Patron «Fanion» : analyse de la formation pour le trading de cryptomonnaies

Trading Heights

8 mars 2023

Le fanion – cette étrange formation sur le graphique qui me rend souvent fou pendant les périodes de trading actif. En fait, c'est une figure de consolidation qui prolonge la tendance, se formant en plein milieu de l'agitation du marché, lorsque le prix ne sait pas où aller ensuite. Personnellement, j'ai rencontré cette figure le plus souvent lors de forts élans du marché. Cela ressemble à un moment où le marché reprend son souffle avant le prochain bond.

Qu'est-ce que c'est que ce drapeau ?

Imaginez que vous observez une forte montée ou une chute du prix. Puis soudain, le mouvement ralentit et le prix commence à osciller dans un corridor rétrécissant, formant un triangle symétrique. C'est ce qu'on appelle un drapeau – une sorte d'avertissement : "Attends, je vais rassembler mes forces et continuer à avancer dans la même direction !"

J'ai toujours trouvé amusant à quel point cela se produit souvent sur de petits intervalles de temps - comme si des baleines avaient décidé de jouer un peu avec les nerfs des petits traders. Le drapeau est similaire à un fanion, mais plus compact et triangulaire. Deux lignes de tendance convergentes créent ce motif : la ligne supérieure descend, la ligne inférieure monte, jusqu'à ce qu'elles se rencontrent en un certain point.

Au départ, il y avait un mât de drapeau

Pour qu'un pennant soit considéré comme authentique, il doit être précédé d'une forte impulsion – une hausse rapide lors des marchés haussiers ou une chute lors des marchés baissiers. Il faut ici observer un véritable enthousiasme de la part des acheteurs ou des vendeurs avec des volumes accrus. Sans ce mouvement puissant, il n'y aura pas de pennant, mais simplement une nouvelle oscillation du marché.

Percée : le moment de vérité

Honnêtement, lorsque le drapeau se rupture, c'est toujours un moment émotionnel. En général, le prix franchit dans la direction de la tendance précédente. Et plus la tendance était agressive avant le drapeau, plus le mouvement après la rupture peut être fort.

Un fanion normal se forme en peu de temps - quelques semaines maximum. Si cela prend plus de temps, c'est déjà une autre histoire, plutôt un triangle symétrique ou même un faux signal qui m'a déjà trompé plusieurs fois.

Le volume doit diminuer pendant la formation du drapeau, puis augmenter fortement après la rupture. Sinon, c'est une rupture fictive et cela peut vous coûter de l'argent.

Quelle est la différence entre un fanion et un coin ?

Le fanion est toujours une continuation de la tendance, le coin peut être à la fois une continuation et un retournement. Le coin n'a même pas besoin de mât – il suffit d'une simple tendance.

Bannière contre triangle symétrique

Les deux ressemblent à un triangle et signalent la continuation de la tendance. La seule différence est que le fanion est plus petit et a besoin d'un fort élan avant de se former, tandis que le triangle se contente d'être dans une tendance quelconque.

Bannière contre drapeau

Tous deux sont des figures de continuation après une période de consolidation. La principale différence réside dans la forme de cette consolidation.

Comment trader un pennant - mon approche

Je trade généralement les ruptures dans la direction de la tendance principale. Voici quelques options d'entrée :

1. Entrer immédiatement lors de la rupture de la ligne de frontière dans la direction de la tendance - c'est l'approche la plus agressive.

2. Attendre que le prix franchisse le maximum ou le minimum de l'ensemble du drapeau - une option plus conservatrice.

3. Mon préféré : attendre un retracement après la première rupture et entrer lors de la poursuite - c'est plus sûr, bien que l'on puisse manquer le mouvement.

Je mesure l'objectif depuis le début du mât jusqu'à son sommet/fond avant de former le pennon. Cette distance est ensuite simplement appliquée au point de rupture. Je place le stop de l'autre côté du pennon – une logique simple.

Quelle est la fiabilité de ce modèle ?

John Murphy appelle le fanion l'une des figures les plus fiables de la poursuite de tendance. Mais une étude de Bulkovski a montré qu'il y a environ 54 % d'échecs – cela m'a amené à être plus prudent. Le mouvement moyen après une rupture est de seulement 6,5 % – ce n'est pas vraiment impressionnant.

J'ai longtemps compris que compter uniquement sur un seul indicateur est un moyen sûr de perdre son dépôt. C'est pourquoi je combine le drapeau avec d'autres outils d'analyse, et ce n'est qu'ensuite que je prends une décision.

Drapeau haussier contre drapeau baissier

La technique de trading est la même : en tendance haussière, nous achetons, en tendance baissière, nous vendons. La seule différence réside dans la direction.

Mon avis

Le fanion est une figure intéressante, mais pas magique. Elle fonctionne le mieux lors de mouvements brusques et impulsifs du marché, lorsque le prix prend simplement une pause avant le prochain saut. L'essentiel est de ne pas se focaliser uniquement sur elle et de se rappeler que la gestion des risques est plus importante que n'importe quel motif.

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