Calcul du rendement des investissements : méthode ROI

Aperçu

Le ROI est une méthode d'évaluation de l'efficacité des investissements. Il permet de comparer le rendement de différents projets d'investissement. Naturellement, les investissements avec un ROI plus élevé sont préférables à ceux qui ont un indicateur faible ou négatif. Voulez-vous savoir comment appliquer cette méthode à votre portefeuille ? Déchiffrons cela ensemble.

Introduction

Peu importe que vous fassiez du trading intrajournalier, du swing trading ou de l'investissement à long terme, il est important d'évaluer vos résultats. Sinon, comment savoir à quel point vous êtes performant ? Un des avantages du trading est la possibilité de mesurer précisément l'efficacité à l'aide d'indicateurs objectifs. Cela aide à éviter les biais émotionnels et cognitifs.

Quel est l'avantage de cette approche ? Le cerveau humain a tendance à créer des récits pour essayer de comprendre ce qui se passe. Cependant, quand il s'agit de chiffres, il est impossible de "se cacher". Si vous subissez des pertes, il est nécessaire de revoir votre stratégie. De même, si vous pensez que les choses vont bien, mais que les chiffres disent le contraire, vous êtes probablement devenu une victime de vos propres préjugés.

Nous avons déjà discuté de la gestion des risques, de la taille des positions et de l'établissement des stop-loss. Mais comment mesurer l'efficacité de vos investissements ? Et comment comparer les résultats de différents investissements ? C'est ici qu'intervient le calcul du retour sur investissement. Dans cet article, nous allons examiner comment calculer le ROI.

Qu'est-ce que le retour sur investissement (ROI)?

Le retour sur investissement est un moyen d'évaluer l'efficacité des investissements. Il peut également être utilisé pour comparer différents projets d'investissement.

Il existe plusieurs méthodes de calcul du rendement, dont certaines seront examinées ci-après. Pour l'instant, il suffit de comprendre que le ROI mesure le profit ou la perte par rapport aux investissements initiaux. En d'autres termes, c'est un rendement approximatif des investissements. Un ROI positif signifie un profit, tandis qu'un ROI négatif indique une perte par rapport aux investissements initiaux.

Le calcul du ROI s'applique non seulement au trading ou à l'investissement, mais aussi à toute activité ou achat. Si vous envisagez d'ouvrir ou d'acheter un restaurant, il est d'abord conseillé de faire des calculs. Sera-t-il financièrement justifié ? Estimer le ROI approximatif sur la base de toutes les dépenses et des bénéfices attendus aidera à prendre une décision commerciale plus éclairée. Si le projet semble potentiellement rentable ( c'est-à-dire a un ROI positif ), il vaut peut-être la peine de le lancer.

De plus, le ROI aide à évaluer les résultats des transactions déjà effectuées. Par exemple, imaginez que vous ayez acheté une voiture de collection pour 200 000 dollars. Ensuite, vous l'avez utilisée pendant deux ans et investi 50 000 dollars supplémentaires dans le projet. Maintenant, supposons que la valeur marchande de la voiture ait augmenté et que vous puissiez la vendre pour 300 000 dollars. Vous avez non seulement profité de la voiture pendant deux ans, mais vous avez également assuré un retour sur investissement significatif. À quel point est-il significatif ? Voyons cela.

Comment calculer le retour sur investissement (ROI)

La formule du ROI est assez simple. Vous prenez la valeur actuelle de l'investissement et soustrayez le coût initial. Ensuite, vous divisez la différence obtenue par le coût initial.

ROI = (Valeur actuelle - Valeur initiale) / Valeur initiale

Quel profit auriez-vous réalisé en vendant une voiture de collection ?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Votre ROI est de 0,5. En le multipliant par 100, vous obtiendrez un taux de profit (ROR).

0,5 x 100 = 50

Cela signifie que vous avez augmenté votre investissement initial de 50 %. Cependant, pour être complet, il est nécessaire de prendre en compte le montant dépensé pour la voiture. Soustrayons-le de la valeur actuelle :

300 000 - 50 000 = 250 000

Maintenant, calculons le ROI en tenant compte des dépenses :

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Votre ROI est de 0,25 ( ou 25%). Cela signifie que si vous multipliez vos coûts d'investissement (200 000 dollars) par le ROI (0,25), nous obtiendrons un bénéfice net de 50 000 dollars.

200 000 x 0,25 = 50 000

Restrictions ROI

Donc, le ROI est facile à comprendre et à utiliser comme un indicateur universel de rentabilité. A-t-il des limites ? Certainement.

L'une des principales limitations du ROI est qu'il ne prend pas en compte le facteur temps. Pourquoi est-ce important ? Le temps joue un rôle crucial dans les investissements. Il peut y avoir d'autres considérations ( telles que la liquidité et la sécurité ), mais un ROI annuel de 0,5 est meilleur qu'un ROI de 0,5 sur cinq ans. C'est pourquoi certains parlent de ROI annuel, qui représente le rendement attendu des investissements sur un an.

Cependant, le ROI ne prend pas en compte d'autres aspects des investissements. Un ROI plus élevé ne signifie pas nécessairement de meilleurs investissements. Que se passe-t-il si vous ne pouvez pas trouver d'acheteur pour vos investissements et que vous restez coincé longtemps ? Que se passe-t-il si l'actif sous-jacent a une faible liquidité ?

Un autre facteur à considérer est le risque. Les investissements peuvent avoir un potentiel de ROI très élevé, mais à quel prix ? Si la probabilité de perte totale ou d'indisponibilité de vos fonds est élevée, le potentiel de ROI perd de son attrait. Pourquoi ? Le risque de détenir un tel actif pendant une longue période est trop élevé. Bien sûr, la récompense potentielle peut également être significative, mais perdre l'intégralité de ses investissements initiaux n'est certainement pas ce que vous recherchez.

Une simple analyse du ROI ne vous donnera pas d'informations sur la sécurité des investissements. Il est donc nécessaire de prendre en compte d'autres indicateurs. Vous pouvez commencer par calculer le rapport risque-rendement pour chaque transaction et investissement. Cela aidera à mieux évaluer la qualité de chaque placement. De plus, certains analystes financiers peuvent prendre en compte des facteurs supplémentaires lors de l'évaluation des investissements potentiels. Cela peut inclure les flux de trésorerie, les taux d'intérêt, les impôts sur les plus-values, le retour sur capitaux propres (ROE) et d'autres.

Conclusion

Nous avons examiné la rentabilité des investissements (ROI) et comment les traders peuvent utiliser cet indicateur pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées. La formule ROI est un outil important pour suivre l'efficacité de n'importe quel portefeuille, investissement ou entreprise.

Comme nous l'avons vu, le ROI n'est pas un indicateur exhaustif, mais il peut être utile. Il convient également de prendre en compte les coûts d'opportunité, le ratio risque-récompense, ainsi que d'autres facteurs influençant le choix entre différentes opportunités d'investissement. Néanmoins, le ROI peut servir de bon point de départ pour évaluer les investissements potentiels.