Parmi les trois courbes de l'indicateur KDJ, la plus fréquemment en Fluctuation est la ligne J, suivie par la ligne K, et la ligne D présente le moins de Fluctuation.

L'indicateur KDJ étudie principalement la relation entre les prix les plus élevés, les plus bas et les prix de clôture au cours du processus de conception, tout en intégrant le concept de momentum, l'indicateur de force et les avantages des moyennes mobiles. Par conséquent, il permet de juger rapidement et intuitivement des tendances du marché, et est largement utilisé pour l'analyse des tendances à court et moyen terme sur le marché boursier, devenant l'un des outils d'analyse technique les plus courants sur les marchés à terme et boursiers.

L'indicateur KDJ est essentiellement un concept de fluctuation aléatoire, ce qui le rend relativement précis pour saisir les tendances du marché à court et moyen terme. Cependant, même sur des graphiques à plus long terme, le KDJ a une certaine signification pour prédire les tendances à moyen et long terme des prix des actions. Par exemple, l'indicateur KDJ sur les graphiques hebdomadaires fournit de bonnes indications pour le trading à moyen terme.

Dans l'indicateur KDJ, les valeurs de K et D sont comprises entre 0 et 100, mais la valeur de J peut dépasser 100 ou être inférieure à 0. Cependant, dans le logiciel d'analyse, on se base généralement sur une plage de 0 à 100. En général, en termes de sensibilité, J est le plus fort, suivi de K, et D est le plus lent, mais en termes de sécurité, J est le plus bas, suivi de K, et D est le plus stable.

Points d'application de base du KDJ :

1. Lorsque la ligne J hebdomadaire passe de 0 et s'oriente à la hausse, et se termine par une bougie haussière hebdomadaire, il y a une possibilité d'opportunité, et un achat échelonné peut être envisagé. Cela est particulièrement marqué en période de marché haussier où le prix des actions évolue au-dessus de la moyenne mobile sur 60 semaines.

2. Dans un marché baissier où le prix des actions évolue en dessous de la moyenne mobile sur 60 semaines, il est fréquent que la ligne J hebdomadaire se ralentisse en dessous de 0. Dans ce cas, il est préférable de ne pas acheter immédiatement, mais d'attendre patiemment que la ligne J hebdomadaire s'inverse à la hausse et se termine par une bougie haussière.

3. Si la ligne J hebdomadaire augmente au-dessus de 100 et se retourne vers le bas pour se terminer par une bougie hebdomadaire baissière, il est nécessaire de rester vigilant concernant la formation de sommets et d'envisager une réduction des positions. Cela est particulièrement important dans un marché baissier où les prix des actions se situent en dessous de la moyenne mobile sur 60 semaines.

4. Dans un marché haussier où le prix des actions évolue au-dessus de la moyenne mobile sur 60 semaines, il est fréquent que la ligne J hebdomadaire ralentisse au-dessus de 100. Dans ce cas, il vaut mieux ne pas vendre immédiatement, mais attendre patiemment que la ligne J hebdomadaire s'inverse à la baisse et se termine par une bougie hebdomadaire baissière.

Lors de l'application de l'indicateur KDJ par les investisseurs, il est nécessaire de prêter attention aux deux points suivants :

(1) L'indicateur KDJ est un indicateur technique à court terme, adapté à l'analyse des tendances des prix des actions sur une période relativement courte. Pour analyser les tendances des prix des actions à plus long terme, vous pouvez utiliser l'indicateur KDJ au niveau hebdomadaire.

(2) L'indicateur KDJ est adapté à la génération de signaux d'achat et de vente sur un marché fluctuant. Lorsque le prix des actions entre dans une tendance haussière ou baissière unidirectionnelle, l'indicateur KDJ ralentit. Un indicateur KDJ ralenti ne peut plus émettre de signaux d'achat et de vente valides.

Principes généraux :

1. Quand D% dépasse 80, le marché indique qu'il est suracheté, et quand D% est inférieur à 0, le marché indique qu'il est survendu.

2. Lorsque J% dépasse 100, le marché indique qu'il est suracheté, et lorsque J% est inférieur à 10, le marché indique qu'il est survendu.

3. Croisement doré KDJ : Lorsque K% dépasse D% par le haut, cela est considéré comme un signal d'achat.

4. Croisement mort de KD : lorsque K% passe en dessous de D%, cela peut être considéré comme un signal de vente.

Paramètres de l'indicateur KDJ :

Dans les logiciels d'analyse généraux, les paramètres par défaut de l'indicateur KDJ sont de 9. D'un point de vue pratique, cette configuration de paramètres pour l'indicateur KDJ en données journalières présente l'inconvénient d'avoir des fluctuations fréquentes et sensibles, et de générer de nombreux signaux invalides. Par conséquent, l'indicateur KDJ est souvent ignoré par les participants du marché.

Certaines personnes considèrent que cet indicateur n'a pas beaucoup de valeur. Cependant, il s'avère qu'en ajustant les paramètres de l'indicateur KDJ, il peut encore avoir un effet relativement bon sur le jugement des tendances de prix. D'après l'expérience d'utilisation, en réglant les paramètres de l'indicateur KDJ journalier sur l'une des valeurs suivantes, on obtient un effet relativement bon : 5, 19, 25. Les utilisateurs peuvent ajuster les paramètres de cet indicateur de manière flexible en fonction des différentes actions et des intervalles de temps.

Lorsque la valeur K dépasse 80, elle se trouve dans une zone de surachat, ce qui rend le prix des actions susceptible d'être révisé à la baisse à court terme. En revanche, lorsqu'elle est inférieure à 20, elle se trouve dans une zone de survente, ce qui rend le prix des actions susceptible de rebondir à la hausse à court terme.

Cependant, il existe divers « défauts » dans le processus d'utilisation réel du KDJ. Par exemple, après que la valeur K soit entrée dans des zones de surachat ou de survente, il y a souvent des stagnations ou des phénomènes de « ralentissement », ce qui peut dérouter les investisseurs. De plus, lorsque les prix des actions fluctuent fortement à court terme ou que les variations de marché sont importantes, l'utilisation des signaux de croisement des valeurs KD pour acheter et vendre peut entraîner des situations difficiles, comme acheter à des prix élevés et vendre à des prix bas.

1. Lorsque la valeur J dépasse 100, et en particulier lorsqu'elle dépasse 100 pendant trois jours consécutifs, le prix des actions forme souvent un sommet à court terme.

2. Lorsque la valeur J est inférieure à 0, notamment pendant 3 jours consécutifs, le prix des actions forme souvent un creux à court terme. Ce à quoi les investisseurs doivent faire attention, c'est que les signaux de la valeur J n'apparaissent pas fréquemment, mais lorsqu'ils apparaissent, ils sont très fiables. Il y a beaucoup d'investisseurs expérimentés autour de nous qui se spécialisent dans la recherche des signaux de la valeur J et qui connaissent le meilleur moment pour acheter et vendre des actions. Ce signal peut être considéré comme l'essence de l'indicateur KDJ.