De la chute de FTX au leader de DeFi : le PDG et fondateur de SwissBorg, Cyrus Fazel, sur le Rebond de Solana

La Solana est entrée en 2024 avec un nouvel élan. Après l'effondrement de la FTX à la fin de 2022, la blockchain a fait face à des doutes en raison de ses liens étroits avec la plateforme d'échange et Alameda Research. Cependant, au lieu de disparaître, la Solana a prouvé sa résilience, devenant une plateforme essentielle pour des applications décentralisées rapides et à faible coût.

Pour comprendre la récupération de Solana, nous avons parlé à Cyrus Fazel, co-fondateur et PDG de SwissBorg, une plateforme d'échange leader en gestion de patrimoine en cryptomonnaies. Fazel, auparavant sceptique à l'égard de Solana, défend désormais son intégration dans les opérations de SwissBorg et son rôle dans l'avenir des finances décentralisées (DeFi).

SwissBorg: Une plateforme innovante de gestion de patrimoine

SwissBorg est une plateforme de gestion de patrimoine en cryptomonnaies fondée en 2017, basée en Suisse. Avec plus de 10 ans d'expérience en gestion d'actifs et trading algorithmique, Fazel dirige une mission visant à démocratiser les finances en rendant les opportunités d'investissement en cryptomonnaies accessibles à tous. Grâce à une application intuitive et une approche centrée sur la communauté, SwissBorg permet aux utilisateurs d'acheter, vendre et gérer en toute sécurité une variété d'actifs numériques.

Au centre des services de SwissBorg se trouve son Smart Engine, qui agrège les prix de multiples plateformes d'échange pour garantir que les utilisateurs obtiennent les meilleures taux possibles pour leurs transactions. La plateforme met également l'accent sur la transparence, offrant des fonctionnalités telles que l'analyse de portefeuille et le suivi de performance, permettant aux utilisateurs de prendre des décisions éclairées.

Du scepticisme à l'adoption : le parcours de Fazel avec Solana

Fazel a été franc sur ses doutes initiaux concernant Solana. Au début de 2020, la blockchain était étroitement liée à FTX et à Alameda Research, des entités qui suscitaient des inquiétudes. "Quand j'ai vu qu'Alameda détenait 10 % de l'offre de Solana, j'ai pensé : cela ne va pas bien se terminer", a déclaré Fazel. La concentration de tokens était une préoccupation majeure, et il craignait que la liquidation inévitable d'actifs n'affecte le potentiel à long terme du réseau.

Sa réaction initiale n'était pas seulement technique, mais aussi personnelle. "Pour être honnête, une partie de cela était de la jalousie", a admis Fazel. "La FTX dominait le marché en 2021, et sa promotion agressive de Solana rendait difficile de voir au-delà du battage médiatique."

Cependant, l'équipe de Fazel chez SwissBorg a abordé Solana différemment. Les ingénieurs étaient fascinés par ses capacités techniques, travaillant souvent dessus lors de hackathons ou de projets parallèles. "L'équipe a vu le potentiel de Solana bien avant moi", a-t-il ajouté.

Le tournant s'est produit lorsque le directeur technique (CTO) de SwissBorg, Nicolas Rémond, a présenté une analyse détaillée de l'infrastructure de Solana. "Il a expliqué que Solana était la seule chaîne avec le système CLOB (Central Limit Order Book) soutenant les DEXs. Quand j'ai vu les chiffres, je n'ai plus pu contester — il était clair qu'ils étaient des années-lumière en avance", a déclaré Fazel. Cette prise de conscience a marqué le début du parcours de SwissBorg avec Solana.

Résilience Technique : Comment Solana a Survécu à l'Effondrement de FTX

L'effondrement de FTX fin 2022 a mis Solana dans une position précaire. La réputation de la blockchain était fortement liée à la plateforme d'échange, et le prix de son token a chuté de manière spectaculaire. Les critiques ont été rapides à prédire la fin de Solana. Fazel a admis qu'il partageait initialement ces doutes. "À l'époque, je pensais que Solana ne se remettrait pas. Il était difficile de voir comment ils pourraient se relever d'un événement aussi préjudiciable", se souvient-il.

Ce qui s'est passé ensuite, cependant, a surpris de nombreuses personnes, y compris Fazel. Au lieu de s'effondrer, les développeurs et la communauté de Solana ont redoublé d'efforts pour construire. "Ils n'ont pas laissé l'effondrement les définir. Ils ont continué à innover, à organiser des hackathons et à lancer de nouveaux outils. Ce type de résilience est rare dans le monde crypto", a partagé Fazel.

Fazel a attribué une grande partie de la récupération de Solana à la direction de la Fondation Solana. "Lily, leur présidente, a été essentielle. Elle s'est concentrée sur la vision à long terme plutôt que de se laisser distraire par les prix des tokens ou l'opinion publique", a expliqué. La capacité de la fondation à garder le cap et à soutenir ses développeurs a permis à Solana de traverser la tempête. "La plupart des projets se seraient effondrés sous une telle pression, mais Solana a prouvé qu'elle était là pour rester", a déclaré Fazel.

Pour SwissBorg, la capacité de Solana à se remettre d'un revers aussi significatif a validé la force de la blockchain. "Cela m'a montré que Solana n'était pas juste un autre projet — elle avait le potentiel de durer", a ajouté.

Avantages Techniques de Solana dans l'Écosystème SwissBorg

Aujourd'hui, Solana joue un rôle clé dans les opérations de SwissBorg, intégrant notamment les principales DEXs de Solana comme Orca et Raydium dans la plateforme d'échange de SwissBorg, qui est alimentée par 11 plateformes centralisées et décentralisées. La plateforme d'échange permet aux transactions d'être routées et réparties à travers plusieurs livres de commandes pour toujours trouver la meilleure liquidité et les meilleurs taux, dépassant souvent toute autre concurrence sur le marché.

Fazel a décrit un scénario commun : un utilisateur de SwissBorg souhaite convertir des francs suisses en tokens BORG de SwissBorg. Normalement, cela implique de convertir des francs en Solana via une plateforme d'échange centralisée (CEX) et ensuite d'utiliser Solana pour acquérir BORG, que ce soit sur une CEX ou sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX).

Des frais de gaz élevés rendraient l'utilisation des DEX impraticable, car les coûts dépasseraient les avantages. "Si les prix du gaz étaient élevés, nous n'utiliserions jamais les DEX et nous nous en tiendrions toujours aux CEX," a déclaré Fazel.

Cependant, avec les faibles frais de Solana, ce processus devient viable, permettant à SwissBorg de privilégier le trading sur les DEX lorsque de meilleurs prix sont offerts. De plus, SwissBorg a introduit une fonctionnalité qui regroupe plusieurs transactions DEX en un seul ordre.

"Nous regroupons cinq ou dix transactions en une seule pour réduire encore plus les coûts", a expliqué Fazel. Ce regroupement réduit non seulement les frais, mais minimise également l'exposition aux attaques d'extraction de valeur maximale (MEV). "En combinant les transactions, il y a moins de chances d'être la cible d'une attaque sandwich", a-t-il déclaré.

Le système CLOB de Solana : un avantage technique décisif

L'une des caractéristiques techniques qui a le plus impressionné Fazel est le système CLOB (Central Limit Order Book) de Solana. Ce système permet aux DEX sur le réseau Solana de fonctionner de manière similaire aux plateformes d'échange traditionnelles, avec des livres d'ordres qui agrègent la liquidité et offrent une meilleure exécution des prix.

"Le CLOB de Solana est révolutionnaire pour DeFi car il réplique l'efficacité des plateformes d'échange traditionnelles mais de manière totalement décentralisée", a expliqué Fazel. "Cela permet des appariements d'ordres beaucoup plus efficaces et moins de slippage pour les utilisateurs."

Cette capacité technique permet à SwissBorg d'offrir une exécution d'ordres de haute qualité grâce à sa meta-plateforme d'échange, bénéficiant directement aux utilisateurs finaux avec de meilleurs prix et une exécution plus rapide. La capacité de traiter des milliers de transactions par seconde avec des coûts minimaux rend Solana idéale pour des opérations de trading à haute fréquence qui seraient non viables sur d'autres blockchains.

Diversification et Stratégie Multi-Chain

Bien que Solana soit une partie importante de l'écosystème de SwissBorg, Fazel a souligné la nécessité de diversification. "Dépendre d'une seule blockchain est risqué. Cela va à l'encontre des principes de décentralisation", a déclaré.

SwissBorg a adopté une approche délibérée, "à la suisse", pour l'adoption de la blockchain, en évaluant soigneusement les options potentielles. "Nous sommes très prudents dans ce modèle", a expliqué Fazel. L'entreprise explore la compatibilité avec la machine virtuelle Ethereum (EVM) sur des plateformes comme Base et Arbitrum, mais ne s'est pas encore engagée sur une chaîne spécifique. "Pour l'instant, nous n'avons pas encore trouvé l'ajustement parfait", a-t-il ajouté.

Innovations DeFi : BorgPad et Staking Liquide

L'intégration de SwissBorg avec Solana va au-delà de ses avantages opérationnels. Le token BORG, qui a été connecté à Solana, joue un rôle central dans l'écosystème. Complétant cela, la communauté SwissBorg a créé BorgPad, un protocole de bootstrap de liquidité conçu pour des lancements équitables. Cette initiative permet aux projets qui s'alignent avec l'éthique de la décentralisation et de la croissance orientée par la communauté, en incorporant l'esprit collaboratif de la DeFi.

Fazel a également commenté l'augmentation des lancements justes et des projets orientés par la communauté. Bien qu'il ait reconnu que des tendances comme les memecoins peuvent sembler futiles, il a souligné leur importance pour maintenir le dynamisme de l'écosystème. "Les memecoins et les lancements justes attirent de nouvelles personnes dans l'espace. Ils créent de l'engagement, ce qui est vital pour la croissance", a-t-il déclaré.

La transition de l'entreprise vers Solana a également inclus un accent sur le staking liquide, un domaine que la plateforme a exploré de manière extensive avec Jito. "Nous travaillons avec Jito depuis un certain temps, principalement sur le staking liquide", a partagé Fazel. Cette collaboration a finalement amené SwissBorg à envisager le re-staking, un concept qui a attiré l'attention malgré son caractère quelque peu controversé. "Le re-staking est quelque chose avec lequel nous avons expérimenté, et nous y voyons encore du potentiel", a ajouté.

L'avenir : Kyros et innovations en re-staking

En plus de Solana, SwissBorg a également collaboré étroitement avec EigenLayer, devenant l'un des plus grands fournisseurs d'ETH et d'USDC sur son protocole. "Beaucoup de nos utilisateurs ont pu cultiver leurs tokens, et les récompenses ont été fortes", a déclaré Fazel.

Cependant, il a observé que le modèle commercial d'EigenLayer se concentre sur la gestion des risques à travers différentes réseaux Layer-2, ce qui rend son cas d'utilisation plus de niche. "Ils ont construit quelque chose de solide, mais le cas commercial ne s'est pas encore complètement prouvé. Malgré cela, les 15 milliards de dollars d'EigenLayer en valeur totale bloquée (TVL) sont impressionnants", a expliqué.

D'autre part, Jito a adopté une approche différente, intégrant des récompenses MEV dans son protocole de staking liquide. "Leur idée de distribuer des récompenses MEV pour nous, les données et les validateurs, est vraiment innovante", a ajouté Fazel.

Inspiré par ce modèle, le spin-off de SwissBorg, Kyros, a développé un protocole de re-staking sur Solana en partenariat avec Jito. "Kyros.fi délègue des récompenses à différents validateurs, et c'est une avancée vraiment passionnante pour DeFi sur Solana", a partagé le PDG. Le protocole sera lancé dans les semaines à venir, Fazel soulignant son potentiel pour stimuler l'engagement sans exiger d'énormes quantités de TVL.

La vision de Fazel pour l'avenir de la DeFi

En regardant vers l'avenir, Fazel est optimiste quant aux possibilités que la DeFi offre et au rôle que Solana continuera à jouer. "Les points forts de Solana nous aident à rester à la pointe de ce qui se passe dans la DeFi", a-t-il déclaré. Pour SwissBorg, la blockchain reste une partie vitale de sa mission de démocratiser l'accès aux finances. Sa scalabilité, ses faibles coûts et son adaptabilité en ont fait un partenaire de confiance pour construire des outils qui autonomisent les utilisateurs.

Alors que SwissBorg explore des opportunités avec d'autres blockchains comme Sui, Fazel voit Solana comme une pièce intégrante du puzzle. "Nous regardons toujours vers l'avenir, mais Solana nous aide constamment à remplir notre mission de donner aux gens les outils dont ils ont besoin pour prendre le contrôle de leur avenir financier", a conclu.