Introduction à la Théorie des vagues d'Elliott

Qu'est-ce que la théorie des vagues d'Elliott?

La théorie des vagues d'Elliott est une théorie d'analyse technique sur les marchés financiers. Elle repose sur l'idée que les marchés ont tendance à suivre des modèles spécifiques, quel que soit l'intervalle de temps 🔍

Au cœur de la Théorie des Ondes d'Elliott (EWT), les mouvements du marché suivent des cycles psychologiques. Les motifs reflètent la psychologie du marché, passant entre des tendances baissières et haussières 📈📉

Ralph Nelson Elliott l'a créé dans les années 1930. Un comptable et auteur américain. La théorie n'a vraiment pris de l'ampleur que dans les années 1970 grâce à Prechter et Frost 🚀

Il a d'abord été appelé le Principe des Vagues. Elliott a étudié en profondeur les données du marché. Principalement les marchés boursiers. Ses recherches ont duré environ 75 ans.

Maintenant, il est utilisé pour repérer les cycles du marché dans divers marchés financiers. Mais ce n'est pas vraiment un indicateur. Plus une théorie. Comme l'a dit Prechter :

[...] Le principe des vagues n'est principalement pas un outil de prévision ; c'est une description détaillée de la façon dont les marchés fonctionnent.

– Prechter, R. R. Le principe des vagues d'Elliott (p.19).

Modèle de base des vagues d'Elliott

Le motif montre généralement 8 vagues. Cinq vagues d'impulsion allant dans le sens de la tendance. Trois vagues correctives allant à l'encontre 🌊

Dans un marché haussier, cela ressemble à ceci :

Nous voyons cinq vagues d'impulsion - trois à la hausse (1, 3, 5), deux à la baisse (A, C). Tout mouvement dans la tendance principale est une vague d'impulsion. Donc 2, 4 et B sont les vagues correctives.

Elliott a remarqué que ces motifs ont des propriétés fractales. Plutôt fascinant. Si l'on zoome, les vagues 1-5 pourraient n'être qu'une seule plus grande Vague d'Impulsion (I). Le mouvement A-B-C ? Juste une Vague Corrective (II) 🔄

Effectuez un zoom avant, et la vague 3 se divise en cinq vagues plus petites.

Un cycle de marché baissier ? Cela semble similaire mais inversé.

Ondes d'Impulsion

Les vagues d'impulsion suivent toujours la tendance plus large 🏹

Chaque Vague d'Impulsion contient cinq vagues plus petites. Elliott a appelé cela le Modèle des Cinq Vagues. Il a établi trois règles :

• La vague 2 ne peut pas retracer plus de 100 % de la vague 1.

• La vague 4 ne peut pas retracer plus de 100% de la vague 3.

• La vague 3 ne peut pas être la plus courte parmi les vagues 1, 3 et 5. Elle est généralement la plus longue. Elle dépasse toujours le point final de la vague 1.

Vagues correctives

Les vagues correctives ont généralement trois vagues. Nommées A, B et C 🧩

Ils sont plus petits que les vagues d'impulsion. Cela a du sens. Ils vont à l'encontre de la tendance plus large. Cette lutte les rend parfois difficiles à identifier. Ils varient en longueur et en complexité.

Prechter a souligné une règle clé : les vagues correctives n'ont jamais cinq vagues.

La théorie des vagues d'Elliott fonctionne-t-elle ?

Les gens en débattent. Certains disent que le succès dépend de votre capacité à diviser correctement les mouvements du marché 🤔

Les vagues peuvent être dessinées de différentes manières. Ce n'est pas facile. Cela demande de la pratique. C'est subjectif.

Les critiques disent que ce n'est pas légitime. Trop subjectif. Règles trop lâches. Pourtant, des milliers d'investisseurs semblent l'utiliser avec succès 💰

De nombreux traders combinent désormais l'Elliott Wave avec d'autres indicateurs. Les outils de Fibonacci sont des compagnons populaires 🌟

Moins de réflexion

Elliott n'a pas beaucoup spéculé sur les raisons pour lesquelles les marchés montrent cette structure de vagues 5-3. Il s'est contenté d'analyser les données et de remarquer des motifs. Le principe découle des cycles de marché créés par la nature humaine et la psychologie des foules.

N'oubliez pas cependant - c'est juste une théorie, pas un indicateur. Il n'y a pas de "bonne" façon de l'utiliser. C'est subjectif par nature. Prédire les marchés avec l'EWT nécessite de la pratique. Vous devez apprendre à compter les vagues. Pas vraiment convivial pour les débutants 🧠