Patron «Fanion» : une stratégie efficace pour le trading de crypto-monnaies

L'analyse technique propose de nombreux outils pour prévoir le mouvement des prix sur le marché des cryptomonnaies. Parmi les figures les plus pratiques et les plus couramment utilisées se distingue le motif « Fanion » — figure de consolidation, qui appartient à la catégorie de continuation de tendance. Contrairement à d'autres figures, le fanion se forme sur une période relativement courte et se rencontre généralement dans des conditions de volatilité accrue du marché. Examinons en détail comment reconnaître ce motif et l'utiliser efficacement dans le trading de cryptomonnaies.

Qu'est-ce que le motif « Fanion » ?

Le pattern « Fanion » est un modèle de continuation de tendance, que l'on rencontre aussi bien sur les marchés haussiers que baissiers. Il se forme après un mouvement rapide du prix vers le haut ou vers le bas, lorsque le marché entre dans une phase de consolidation dans une plage rétrécissante, ressemblant à un petit triangle symétrique. Souvent, le fanion se forme environ au milieu du mouvement de prix, indiquant le début de la seconde moitié de la tendance en développement.

Ce motif apparaît assez souvent sur différents intervalles de temps, mais il est particulièrement visible sur les délais à court terme. Les fanions ressemblent aux motifs de drapeaux, car tous deux sont précédés d'un mouvement de prix brusque, formant ce que l'on appelle un « mât ». Les limites du fanion sont définies par deux lignes de tendance convergentes : la ligne supérieure, reliant les sommets, est orientée vers le bas, tandis que la ligne inférieure, reliant les creux, est orientée vers le haut. Les deux lignes convergent au sommet du triangle, indiquant une compression de la volatilité.

Formation du fanion

Le fanion classique commence toujours par un rallye fort et abrupt ( sur un marché haussier ) ou une chute significative ( sur un marché baissier ). Avant la formation du fanion lui-même, des signes d'achats agressifs ( doivent être observés pour le fanion haussier ) ou des ventes ( pour le baissier ) avec une augmentation notable du volume des transactions.

Percée du fanion

Une rupture se produit généralement dans la direction de la tendance précédente. Il est important de noter que l'agressivité de la tendance initiale est un indicateur clé de la force potentielle du mouvement après la sortie du prix de la formation. Plus la tendance était agressive avant la formation du fanion, plus le mouvement de prix suivant peut être puissant.

Le fanion classique se forme sur une période relativement courte - de quelques jours à un maximum de trois semaines. Si la consolidation dure plus longtemps, le motif peut se transformer en une figure plus grande, par exemple, un triangle symétrique, ou conduire à une fausse percée - lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle attendue.

Pendant la formation du Fanion, le volume des échanges diminue généralement, mais après la rupture, une forte augmentation du volume doit être observée, reflétant l'activité des participants au marché et le potentiel d'un mouvement durable dans la direction de la rupture. C'est précisément la phase prolongée de mouvement après la rupture qui rend ce modèle si attrayant pour les traders.

Comparaison du fanion avec le coin

Le patron Fanion est utilisé exclusivement comme un modèle de continuation de tendance, tandis que le coin peut servir à la fois de modèle de continuation et de retournement de tendance. De plus, aucune hampe précédente n'est requise pour former un coin - il suffit qu'il y ait une certaine tendance.

Comparaison du fanion avec le triangle symétrique

Le fanion et le triangle symétrique sont des modèles de continuation de tendance ayant la forme d'un triangle symétrique. La principale différence réside dans la taille de la figure : le triangle de fanion est plus compact que le triangle symétrique classique. De plus, un fanion doit nécessairement être précédé d'une tendance brusque et forte, tandis qu'un triangle symétrique peut se former dans le cadre de n'importe quelle tendance.

Comparaison du fanion avec le drapeau

Les Fanions et les drapeaux sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et incluent une phase de consolidation après un mouvement brusque. La principale différence réside dans la forme de la consolidation : pour le drapeau, elle a des limites parallèles, tandis que pour le Fanion, les limites se rejoignent.

Comment trader en utilisant le motif « Fanion »

Lors du trading utilisant le fanion, la percée dans la direction de la tendance principale est d'une importance clé. Il existe plusieurs stratégies pratiques pour entrer sur le marché :

1. Entrée lors de la première rupture — ouverture de position immédiatement après la rupture de la ligne limite du fanion dans la direction de la tendance (position longue pour le fanion haussier, courte — pour le fanion baissier).

2. Entrée sur la rupture de l'extrême — ouverture de position lors du dépassement du maximum ( pour un fanion haussier ) ou du minimum ( pour un fanion baissier ) de toute la figure.

3. Entrée après correction — attente d'un léger recul après la rupture initiale et ouverture de position lors de la reprise du mouvement dans la direction de la tendance.

Le niveau de profit cible est déterminé en mesurant la longueur du mât - la distance entre le début d'un mouvement brusque et le point de formation du fanion. La mesure doit commencer au moment où le prix dépasse un niveau de résistance ou de support. La distance obtenue est projetée à partir du point de rupture du fanion dans la direction de la tendance, définissant l'objectif potentiel du mouvement.

Dans un exemple classique d'entrée sur une rupture d'un fanion baissier, le mât est mesuré depuis le point de rupture au niveau de 6,48 dollars (1) jusqu'à la limite inférieure du fanion au niveau de 5,68 dollars, ce qui représente 0,80 dollar. Ensuite, cette valeur est soustraite du niveau de rupture — 5,98 dollars (2), donnant un niveau cible de 5,18 dollars (3). Pour gérer les risques, un ordre stop est placé juste au-dessus de la ligne de résistance pour le fanion baissier ou en dessous de la ligne de support pour le fanion haussier.

Quelle est la fiabilité du motif «Fanion» ?

John Murphy, auteur de l'ouvrage classique «Analyse technique des marchés financiers», décrit le fanion comme l'une des figures de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski, présentée dans le livre «Encyclopédie des modèles graphiques», montre des résultats plus prudents.

Bulkovski a analysé plus de 1600 fanions selon des paramètres spécifiques pour évaluer leur efficacité. Selon sa recherche, la fréquence des fausses percées était de 54 % pour les mouvements à la fois à la hausse et à la baisse, avec un mouvement moyen ultérieur d'environ 6,5 % de l'initial. La probabilité d'atteindre avec succès les niveaux cibles était de 35 % pour les mouvements à la hausse et de 32 % pour les mouvements à la baisse. Ces résultats soulignent l'importance d'une gestion des risques appropriée lors de l'utilisation de tout modèle technique, y compris les fanions.

Il convient de noter que les résultats de Bulkovski peuvent être quelque peu sous-estimés, car, comme le souligne l'auteur lui-même, le test des Fanions n'a pris en compte que les fluctuations de prix à court terme, et non le parcours complet depuis la rupture jusqu'au maximum ou au minimum potentiel. En tenant compte des mouvements plus longs, l'efficacité du modèle pourrait être supérieure.

Les traders expérimentés utilisent généralement des fanions en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse technique, ce qui permet d'augmenter la précision des décisions commerciales et d'accroître les chances de succès.

Fanion haussier : caractéristiques et utilisation

Le fanion haussier se forme dans le cadre d'une tendance haussière et commence par une forte et rapide montée des prix, formant le mât. Ensuite, il y a une courte période de consolidation sous la forme d'un petit triangle symétrique. Le fanion haussier indique une pause temporaire dans le mouvement des prix avant de continuer à augmenter vers de nouveaux sommets.

Fanion baissier : caractéristiques et identification

Le fanion baissier se forme dans un contexte de tendance baissière, commençant par une forte chute de prix (mât) suivie d'une courte période de consolidation sous la forme d'un triangle symétrique. Après la formation du fanion baissier, on s'attend à une reprise de la baisse des prix. Le signal d'ouverture d'une position courte se produit lors de la rupture de la limite inférieure du fanion.

Fanion haussier contre fanion baissier

Malgré la différence des directions, les principes de trading des fanions haussiers et baissiers sont identiques. La principale différence réside dans la direction d'entrée : lors d'un fanion haussier, les traders ouvrent des positions longues, tandis que dans le cas d'un fanion baissier, ils ouvrent des positions courtes. Dans les deux cas, il est important d'attendre la confirmation de la rupture et de prendre en compte le contexte général du marché.

Conclusion

Le motif « Fanion » en analyse technique est considéré comme une figure de continuation de tendance, car on s'attend à ce qu'après une consolidation, le prix continue de se déplacer dans la direction de la tendance précédente. Le fanion se distingue des autres motifs par des délais de formation relativement courts — pas plus de trois semaines. Pour réussir à trader en utilisant ce motif, un facteur clé est la qualité de la tendance précédente. Un mouvement de prix brusque et agressif avant la formation du fanion continuera très probablement dans la même direction après la rupture des limites de consolidation.