Qu'est-ce que l'argent ?

Introduction

L'argent est sans aucun doute l'une des bases les plus importantes de la civilisation moderne. Pendant des milliers d'années, il a fonctionné comme un langage représentant la valeur, facilitant les transactions entre les individus et permettant de conserver la valeur du travail.

En général, l'argent est défini comme un moyen de paiement pour des biens ou des services largement acceptés. La société mondiale a créé divers types d'argent - il est si varié qu'il est difficile de tous les classer.

Dans cet article, nous allons distinguer la monnaie marchandise, la monnaie représentative et la monnaie légale.

Avant l'argent : le troc

L'échange de biens est l'acte d'échanger des produits ou des services contre d'autres produits ou services. Fait intéressant, cela peut être observé dans diverses situations de la vie. Les espèces du règne végétal et animal établissent un accord tacite - une relation symbiotique - et tirent profit des actions de l'autre. Par exemple, l'acacia à corne de bélier fournit de la nourriture et un abri aux fourmis, en échange de leur protection contre les parasites. Les zèbres et les rhinocéros se débarrassent des tiques en se faisant nettoyer par des pics.

Bien sûr, l'échange de valeur entre humains est différent de celui des espèces mentionnées ci-dessus et est beaucoup plus complexe. Bien avant l'apparition de l'argent, les humains comprenaient qu'ils pouvaient échanger leurs biens contre ceux des autres.

Cet échange est très simple. Supposons que vous ayez un manteau et que votre voisine ait des pommes. Elle a froid et vous avez faim. Vous lui donnez le manteau et en échange, vous recevez 20 pommes. Les deux parties obtiennent ce qu'elles veulent en échangeant ce qu'elles ont.

Malheureusement, ce n'est pas toujours aussi simple. Vous voulez encore une pomme, mais le nouveau manteau de votre voisin peut être porté pendant des années. Quand vous voulez vraiment échanger, elle ne voudra peut-être pas. Si elle veut échanger des pommes contre de l'essence, désolé, mais le propriétaire de la station-service est allergique aux pommes et ne les accepte pas.

Ce phénomène est appelé "concorde des demandes" en économie. L'échange fonctionne lorsque vous avez ce que l'autre veut, et vice versa. En revanche, si l'un des deux n'a pas besoin du produit de l'autre, l'échange échoue.

Monnaie de produit

Les marchandises sont des matières premières, mais elles peuvent être utiles d'une certaine manière (on peut dire qu'elles ont une valeur intrinsèque). Selon cette définition, les marchandises comprennent une variété d'articles, allant des métaux tels que l'or, l'argent et le cuivre, aux biens de consommation tels que le blé, le café et le riz.

La monnaie marchandise est l'utilisation de marchandises comme argent. Aujourd'hui, vous ne pouvez pas payer avec du pétrole dans votre magasin local, mais historiquement, il existe d'innombrables exemples de matières premières utiles utilisées comme argent.

Par exemple, au 17ème siècle, le tabac a été déclaré monnaie légale dans l'État de Virginie, et comme expliqué en détail dans le célèbre essai de Nick Szabo « Shelling Out: The Origins of Money », les tribus amérindiennes utilisaient des coquillages (des perles fabriquées à partir de coquilles de palourdes) comme moyen d'échange. Tout comme le tabac de Virginie, ce produit a également été utilisé comme monnaie légale pendant des décennies.

En surface, il n'y a pas beaucoup de différence entre les activités économiques de la vente de biens et de l'échange de biens. Si vous avez un livre et que vous souhaitez le vendre en échange de riz, n'est-ce pas la même chose que ce dont nous avons discuté précédemment ?

Fonctionnellement, la monnaie marchandise sert de moyen d'échange. Dans ce cas, nous espérons que le riz sera largement accepté comme méthode de paiement pour des biens et des services. Par conséquent, contrairement à l'échange de biens et de services dans une économie de troc, le riz devient un moyen d'échange attrayant dans de nombreuses transactions.

C'est pourquoi vous avez tendance à évaluer la valeur des livres en riz. Recevoir du riz n'est pas pour le manger, mais parce que cela peut être échangé contre d'autres biens. Si un produit est utilisé par beaucoup de gens, il peut également servir d'unité de compte — utilisé pour déterminer le prix d'autres produits. Dans un tel monde, le montant à payer pour une tasse de café pourrait être exprimé en kilogrammes de riz.

La monnaie marchandise évite le problème de la coïncidence des besoins rencontré dans l'échange direct. Cela signifie que vous pouvez recevoir de la monnaie marchandise et l'utiliser dans une autre transaction ultérieure.

Les métaux précieux comme l'or et l'argent sont sans doute les monnaies marchandes les plus célèbres. L'or existe dans toutes les civilisations et a été utilisé comme monnaie et métal industriel. Même aujourd'hui, les pièces d'or et les lingots d'or sont considérés comme des moyens typiques de conservation de la valeur. Les investisseurs accumulent de la richesse en métaux précieux pour une utilisation future. Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles l'or est précieux, et vous pouvez en apprendre davantage dans l'article « Le Bitcoin est-il un moyen de conservation de la valeur ? ».

La monnaie marchandise n'a pas disparu. Cependant, elle a été en grande partie remplacée par d'autres formes d'argent.

Monnaie représentative

La monnaie marchandise était une avancée par rapport au système d'échange, mais elle avait encore des inconvénients, notamment en termes de commodité. Bien qu'il soit possible de mettre des pièces d'or ou d'argent dans sa poche pour de petites transactions, cette forme de monnaie marchandise n'est pas évolutive.

Aujourd'hui, pouvez-vous imaginer à quoi cela ressemble de faire des achats de taille moyenne ou grande avec des pièces ? D'un autre point de vue, si vous souhaitez acheter des bitcoins à quelqu'un avec 8000 euros, vous devrez transporter environ 60 kilogrammes de pièces de 0,1 euro.

La monnaie représentative est apparue après la monnaie marchandise - une alternative ayant une meilleure liquidité. La monnaie représentative a émergé à différentes époques à travers le monde. Essentiellement, il s'agit d'une autorité centrale qui émet des reçus pouvant être utilisés pour le remboursement d'une certaine quantité de marchandises.

Il n'est pas nécessaire de transporter une grande quantité d'argent, vous pouvez avoir un document prouvant que vous possédez cet argent. Vous pouvez vous rendre à tout moment à l'institution émettrice et échanger ces billets contre une quantité réelle d'argent. Ou vous pouvez les donner à quelqu'un comme paiement, et ils peuvent les échanger eux-mêmes. C'est essentiellement le même principe que celui des stablecoins.

Des entreprises privées étaient impliquées dans l'émission de la monnaie fiduciaire. Cependant, à une échelle plus grande, cela était réalisé par les banques centrales. Vous connaissez peut-être le standard-or, c'est-à-dire la politique adoptée par de nombreux gouvernements selon laquelle leur monnaie nationale est adossée à de l'or. Ce système peut sembler différent du système monétaire d'aujourd'hui, mais en moins d'un siècle, il était possible d'apporter des billets à la banque et de les échanger contre des métaux précieux.

D'un point de vue économique, il y a plusieurs avantages importants. Le terme "étalon-or" est si important qu'il reste utilisé pour indiquer qu'il est supérieur à d'autres alternatives. Le premier avantage est que la monnaie ne se déprécie pas facilement en raison de l'inflation. Les billets de banque émis par le gouvernement ne peuvent pas dépasser la quantité d'or détenue - du moins en théorie. Malheureusement, lorsque les banques appliquent une politique de réserves fractionnaires, il est facile (et tentant) de créer plus de billets que la véritable réserve d'or.

L'étalon-or permet aux individus d'effectuer des transactions en or sans avoir à transporter des lingots ou à diviser de l'or pour des achats.

En fait, l'or était reconnu internationalement. Si l'économie nationale était centrée sur l'or, les pays adoptant l'étalon-or pouvaient facilement commercer.

Monnaie légale

La monnaie de réserve n'est plus la forme monétaire la plus courante. L'abandon de l'étalon-or a donné naissance à une nouvelle monnaie mondiale - une monnaie complètement dissociée des marchandises.

En d'autres termes, la monnaie fiduciaire est la monnaie émise par le gouvernement (le terme fiduciaire vient du latin et signifie "par ordre"). Les dollars, pesos mexicains, yens et roupies indiennes actuellement en circulation sont tous des exemples de monnaie fiduciaire.

La valeur des monnaies fiduciaires dépend fortement des décisions des gouvernements et des banques centrales. Essentiellement, la monnaie fiduciaire est un morceau de papier qui a de la valeur simplement parce que les autorités gouvernementales le disent.

Il est à noter que bien que cela puisse sembler être une invention récente, la monnaie fiduciaire sous forme de billets est en réalité apparue en Chine dès le 11ème siècle, et des tentatives ont eu lieu en Europe au 17ème siècle, avant d'exister aux États-Unis pendant plusieurs siècles.

Contrairement à l'argent mentionné précédemment, les monnaies fiduciaires n'ont pas de rareté. Les billets sont fabriqués à partir de matériaux facilement accessibles, contrairement aux produits agricoles qui nécessitent du temps pour croître ou aux métaux précieux qui nécessitent une extraction. En l'absence de ces contraintes, des organismes gouvernementaux comme la Réserve fédérale peuvent créer de nouvelles unités monétaires presque gratuitement.

C'est un avantage de la monnaie fiduciaire, qui peut également être considéré comme un inconvénient. Les partisans du système de monnaie fiduciaire soutiennent que la capacité d'injecter des fonds augmente la flexibilité du gouvernement pour faire face aux crises financières et gérer l'économie dans son ensemble. En contrôlant le marché des devises et les taux d'intérêt, le gouvernement a un contrôle accru sur les problèmes financiers du pays.

Cependant, c'est également ce que les opposants à la monnaie fiduciaire mentionnent. Ils affirment que la politique monétaire du gouvernement provoque l'inflation et érode progressivement la richesse des détenteurs de monnaie fiduciaire. Si elle n'est pas contrôlée, cela pourrait conduire à une forte inflation pendant une certaine période (hyperinflation), ce qui pourrait essentiellement déprécier complètement la monnaie et causer d'importants dommages économiques et sociaux.

D'où viennent les cryptomonnaies ?

Le Bitcoin est considéré comme une monnaie numérique ou de l'or numérique. D'une part, il imite de nombreuses caractéristiques des monnaies de marchandises (fongibilité, divisibilité, portabilité, etc.) et constitue un moyen d'échange idéal.

D'un autre côté, en raison de ses précieuses caractéristiques de préservation de la valeur, il est de plus en plus apprécié. Les personnes qui considèrent le Bitcoin comme de l'or numérique pensent que la politique de réduction de l'offre (plus précisément, la contraction monétaire) aide à maintenir le pouvoir d'achat au fil du temps. Cela contraste vivement avec des monnaies inflationnistes comme le dollar, qui peut se déprécier en fonction des décisions de la Réserve fédérale.

En surface, les cryptomonnaies semblent appartenir à la catégorie des monnaies-marchandises. Elles n'influencent pas l'extérieur des protocoles, et ne sont pas adossées à quelque chose ni émises par une autorité gouvernementale. La valeur des cryptomonnaies est déterminée par le marché libre.

Résumé

Comme vous avez pu le constater, l'argent existe sous différentes formes. La plupart des gens sont habitués aux monnaies légales de chaque pays. Pourtant, récemment, il y a eu des changements et des inventions concernant l'argent. Les applications de paiement que nous utilisons aujourd'hui sont le résultat de milliers d'années d'innovation dans le domaine de l'argent.

Les cryptomonnaies sont une expérience prometteuse dans le prochain chapitre de l'argent. Si le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies sont largement adoptés, ils deviendront le premier véritable exemple de biens numériques. Il faudra du temps pour savoir si les cryptomonnaies pourront remplacer la suprématie des monnaies fiduciaires mondiales actuelles.