a été vendu pour 2,9 millions de dollars (,080 ETH), bien que son propriétaire l'ait ensuite vendu pour 800 ETH – réalisant une perte de 280 ETH ($730,000 aux taux actuels)

Les ventes récentes indiquent une érosion de valeur supplémentaire. En février 2024, le Bored Ape #1726 à fourrure dorée s'est vendu pour seulement 275 ETH ($665,000), suggérant que de nombreux investisseurs font face à des pertes non réalisées de plusieurs millions.

L'impact sur le marché plus large

Le déclin s'étend bien au-delà de ces exemples médiatisés. Un rapport de septembre 2023 de dappGambl a analysé 73 257 collections NFT et a trouvé une statistique alarmante : 69 795 de ces collections (95%) avaient une valeur marchande de 0 ETH.

Cette dévaluation généralisée reflète plusieurs facteurs affectant l'écosystème NFT depuis 2022 :

1. Cyclicité du marché : Le boom des NFT a correspondu aux cycles du marché crypto plus larges et à l'excès de liquidités.
2. Application de la lutte contre le wash trading : Un examen accru des activités de trading artificielles a révélé une demande réelle sur le marché.
3. Développements réglementaires : Des cadres émergents ont introduit des exigences de conformité affectant la dynamique du marché
4. Changement de sentiment des investisseurs : La frénésie spéculative initiale a cédé la place à une évaluation de valeur plus discernante.

La valeur au-delà du prix

Malgré les pertes financières, certains collectionneurs soutiennent que se concentrer uniquement sur le prix fait abstraction de la signification plus large des NFT. La technologie blockchain sous-jacente a prouvé sa résilience, fournissant des enregistrements de propriété numérique vérifiables indépendamment des valorisations du marché.

La technologie continue de trouver des applications au-delà de l'art numérique, y compris les jeux, la vérification d'identité et la tokenisation d'actifs réels. Selon les données de l'industrie, le marché mondial des NFT était évalué à environ $36 milliards en 2024, avec des prévisions suggérant une croissance pour atteindre environ $49 milliards en 2025, malgré la volatilité des prix à court terme dans des collections individuelles.

Pour les premiers investisseurs en NFT qui ont dépensé des millions, les retours financiers ont peut-être disparu, mais leurs certificats de propriété vérifiés sur la blockchain demeurent intacts – même si cela n'est qu'un maigre réconfort pour leurs portefeuilles dévalués.