CeFi VS DeFi : Tout ce que vous devez savoir !

Le monde financier est en train de changer rapidement. CeFi et DeFi sont des mots à la mode partout maintenant. CeFi signifie "Finance Centralisée"—les choses traditionnelles qui existent depuis toujours. C'est l'épine dorsale de notre système financier mondial, généralement géré par des pouvoirs centraux. Puis la blockchain est arrivée. Elle a donné naissance à DeFi, ou "Finance Décentralisée," qui n'est contrôlée par aucun groupe unique.

Qu'est-ce que CeFi ?

CeFi ressemble beaucoup à la Finance Traditionnelle (TradFi). Les utilisateurs traitent avec des intermédiaires de confiance. Mais ce ne sont pas la même chose. Vraiment.

TradFi signifie ces institutions traditionnelles qui existent depuis toujours. Elles ne se sont récemment intéressées qu'aux actifs numériques. CeFi ? Il s'agit d'entreprises d'actifs numériques proposant des produits et services crypto.

L'idée principale de la finance centralisée est simple. Toutes les transactions crypto se font via une plateforme d'échange centralisée. Vous vous inscrivez. Vous tradez sur leur plateforme. Ils vous permettent également d'emprunter ou de trader sur marge.

Vous y déposez des fonds, mais vous ne les contrôlez pas. C'est un peu effrayant quand on y pense. Si la sécurité de l'échange échoue, votre argent pourrait disparaître. C'est pourquoi les hackers adorent cibler ces endroits. Les gens font suffisamment confiance à ces échanges pour partager des informations personnelles et remettre leurs fonds. Étrange, n'est-ce pas ?

Qu'est-ce que le DeFi ?

Alors que les utilisateurs de CeFi font confiance aux intermédiaires, DeFi les élimine. Les protocoles de contrats intelligents prennent leur place.

La blockchain nous a apporté des fonctionnalités décentralisées et sans autorisation. De nouvelles monnaies ont vu le jour. La chose la plus cool à propos de la blockchain ? Vous pouvez déplacer des actifs financiers sans intermédiaires de confiance. DeFi construit des technologies financières sur la blockchain en utilisant des contrats intelligents.

La Finance Décentralisée permet aux gens d'échanger des produits financiers de pair à pair via des applications blockchain (DApps). Ces produits fonctionnent sur des blockchains comme Ethereum, BNB Chain, Tron et Solana. Les contrats intelligents contrôlent le fonctionnement de tout.

DeFi offre des services de trading et de prêt comme le CeFi et le TradFi. Mais des différences existent.

La Finance Décentralisée fonctionne sur le code. Les portefeuilles non custodiaux fonctionnent avec des protocoles DeFi. Cela donne aux utilisateurs un contrôle total de leur crypto. De plus, l'utilisation de la Finance Décentralisée ne nécessite pas de création de compte ni de vérifications KYC. Liberté.

DeFi vs CeFi : Comparaison de Divers Attributs

Décomposons les principales différences.

1. Vérifiabilité Publique

Le code DeFi n'est pas toujours open-source. Mais son exécution doit être vérifiable sur la blockchain pour être considérée comme du DeFi non-custodial. Tout utilisateur peut vérifier si les changements DeFi se produisent correctement. Cette transparence crée une confiance comme rien d'autre.

2. Atomicité

Les transactions blockchain peuvent exécuter plusieurs opérations en séquence. Elles sont atomiques : soit tout est complété, soit rien ne l'est. CeFi ne peut pas faire cette chose d'atomicité programmable.

3. Garde

Avec la Finance Décentralisée, vous contrôlez directement vos actifs. Pas d'attente pour les heures d'ouverture des banques. Mais avec un grand pouvoir... eh bien, vous savez. Les utilisateurs supportent la plupart des risques techniques à moins qu'ils n'achètent une assurance. C'est pourquoi les échanges centralisés, essentiellement des dépositaires traditionnels, deviennent populaires pour le stockage de crypto.

4. Coûts de Transaction

Les frais sont importants dans la Finance Décentralisée et la blockchain. Ils empêchent le spam. Les institutions CeFi peuvent offrir des transactions gratuites puisque leurs clients passent des contrôles AML. Parfois, les gouvernements les obligent même à offrir certains services gratuitement.

5. Heures de marché ininterrompues

La plupart des marchés DeFi ne ferment jamais. Ils fonctionnent 24/7. Pas de trading pré-marché ou après-marché avec une faible liquidité comme dans le CeFi.

6. Confidentialité

La Finance Décentralisée ne fonctionne que sur des blockchains sans contrats intelligents préservant la vie privée. Vous obtenez une pseudonymie, pas une véritable anonymat. Étant donné que les échanges centralisés avec des politiques de LBC sont souvent le seul moyen de convertir de l'argent ordinaire en crypto, ils peuvent indiquer aux autorités qui possède quelles adresses.

7. Risque d'Arbitrage

L'atome de la blockchain rend l'arbitrage entre deux DEX sur la même blockchain sans risque. Vous pouvez écrire un contrat intelligent pour effectuer l'arbitrage et l'annuler s'il n'est pas rentable. L'arbitrage entre DEX sur différentes blockchains comporte des risques similaires au trading CeFi.

8. Inflation

Dans CeFi, les banques centrales peuvent créer de l'argent. L'inflation est mesurée par rapport à l'indice des prix à la consommation.

Dans la Finance Décentralisée, les approvisionnements en crypto peuvent changer. Le Bitcoin fait face à un problème étrange : son approvisionnement est limité, mais l'activité économique qu'il soutient ne l'est pas. Cela pourrait créer des problèmes de rareté. Sans récompenses de bloc (pas d'inflation), le Bitcoin pourrait faire face à des problèmes de sécurité. Il n'est pas tout à fait clair si les crypto-monnaies résolvent les problèmes d'inégalité de revenu dus à l'inflation fiduciaire. Le jury n'a pas encore rendu son verdict sur ce point.

Avantages et inconvénients de CeFi et DeFi

• CeFi :

Avantages

Familiarité : Les plateformes CeFi ressemblent aux services financiers traditionnels. Facile à comprendre.

Support fiat-crypto : Achetez des cryptos avec votre monnaie locale facilement. Les échanges centralisés acceptent diverses devises.

Inconvénients

Custodie : Ils contrôlent vos actifs en détenant les clés privées. Pas vos clés, pas vos pièces.

Informations personnelles requises : Vous souhaitez utiliser un CEX ? Préparez-vous à partager votre nom, votre adresse, votre pièce d'identité, voire des selfies.

Manque de transparence : CeFi prend des décisions en coulisses. Leurs systèmes sont hors chaîne - les transactions n'apparaissent pas sur les blockchains.

Restrictif : Tout le monde ne peut pas accéder aux CEX. Certains pays sont mis sur liste noire. Les réglementations peuvent être strictes.

• DeFi:

Avantages

Auto-garde : Vous détenez vos clés privées. Personne ne vous empêche d'utiliser vos fonds.

Confidentialité : Aucune info personnelle nécessaire. Votre portefeuille n'est pas lié à votre véritable identité.

Sans permission : Vous avez un portefeuille et internet ? Vous êtes dedans. Pas de restrictions.

Transparence : Toutes les transactions sont publiques sur la blockchain. Rien n'est caché.

Inconvénients

Risque de contrat intelligent : Les hackers adorent exploiter les vulnérabilités pour voler des crypto-monnaies verrouillées.

Courbe d'apprentissage élevée : DeFi n'est pas traditionnel. Les débutants ont du mal. Vous devez comprendre les produits avant de vous lancer.

Scalabilité : DeFi hérite des problèmes de la blockchain. Un faible débit de transactions entraîne des frais élevés lorsque les réseaux sont occupés.

Qu'est-ce qui est mieux ?

Cela dépend de ce que vous voulez. Sovereignty de valeur et vie privée ? DeFi pourrait être fait pour vous. Investisseur institutionnel ayant besoin de réglementations ? CeFi fonctionne probablement mieux. C'est pourquoi ils ont coexisté si longtemps.

Tendances Actuelles du Marché (2025)

À partir de septembre 2025, les choses continuent de changer. Le prêt DeFi représente désormais 45,31 % du marché des prêts garantis par des crypto-monnaies. Les plateformes CeFi ont 34,57 %. La portion garantie par des crypto-monnaies des fournitures de stablecoins CDP représente 20,12 %. On dirait que les institutions gagnent confiance en DeFi.

Les réglementations commencent à favoriser le DeFi. La réglementation MiCA de l'UE s'aligne bien avec les opérations automatisées et transparentes du DeFi. Les initiatives américaines commencent à faire la différence entre les protocoles décentralisés et les plateformes centralisées. Moins d'obstacles de conformité signifient une adoption du DeFi plus facile.

Les inquiétudes en matière de sécurité persistent dans les deux espaces. Les protocoles DeFi en 2025 combinent résilience, transparence et efficacité des rendements pour attirer des investisseurs sophistiqués. Ils apprécient l'auditabilité et les rendements optimisés. CeFi offre toujours familiarité et facilité d'utilisation, mais l'engagement de DeFi envers la souveraineté des utilisateurs et la transparence propulse sa croissance dans notre écosystème financier en évolution.