Révolutionner le Marché des capitaux : Comment Ondo Global Markets construit Wall Street 2.0

La prochaine évolution des actifs réels tokenisés

1) Le jeton de la plateforme révolutionnaire Global Markets d'Ondo Finance : La plateforme innovante permet aux investisseurs internationaux d'obtenir une exposition économique aux titres cotés sur le NYSE et le NASDAQ grâce à des jetons basés sur la blockchain, chaque jeton étant entièrement soutenu par son actif réel correspondant.

2) Architecture de jeton inspirée des stablecoins : Les détenteurs de jetons reçoivent l'intégralité des avantages économiques des actifs sous-jacents—y compris les mouvements de prix et les dividendes automatiquement réinvestis—tout en évitant les complexités de propriété traditionnelles grâce à un mécanisme de rachat similaire à celui des stablecoins.

3) Résoudre les barrières critiques d'accès au marché : La plateforme élimine les points de douleur traditionnels en offrant un accès mondial 24/7, des capacités de création/rachat instantanées, une transférabilité gratuite des actifs et des barrières à l'entrée considérablement réduites.

4) Démocratiser la finance mondiale grâce à la blockchain : La vision "Wall Street 2.0" d'Ondo utilise la technologie blockchain pour rendre des produits financiers de niveau institutionnel accessibles à tous ceux qui ont une connexion Internet, indépendamment de leur emplacement géographique.

5) Mécanismes de protection des investisseurs de niveau institutionnel : La plateforme met en œuvre plusieurs garanties, y compris des structures juridiques à l'abri de la faillite, un soutien d'actifs complet, des arrangements de garde par des tiers et une vérification quotidienne des réserves.

Comprendre Ondo Finance et sa révolution de la tokenisation

Ondo Finance transforme les services financiers grâce à des produits on-chain de qualité institutionnelle. L'entreprise opère à travers deux divisions complémentaires : une division technologique développant des logiciels financiers basés sur la blockchain, et une division de gestion d'actifs créant des produits d'investissement tokenisés. En tant que pionnier de la tokenisation des actifs du monde réel (RWAs), Ondo Finance a marqué l'histoire en étant la première entreprise à tokeniser l'exposition aux titres du Trésor américain.

La dernière innovation de l'entreprise—Ondo Global Markets—représente un bond en avant significatif pour relier la finance traditionnelle et la technologie blockchain. Cette plateforme tokenise les actions et les ETF cotés en bourse aux États-Unis, permettant aux investisseurs en dehors des États-Unis d'obtenir une exposition économique à ces valeurs mobilières via des jetons blockchain. Les investisseurs peuvent frapper, transférer et échanger ces jetons de sécurité sur Ethereum, avec un support pour Solana, BNB Chain et d'autres réseaux blockchain à venir. Chaque jeton est entièrement adossé à son action ou ETF correspondant, détenu en toute sécurité par des courtiers agréés aux États-Unis.

Comment fonctionnent les Jetons de Valeurs Mobilières sur les Marchés Globaux Ondo

Ondo GM utilise un design inspiré des stablecoins qui privilégie la simplicité et l'accessibilité. Les détenteurs de jetons ne possèdent pas directement les titres sous-jacents ni ne reçoivent de droits d'actionnaire, mais détiennent plutôt des jetons numériques qui peuvent être échangés contre des stablecoins tout en offrant l'intégralité des retours économiques des actifs sous-jacents.

Ces jetons de titres capturent l'intégralité de la performance d'investissement de leurs homologues du monde réel, y compris :

• Mouvements de prix qui reflètent l'actif sous-jacent
• Compléter les distributions de dividendes (réinvestis automatiquement)
• Les actions d'entreprise reflétées dans la valeur du jeton

Par exemple, le jeton Apple tokenisé d'AAPLon (Ondo fournit le même rendement économique que de détenir des actions Apple réelles avec réinvestissement des dividendes. La valeur du jeton est libellée en dollars américains, créant une expérience familière pour les investisseurs traditionnels tout en tirant parti des avantages de la blockchain.

Tout comme les stablecoins ont permis la représentation on-chain des monnaies fiat, les titres tokenisés d'Ondo permettent aux investisseurs de détenir une exposition au capital directement sur les réseaux blockchain tout en conservant les caractéristiques d'investissement complètes des titres traditionnels.

Résoudre des défis critiques sur les marchés de capitaux mondiaux

Ondo Global Markets s'attaque à plusieurs limitations fondamentales des marchés financiers traditionnels :

) Briser les barrières géographiques et de coût

Défi Traditionnel : Les investisseurs mondiaux font face à des obstacles importants pour accéder aux titres américains, y compris des restrictions réglementaires, des exigences de solde minimum élevées et des frais substantiels.

Solution Ondo : La plateforme permet aux investisseurs internationaux éligibles d'accéder aux marchés américains en utilisant des stablecoins avec des coûts de transaction minimaux, démocratisant ainsi l'accès à des opportunités d'investissement de premier plan.

Éliminer le verrouillage de la plateforme

Défi Traditionnel : Les investisseurs se retrouvent piégés sur des plateformes de courtage spécifiques en raison de processus de transfert coûteux, lourds et chronophages.

Solution Ondo : Les titres tokenisés peuvent circuler librement entre les portefeuilles et les plateformes en dehors des États-Unis, créant une portabilité d'actifs sans précédent.

Résolution des problèmes de fragmentation des plateformes

Défi traditionnel : Les titres détenus dans différents courtiers ne peuvent pas interagir, empêchant une collatéralisation croisée efficace.

Solution Ondo : Les enregistrements de propriété on-chain garantissent une interopérabilité complète des actifs, permettant des opérations financières sophistiquées entre plateformes.

Fournir un accès à la marge abordable

Défi traditionnel : Les investisseurs de détail internationaux sont généralement confrontés à des options de marge limitées et coûteuses.

Solution Ondo : L'intégration directe avec des protocoles de prêt de niveau institutionnel permet aux investisseurs d'emprunter contre leurs avoirs à des taux compétitifs.

Suppression des risques cachés

Défi traditionnel : De nombreuses plateformes prêtent des titres de clients à des vendeurs à découvert sans divulgation claire.

Solution Ondo : Les titres sous-jacents ne sont jamais prêtés sans autorisation explicite, et lorsqu'ils le sont, 100 % du rendement des prêts est retourné aux investisseurs.

Caractéristiques clés qui définissent l'expérience Ondo GM

Ondo Global Markets se distingue par plusieurs fonctionnalités innovantes :

Sélection étendue d'actifs du monde réel : Les utilisateurs peuvent accéder à plus de mille titres de haute qualité de la NYSE et du NASDAQ, englobant des actions individuelles ainsi que des ETF en actions et en revenus fixes.

Accessibilité mondiale 24/7 : La plateforme accueille des participants provenant de juridictions éligibles dans le monde entier, supprimant les barrières géographiques traditionnelles aux opportunités d'investissement de qualité.

Opérations de Liquidité Instantanée : Les utilisateurs peuvent instantanément créer et racheter des titres tokenisés dans des limites prédéfinies en utilisant des stablecoins désignés et des jetons générateurs de rendement, avec un support pour les transactions en espèces également.

Correspondance de la liquidité du marché traditionnel : Les actifs Ondo GM sont conçus pour fournir une liquidité comparable à celle de leurs titres sous-jacents, permettant un trading immédiat avec un glissement minimal.

Accès à la marge compétitive : La plateforme permet aux utilisateurs d'emprunter contre leurs avoirs tokenisés à des taux compétitifs par rapport aux marchés traditionnels.

Services Financiers Toujours Disponibles : Les investisseurs bénéficient d'un accès continu aux services d'investissement activés par la DeFi, avec la possibilité de comparer et de sélectionner les taux de marge optimaux à partir de sources traditionnelles et en chaîne.

Mesures de sécurité de niveau entreprise : Tous les actifs soutenant les jetons Ondo GM sont détenus dans des entités à l'abri de la faillite avec des revendications sécurisées des investisseurs, protégeant les intérêts des utilisateurs grâce à des structures juridiques robustes.

Mouvement d'actifs sans restriction : Bien que le minting et le rachat initiaux nécessitent une vérification KYC, les jetons peuvent être librement transférés entre portefeuilles et plateformes en dehors des États-Unis, éliminant ainsi le verrouillage de la plateforme courant chez les courtiers traditionnels.

Construire Wall Street 2.0 : La vision d'Ondo pour les marchés financiers

Le cadre Wall Street 2.0

La "Wall Street 2.0" d'Ondo représente une réinvention fondamentale des marchés de capitaux grâce à la technologie blockchain, créant un écosystème financier plus accessible, transparent et efficace :

• Règlement en Temps Réel : Élimination du cycle de règlement traditionnel T+1
• Accès au marché mondial : Suppression des barrières géographiques et réglementaires
• Transparence Totale : Enregistrement de toutes les transactions et des avoirs sur des blockchains publiques
• Composabilité Financière : Permettre aux produits financiers d'être combinés comme des blocs de construction
• Contrôle Actif Réel : Offrir aux investisseurs une pleine souveraineté sur leurs avoirs

Faire progresser l'économie ouverte

Au-delà de l'amélioration des systèmes existants, Ondo travaille vers une "économie ouverte"—un cadre accessible au niveau mondial où les produits financiers, les services et les informations circulent librement sans gardiens traditionnels. Cette vision exploite la technologie blockchain pour réduire les barrières au capital, permettant une participation plus large aux marchés financiers, indépendamment de l'emplacement ou du statut économique.

Ce changement offre plusieurs avantages transformateurs :

• Accès universel aux services financiers via des plateformes alimentées par la blockchain
• Démocratisation de la disponibilité de l'information grâce à des systèmes transparents sur la chaîne
• Échange direct de pair à pair d'actifs sans intermédiaires
• Sécurité renforcée grâce à des systèmes de vérification cryptographique

Impact sur l'inclusion financière

L'approche d'Ondo GM s'adresse spécifiquement aux communautés historiquement exclues des services financiers sophistiqués. Aujourd'hui, des milliards de personnes n'ont pas accès à des opportunités d'investissement de haute qualité, ce qui les empêche de construire leur richesse grâce aux outils financiers modernes. Grâce à Ondo GM:

• Les travailleurs des marchés émergents peuvent facilement posséder des actions dans des entreprises mondiales, participant à la valeur qu'ils aident à créer
• Les investisseurs dans les régions en développement ont accès à des produits financiers de premier choix auparavant réservés aux individus riches
• Quiconque a accès à Internet peut détenir des actifs stables et fiables comme des titres adossés au dollar.

Préparation du marché et lancement de la plateforme

Le lancement officiel des actions tokenisées par Ondo Finance le 3 septembre 2023 marque un moment clé dans la démocratisation financière. Ce jalon va au-delà de l'innovation technologique : il représente un changement fondamental dans l'accessibilité financière. En supprimant les barrières traditionnelles à l'entrée, en améliorant la transparence et en permettant de nouvelles formes d'innovation financière, Ondo GM aide à transformer les marchés de capitaux mondiaux de systèmes fermés et fragmentés en un écosystème ouvert et interconnecté.

Dans ce nouveau paradigme financier émergent, les participants du monde entier bénéficient d'opportunités sans précédent pour accéder aux marchés de capitaux mondiaux et à des produits financiers sophistiqués autrefois réservés aux investisseurs privilégiés, faisant progresser la vision d'Ondo d'un avenir financier plus équitable, efficace et universellement accessible.

Informations Pratiques pour les Utilisateurs Potentiels

Liquidité et dynamique de trading

Contrairement à de nombreux actifs numériques qui nécessitent des pools de liquidités dédiés, Ondo Global Markets accède à la liquidité directement à partir des marchés boursiers traditionnels. Cette conception permet aux actions tokenisées d'offrir une liquidité comparable à celle de leurs titres sous-jacents sur les bourses conventionnelles. Notez que les opérations de marché primaire ###minting/redemption( nécessitent l'achèvement réussi des procédures KYC avec l'émetteur du jeton.

) Disponibilité de Trading

Le marché primaire pour la création et le rachat de jetons fonctionne 24/5, aligné avec les heures de marché traditionnelles—du dimanche 20h00 ET au vendredi 19h59 ET. Cependant, le trading de jetons de pair à pair reste disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an. Les opérations peuvent être temporairement suspendues lors d'actions d'entreprise ###comme les dividendes ou les fractionnements d'actions(, une volatilité extrême du marché, ou lorsque les contrôles de risque du système sont déclenchés. Des mises à jour sur l'état du service sont disponibles sur status.gm.ondo.finance.

) Structure des frais

Ondo Global Markets ###BVI( Limited ne facture actuellement aucun frais pour la création ou le rachat de titres tokenisés, bien que les utilisateurs doivent payer les frais de gaz de blockchain applicables. La volatilité du marché et la latence peuvent occasionnellement entraîner de légères différences entre les prix de création/de rachat et le prix exact de l'actif sous-jacent.

) Considérations fiscales pour les dividendes

Comme pour les titres traditionnels, les dividendes des entreprises américaines vers les investisseurs non américains sont soumis à des retenues fiscales. Étant donné qu'Ondo Global Markets est incorporé dans les îles Vierges britanniques, les dividendes reçus sont soumis au taux standard de retenue d'impôt américain de 30 %. Au lieu de distributions en espèces directes, le montant net des dividendes ### après retenue ( est automatiquement réinvesti dans le titre sous-jacent.

) Traitement des dividendes

Au lieu de paiements en espèces, Ondo Global Markets réinvestit automatiquement les valeurs des dividendes ### nets des taxes applicables ( dans le titre sous-jacent. Cela offre le plein avantage économique soit par un prix de jeton plus élevé, soit par un solde de jeton accru, selon la mise en œuvre de la blockchain.

) Exigences d'éligibilité

Les services de création et de rachat ne sont disponibles que pour les utilisateurs ayant terminé le processus de vérification KYC et d'intégration d'Ondo Global Markets. Des restrictions géographiques s'appliquent : les jetons ne peuvent être offerts et vendus qu'à des personnes non américaines situées en dehors des États-Unis ### qui passent des commandes depuis l'extérieur des États-Unis ( et à des investisseurs qualifiés dans l'Espace économique européen et au Royaume-Uni.

) Sécurité et Protection des Actifs

Ondo Global Markets met en œuvre plusieurs couches de protection pour les actifs des investisseurs :

1### Structure à l'abri de la faillite : Les Jetons sont émis par le biais d'un véhicule à usage spécial )SPV( avec une gouvernance indépendante, des actifs séparés et une comptabilité distincte de Ondo Finance Inc. et du groupe Ondo Foundation.

2. Couverture d'Actifs Complète avec Surcollatéralisation : Chaque jeton est entièrement soutenu par sa sécurité sous-jacente plus des liquidités en transit, avec un excédent de collatéral supplémentaire maintenu en tout temps.

3. Agent de sécurité indépendant : Ankura Trust Company agit en tant qu'agent de sécurité indépendant détenant un intérêt de sécurité perfectionné de première priorité sur tous les garanties, avec l'autorité de liquider et de distribuer les produits aux détenteurs de jetons dans des scénarios de défaut spécifiés.

4. Vérification des Participations Transparentes : Les attestations quotidiennes des participations en actions tokenisées sont vérifiées par Ankura Trust Company, avec une vérification publique disponible en ligne à partir du 1er octobre 2025. Tous les actifs sous-jacents sont détenus par des dépositaires courtiers enregistrés aux États-Unis.