Quand les cygnes noirs frappent le Crypto : le cauchemar que nous ne pouvons pas prédire

J'ai été dans le crypto assez longtemps pour savoir que les événements de cygne noir ne sont pas juste des concepts théoriques d'un manuel de finance - ce sont les monstres cachés sous nos lits, attendant de détruire nos portefeuilles quand nous nous y attendons le moins.

Un cygne noir dans la crypto est cet événement catastrophique et imprévisible qui fait plonger les marchés et laisse les investisseurs sous le choc. Ce ne sont pas des corrections typiques ni même des krachs - ce sont des tremblements de terre qui bouleversent le marché et changent tout du jour au lendemain.

Ce qui rend ces événements si terriblement effrayants, c'est leur nature de triple menace :

1. Ils sont impossibles à prédire (malgré ce que ces "experts" de Twitter prétendent)
2. Ils frappent comme un marteau-pilon, causant une destruction généralisée
3. Après qu'ils se soient produits, tout le monde devient soudainement un génie qui "l'a vu venir"

Le cimetière des cryptomonnaies : des cygnes noirs qui ont tué des portefeuilles

FTX : L'empereur n'a pas de vêtements

Vous vous souvenez quand FTX était l'enfant doré des cryptomonnaies ? L'échange qui sponsorisait tout, des arènes sportives aux publicités du Super Bowl ? Quelle blague ça s'est révélé être. Lorsque cela s'est effondré, il ne s'agissait pas seulement de perdre un échange - cela a révélé à quel point tout le système pouvait être corrompu. Les fonds des clients utilisés pour le trading directionnel ? Plutôt un vol pur et simple si vous voulez mon avis. Les dégâts causés à la confiance dans l'ensemble de l'industrie sont quelque chose avec lequel nous devons encore composer.

Mt. Gox : Le cauchemar original des cryptomonnaies

Avant FTX, il y avait Mt. Gox - le premier effondrement majeur d'une plateforme d'échange qui a montré à quel point nos actifs "décentralisés" pouvaient être vulnérables lorsqu'ils étaient concentrés entre des mains centralisées. 850 000 Bitcoin volés ! Et des années plus tard, les gens se battent encore pour des miettes de compensation. La partie la plus pathétique ? Nous n'avons apparemment rien appris de cette catastrophe, car les plateformes d'échange ont continué à être piratées ou à s'effondrer régulièrement par la suite.

Crash COVID : Quand le chaos extérieur rencontre la crypto

Lorsque le COVID a frappé, le Bitcoin a chuté de 50 % en une seule journée. Ainsi va l'idée d'un "actif non corrélé" lors des crises mondiales ! Ce cygne noir a montré que malgré tous les discours sur la crypto étant indépendante des marchés traditionnels, lorsque la panique s'installe, tout est vendu.

Pouvez-vous survivre au prochain cygne noir ?

Soyons honnêtes - si vous êtes à 100 % dans la crypto, vous êtes pratiquement en train de supplier pour être anéanti. La diversification n'est pas seulement un bon conseil, c'est une question de survie. Mais la diversification à elle seule ne vous sauvera pas si vous n'avez pas une bonne gestion des risques.

L'auto-gérance est une autre leçon cruciale que trop peu de gens apprennent avant qu'il ne soit trop tard. Pas vos clés, pas vos pièces - combien d'effondrements d'échanges faudra-t-il avant que cela ne devienne une pratique universelle ?

L'illusion la plus dangereuse est de penser que vous pouvez chronométrer ces événements. Vous ne le pouvez pas. Personne ne peut prédire quand le prochain cygne noir apparaîtra. Ce que vous pouvez faire, c'est vous préparer à leur arrivée inévitable.

Et voici une dure vérité : lorsque les Cygnes Noirs déclenchent des marchés baissiers, de nombreux actifs autrefois populaires ne se remettent jamais. Vous vous souvenez de tous ces projets ICO "révolutionnaires" de 2017 ? La plupart sont morts et ne sont jamais revenus. La même chose se produira à nouveau - tout ne survit pas à l'hiver.

Mon approche ? Gardez un peu de poudre sèche (cash), auto-conservez des actifs critiques, et ne mettez pas tout dans le même panier - surtout pas sur une seule plateforme. Surtout, restez humble. Le moment où vous pensez avoir compris ce jeu de crypto est précisément celui où le prochain cygne noir est susceptible d'apparaître.

Le marché des cryptomonnaies ne se soucie pas de vos plans, de vos rêves ou de vos besoins financiers. Les cygnes noirs continueront de frapper. La seule question est de savoir si vous serez prêt quand cela se produira.