La gestion des positions des jetons enseignée par un pro trader

Position management concepts de base

Dans le trading sur le marché des cryptomonnaies, il est d'abord important de comprendre les objectifs et la signification de la gestion des positions. La gestion des positions est une stratégie qui consiste à allouer et contrôler rationnellement les positions d'investissement en fonction de la tolérance au risque de l'individu, des conditions du marché et de la situation financière. Son objectif est d'optimiser l'équilibre entre le risque et le rendement du portefeuille d'investissement.

Position Management des deux principes fondamentaux

La gestion des positions repose sur deux principes fondamentaux : le « contrôle des positions » et la « répartition des positions ». Le contrôle des positions consiste à limiter le montant maximal ou le ratio d'une seule transaction, tout en diversifiant les risques pour éviter les risques d'investissement soudains. D'autre part, la répartition des positions permet d'allouer précisément des fonds en fonction du niveau de risque des différents actifs et types de transactions (spot, futures, levier, staking, etc.), réalisant ainsi une diversification différenciée des risques.

Méthodes de gestion de trois types de Position sur le marché des cryptomonnaies

En général, il existe trois méthodes de gestion de Position :

1. Méthode de position fixe : vous définissez la position d'investissement à un ratio fixe de 10 % ou 20 % du capital total.
2. Méthode de Position Dynamique : Ajuste dynamiquement le ratio de la position en fonction des fluctuations de prix des actifs.
3. Méthode de Position Équilibrée : Répartir les fonds de manière égale entre différentes marques pour réaliser une diversification équilibrée des risques.

La technique de division de position la plus utilisée par les investisseurs individuels

Optimisation du point d'entrée :

Il est courant que le marché indique une baisse (ou une hausse) supplémentaire au cours du processus de construction de positions. Par exemple, supposons que nous prenons une position d'achat lorsque le BTC est à 60 000 $ (s'il y a un support important à 60 000 $). Cependant, si le BTC fait une pause à 60 000 $ puis chute de 3 000 $, une perte de 25 points s'est déjà produite (proche de la limite de stop-loss). À ce stade, nous avons deux options :

Option 1 : Couper les pertes et attendre un meilleur point d'entrée (Avantage : entrer en mode d'observation, Inconvénient : étant donné que 60 000 dollars est déjà une zone où la possibilité de retournement est élevée, si le marché monte après la coupe des pertes, cela entraînera une double perte de la confirmation des pertes et de la perte d'opportunités de hausse).

Option 2 : Acheter davantage pour réduire le coût moyen et faciliter la réalisation de bénéfices (Avantage : Réduction des coûts permettant d'enregistrer des bénéfices même avec une petite hausse, Inconvénient : En cas de nouvelle baisse, les pertes seront plus graves)

Points à noter : L'ajout de positions ici nécessite une séparation claire des fonds. Par exemple, si vous avez 20 000 dollars, avec 10 000 dollars disponibles pour le trading, les 10 000 dollars restants doivent absolument être réservés pour se protéger contre les risques du marché. Lorsque le BTC atteint 60 000 dollars, vous pouvez prendre une position de 50 %, et lorsque le marché commence à monter, vous pouvez ajouter encore 10 % de position au point où la hausse est confirmée (ajout à la position bénéficiaire). Si le marché baisse, vous pouvez ajouter 10-20 % de position à un niveau sûr pour réduire le coût.

Stratégie de prise de bénéfices :

En dehors des techniques de stop-loss, les avantages de la division des positions sont : 1) garantir des bénéfices tout en laissant une partie de la position, ce qui permet de viser une éventuelle hausse des prix.

L'espace du marché est délimité par des niveaux de résistance importants, et ces points de rupture clés deviennent les objectifs de chaque vague. Si la résistance est franchie, il y a une marge de hausse supplémentaire, sinon le marché est presque terminé. Par conséquent, il est généralement conseillé de faire une première réduction de position près du premier niveau de résistance important (la quantité est déterminée en fonction de l'évaluation des risques du marché à ce moment-là). Ensuite, nous observons le mouvement à ce niveau, et si nous ne pouvons pas franchir, nous fermons complètement la position. Si la probabilité de franchissement est élevée, nous maintenons le reste de la position en visant la prochaine grande hausse.

Situation où la division de la Position n'est pas appropriée

1. Fonds de petite taille : Les fonds de petite taille ont intrinsèquement un pouvoir d'achat faible, donc un excédent de fonds est nécessaire pour se préparer aux risques. En les divisant, le nombre de positions à investir augmente, la tolérance au risque diminue et cela a un impact sur l'état mental. Si vous ne pouvez pas acheter plus de deux contrats avec 20 % de votre capital total, la division des positions n'est pas recommandée.

2. Stratégie de division incomplète : La division de position fait partie de la gestion des fonds et ne se limite pas à la simple compréhension de « acheter d'abord 1 unité, puis 2 unités ». Un plan stratégique complet et des techniques sont nécessaires. En l'absence d'une stratégie de division de position complète, une division forcée peut alourdir la position, augmentant ainsi le montant des pertes, ce qui va à l'encontre de l'objectif initial d'augmenter la probabilité de profit et l'amplitude des bénéfices.

3. Manque de techniques d'analyse de marché : La base de la technique de découpage de position nécessite une compréhension approfondie des tendances du marché, de leur intensité, de la résistance et des motifs de mouvement. Sans une capacité d'analyse appropriée (précision de l'analyse), le découpage de position n'augmente que les risques.

Stratégie de gestion de position selon l'environnement du marché

1. La division est efficace dans un marché en tendance : Prenons l'exemple d'une tendance haussière. Lorsqu'on prend une position d'achat pendant le processus de hausse, de nombreux ajustements deviennent des occasions d'acheter sur les replis. Peu importe si l'ajustement du marché se situe à 0,382 ou à 0,5, la probabilité d'un mouvement dans le sens de la tendance est très élevée. Par conséquent, il est possible d'adopter une division de position au niveau de résistance important, et si le marché chute davantage, une division peut être faite pour la répartition des coûts. Si la tendance haussière est bonne, la probabilité qu'elle continue à augmenter à l'avenir est élevée, ce qui réduit le risque de division.

2. Évitez de diviser en phase de retournement de tendance : Lors d'une phase de retournement de tendance, le marché reconstruit de nouveaux modèles, et de nombreux niveaux de résistance peuvent être brisés. Jusqu'à ce qu'une nouvelle tendance soit établie, il y a de nombreux facteurs de perturbation sur le marché, ce qui affecte la stabilité, donc diviser de manière forcée augmente les risques.

3. Le début d'un marché de range est propice à la division : La phase initiale d'un marché de range est généralement une zone proche des résistances de résonance des vagues 0.618, 0.786 ou des anciens sommets et creux. La régularité est relativement forte, ce qui améliore considérablement la stabilité de la division.

4. Évitez de diviser à la fin d'un marché en range : La fin d'un marché en range est essentiellement un moment de retournement de tendance, et il est difficile de déterminer avec certitude s'il y aura une hausse ou une baisse. À ce stade, diviser peut entraîner de grandes pertes si vous faites une erreur de jugement. Le marché après avoir rompu la plage est généralement rapide et large (observez les mouvements de prix au moment où le marché en range est rompu), ce qui signifie que la division peut entraîner des pertes encore plus importantes.

Trois techniques générales de gestion des positions

) 1. Gestion de Position Rectangulaire

La méthode de gestion de position rectangulaire est la technique de gestion de position la plus courante, et les expressions souvent utilisées comme "position à moitié" ou "position à quart" y correspondent. Une position rectangulaire signifie que le capital initial investi représente un ratio fixe par rapport au capital total, et que lors des opportunités suivantes, des positions sont ajoutées au même ratio fixe.

Les avantages de cette méthode : d'une part, même si le prix baisse, toutes les positions ne seront pas en perte latente, et il est possible de réduire considérablement les risques en moyennant le coût par des achats supplémentaires. D'autre part, si le prix augmente comme prévu, des bénéfices peuvent déjà être réalisés avec un certain pourcentage de positions, et en ajoutant correctement des positions pendant le processus d'ajustement, il est possible de prendre le contrôle.

2. Gestion de Position en Pyramide

La gestion de position en pyramide consiste à prendre une grande position lors de la première construction, puis à ajouter des positions au fur et à mesure que le BTC augmente, tout en réduisant le ratio à chaque ajout. Si le BTC ne monte pas et baisse, aucune position supplémentaire n'est ajoutée.

Étant donné que le ratio de la position initiale est plus élevé que celui de la position additionnelle, cette méthode augmente la possibilité de profit tout en augmentant également le risque de perte. Si vous avez une grande confiance dans vos prévisions, acheter avec cette méthode peut vous rapporter plus de bénéfices qu'avec une position rectangulaire si le prix évolue comme prévu.

3. Gestion de Position en Entonnoir

À l'inverse de la forme pyramidale, on commence par une petite Position, puis on ajoute progressivement à la Position lorsque le BTC baisse, en augmentant la proportion à chaque ajout pour lisser le coût.

Cette méthode est adaptée aux marchés en range et réduit le risque de perte en maintenant un faible ratio de position initial. Si le prix baisse, il est facile de récupérer en ajoutant une grande position, mais les bénéfices en cas d'augmentation des prix diminuent.