Comprendre le Golden Cross et le Death Cross dans le trading

Explorer les principaux modèles d'analyse technique

L'analyse technique englobe de nombreux modèles graphiques que les traders et les investisseurs utilisent. Bien que nous ayons précédemment discuté des modèles graphiques classiques et des formations de chandeliers populaires, il existe des modèles supplémentaires qui s'avèrent précieux sur divers horizons de trading. Parmi ceux-ci, le croisement doré et le croisement de la mort se démarquent comme des indicateurs significatifs.

Avant de plonger dans ces croisements, il est crucial de saisir le concept des moyennes mobiles (MAs). Une moyenne mobile est essentiellement une ligne sur un graphique de prix qui calcule le prix moyen d'un actif sur une période spécifiée. Par exemple, une moyenne mobile de 200 jours reflète le prix moyen de l'actif au cours des 200 derniers jours.

Explorons le croisement doré et le croisement de la mort, et comment les traders les intègrent dans leurs stratégies.

La croix d'or expliquée

Un croisement doré apparaît lorsqu'une moyenne mobile à court terme dépasse une moyenne mobile à long terme. En général, cela implique que la moyenne mobile sur 50 jours croise au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours, bien que le concept s'applique à divers horizons temporels. L'idée fondamentale reste cohérente : la moyenne à court terme dépasse la moyenne à long terme.

Le croisement doré se déroule généralement en trois étapes :

1. Initialement, la MA à court terme se situe en dessous de la MA à long terme pendant une tendance baissière.
2. À mesure que la tendance change, la MA à court terme croise au-dessus de la MA à long terme.
3. Une tendance haussière commence, avec la MA à court terme maintenant sa position au-dessus de la MA à long terme.

Les traders interprètent souvent le croisement doré comme un signal haussier. La raison est simple : lorsque le prix moyen à court terme dépasse le prix moyen à long terme, cela suggère un renversement potentiel de tendance vers une direction de marché plus positive.

Bien que les moyennes mobiles à 50 jours et à 200 jours soient couramment utilisées, le principe de croisement doré s'applique à divers horizons temporels. Cependant, les signaux sur des horizons temporels plus longs ont généralement plus de poids que ceux sur des horizons plus courts.

Il convient de noter qu'en plus de la moyenne mobile simple (SMA), les traders utilisent également la moyenne mobile exponentielle (EMA) pour identifier les croisements. L'EMA, qui met l'accent sur l'action récente des prix, peut produire des signaux plus rapides mais potentiellement moins fiables par rapport à la SMA.

Décodage de la croix de la mort

La croix de la mort sert d'inverse à la croix dorée. Ce modèle se produit lorsque la MA à court terme descend en dessous de la MA à long terme, comme lorsque la MA sur 50 jours croise sous la MA sur 200 jours. Les traders considèrent généralement la croix de la mort comme un indicateur baissier.

La croix de la mort se développe également en trois phases :

1. La MA à court terme reste au-dessus de la MA à long terme pendant une tendance haussière.
2. Lorsque la tendance s'inverse, la MA à court terme croise en dessous de la MA à long terme.
3. Une tendance baissière commence, avec la MA à court terme restant en dessous de la MA à long terme.

Historiquement, les croisements mortels ont précédé d'importantes récessions économiques, comme celles de 1929 et 2008. Cependant, ils peuvent également générer de faux signaux, comme en 2016 lorsque un croisement mortel s'est formé brièvement avant que le marché ne reprenne sa trajectoire ascendante.

Contraster la croix dorée et la croix de la mort

La distinction principale entre ces modèles réside dans leurs implications sur le marché. Alors que la croix dorée suggère une perspective haussière, la croix de la mort indique un sentiment baissier.

Les traders cherchent souvent une confirmation par le biais d'un volume de trading accru lorsque ces croisements se produisent. Certains analystes prennent également en compte d'autres indicateurs techniques, tels que la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) ou l'indice de force relative (RSI), pour fournir un contexte supplémentaire.

Il est important de se rappeler que les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés sans capacités prédictives. Les croisements confirment généralement les renversements de tendance qui se sont déjà produits, plutôt que de prévoir les mouvements futurs.

Stratégies de trading utilisant des croisements

Une approche basique consiste à acheter lors de la croix dorée et à vendre lors de la croix de la mort, en particulier sur les graphiques journaliers. Bien que cette stratégie ait montré un certain succès avec Bitcoin ces dernières années, elle n'est pas sans ses défauts et signaux fausse.

Les traders prennent souvent en compte plusieurs facteurs au-delà d'un simple signal de croisement. Par exemple, examiner les croisements sur différentes périodes peut offrir une vue du marché plus complète. En général, les signaux sur des périodes plus longues ont plus de poids que ceux sur des périodes plus courtes.

Le volume joue un rôle crucial dans la validation des signaux de croisement. Un pic de volume de trading accompagnant un croisement peut accroître la confiance des traders dans la validité du signal.

De plus, les traders peuvent utiliser la moyenne mobile à long terme comme un niveau de support potentiel après un croisement doré, ou comme un niveau de résistance après un croisement mort.

De nombreux traders combinent les signaux de croisement avec d'autres indicateurs techniques pour créer une stratégie de confluence, visant à obtenir des signaux de trading plus fiables.

Dernières réflexions

Le croisement doré et le croisement de la mort sont des outils populaires pour confirmer les renversements de tendance à long terme sur divers marchés financiers. Bien qu'ils puissent fournir des informations précieuses, il est essentiel de les considérer comme faisant partie d'une approche analytique plus large plutôt que comme des indicateurs autonomes.

Pour ceux qui cherchent à approfondir leur compréhension de ces concepts et d'autres concepts de trading, s'engager avec des communautés compétentes peut s'avérer inestimable. N'oubliez pas que le trading réussi implique souvent une combinaison d'analyse technique, de compréhension du marché et de gestion des risques prudente.