Une analyse récente de l'expert on-chain Murphy, rapportée par BlockBeats, met en lumière l'importance des flux nets d'ETF comme baromètre de l'engagement institutionnel avec Bitcoin. Une forte corrélation historique existe entre des entrées significatives d'ETF et l'appréciation du prix du Bitcoin. La période du 10 au 11 septembre a vu des flux nets dépassant 9 700 BTC, faisant écho à des schémas observés en avril et juin de cette année lorsque les tendances haussières du marché coïncidaient avec des pics soudains des contributions d'ETF.

Cependant, la dynamique actuelle des flux d'entrée diverge des instances précédentes. Lors des hausses du marché d'avril et de juin, les avoirs en ETF ont connu des augmentations nettement plus importantes par rapport aux positions à terme de la CME. Cela suggérait que le capital entrait principalement par le biais des ETF au comptant, générant une pression d'achat considérable. En revanche, bien que la période du 10 au 11 septembre ait été marquée par des flux d'entrée notables en ETF, l'exposition au comptant associée est restée relativement modeste, tempérant l'impact sur l'élan d'achat réel de Bitcoin au comptant.

Pour qu'une tendance haussière durable du marché se matérialise, il est essentiel d'observer non seulement des entrées de fonds ETF améliorées, mais aussi des acquisitions d'exposition au comptant significatives pour véritablement soutenir la continuation de la tendance. Cet examen est fourni à des fins éducatives et ne doit pas être interprété comme un conseil financier. Les investisseurs sont encouragés à mener leurs propres recherches et à consulter des professionnels de la finance avant de prendre des décisions d'investissement sur le volatile marché des cryptomonnaies.