Les concepts fondamentaux de support et résistance dans le trading

Introduction

Le support et la résistance sont des piliers essentiels dans l'analyse technique des marchés financiers. Ces concepts s'appliquent à une large gamme d'actifs, des actions et des devises aux matières premières et aux cryptomonnaies.

Bien que sa compréhension de base soit simple, maîtriser son application pratique nécessite dévouement et expérience. L'identification de ces niveaux peut être subjective et son efficacité varie selon les conditions du marché. Pour développer des compétences dans son utilisation, il est fondamental d'étudier de nombreux graphiques et ce guide vous fournira une base solide pour commencer.

Définition du support et de la résistance

En essence, le support et la résistance représentent des barrières de prix sur le marché. Le support agit comme un "plancher" qui freine les baisses, tandis que la résistance fonctionne comme un "plafond" qui limite les hausses. Nous pouvons concevoir le support comme une zone de demande et la résistance comme une zone d'offre.

Il est important de souligner que, bien qu'ils soient traditionnellement représentés comme des lignes précises, en réalité, ces niveaux sont souvent des zones plus larges. Les marchés n'obéissent pas à des lois physiques qui les empêcheraient de franchir un niveau spécifique, il est donc plus utile de considérer le support et la résistance comme des plages de prix où l'activité des opérateurs est susceptible de s'intensifier.

Examinons un exemple de niveau de support. Observez comment le prix revient à plusieurs reprises dans une zone où l'actif est acheté. Une zone de support se consolide lorsque cette zone est testée plusieurs fois. Lorsque les vendeurs n'arrivent pas à faire baisser le prix en dessous de ce niveau, un rebond se produit finalement, ce qui peut initier une nouvelle tendance haussière.

Maintenant, examinons un niveau de résistance. Dans ce cas, le prix se trouve dans une tendance baissière. Cependant, après chaque rebond, il n'arrive pas à dépasser la même zone à plusieurs reprises. La résistance se forme parce que les acheteurs n'arrivent pas à prendre le contrôle du marché et à faire monter le prix, ce qui permet à la tendance baissière de se poursuivre.

Application des niveaux de support et de résistance dans le trading

Les analystes techniques utilisent les niveaux de support et de résistance pour identifier des zones d'intérêt dans un graphique de prix. Ces niveaux indiquent des zones où la probabilité d'un changement de tendance ou d'une pause dans le mouvement actuel peut être plus élevée.

La psychologie du marché joue un rôle crucial dans la formation des niveaux de support et de résistance. Les opérateurs ont tendance à se souvenir des niveaux de prix qui ont précédemment montré un plus grand intérêt et une plus grande activité commerciale. Étant donné que de nombreux participants au marché peuvent observer les mêmes niveaux, ces zones offrent souvent une plus grande liquidité, ce qui en fait des points idéaux pour que les grands opérateurs entrent ou sortent de positions.

Le support et la résistance sont des éléments clés dans la gestion efficace du risque. La capacité à identifier de manière cohérente ces zones peut présenter des opportunités de trading favorables. Typiquement, lorsque le prix atteint une zone de support ou de résistance, deux scénarios peuvent se produire : il rebondit hors de la zone, ou il la traverse et continue dans la direction de la tendance jusqu'au niveau significatif suivant.

Ouvrir une position près d'un niveau de support ou de résistance peut être une stratégie avantageuse, principalement en raison de la proximité du point d'invalidation, où une commande de stop-loss est généralement placée. Si la zone est pénétrée et que l'opération est invalidée, les traders peuvent limiter leurs pertes en sortant avec un léger impact négatif. Dans ce sens, plus l'entrée est éloignée de la zone d'offre ou de demande, plus le point d'invalidation sera éloigné.

Il est important de considérer comment ces niveaux peuvent se comporter dans un contexte changeant. En règle générale, une zone de support cassée peut devenir une résistance lorsqu'elle est testée à nouveau. Inversement, si une zone de résistance est cassée, elle peut se transformer en support lors de tests ultérieurs. Ce phénomène est connu sous le nom d'inversion de support-résistance.

La confirmation qu'une zone de support antérieur agit désormais comme résistance ( ou vice versa ) valide le modèle. Par conséquent, un nouveau test de cette zone peut offrir une opportunité favorable pour entrer dans une position.

Un autre facteur à prendre en compte est la force d'une zone de support ou de résistance. En général, plus le prix tombe et teste une zone de support, plus il est probable qu'elle finisse par se rompre à la baisse. De même, plus le prix monte et teste une zone de résistance, plus il est probable qu'il la dépasse finalement à la hausse.

Nous avons examiné comment fonctionnent le support et la résistance en relation avec l'action des prix. Maintenant, explorons d'autres types de support et de résistance qui existent dans l'analyse technique.

Support et résistance psychologiques

Le premier type que nous analyserons est appelé support et résistance psychologiques. Ces zones ne se corrèlent pas nécessairement avec des modèles techniques spécifiques, mais existent en raison de la façon dont l'esprit humain essaie de simplifier et de donner un sens au monde qui nous entoure.

Nous vivons dans un univers incroyablement complexe, et de manière inconsciente, nous avons tendance à simplifier notre environnement pour mieux le comprendre. Cela inclut la tendance à arrondir les nombres. Par exemple, il est peu probable que nous pensons à désirer 0,7648 pommes ou à demander à un commerçant 13.678.254 grains de riz.

Un effet similaire est observé sur les marchés financiers, en particulier dans le trading de cryptomonnaies, qui implique des unités digitales facilement divisibles. Acheter un actif à 8,0674 $ et le vendre à 9,9765 $ ne se traite pas mentalement de la même manière que de l'acheter à $8 et de le vendre à 10 $. C'est pourquoi les nombres ronds peuvent agir comme support ou résistance sur un graphique des prix.

Cependant, ce phénomène est devenu largement connu avec le temps. En conséquence, certains opérateurs peuvent essayer de "devancer" les zones évidentes de résistance ou de support psychologique. Cela implique de placer des ordres juste au-dessus ou en dessous d'un niveau anticipé de support ou de résistance.

Observez l'exemple suivant : à mesure que le DXY se rapproche de 100, certains opérateurs placent des ordres de vente légèrement en dessous de ce niveau pour garantir leur exécution. Comme beaucoup s'attendent à une inversion à 100 et anticipent le niveau, le marché ne l'atteint jamais et recule juste avant.

Support et résistance des lignes de tendance

Si vous êtes familier avec les motifs graphiques classiques, vous saurez qu'ils peuvent également agir comme des barrières pour le prix. Dans l'exemple suivant, un triangle ascendant retient le prix jusqu'à ce que le motif se rompe à la hausse.

Vous pouvez tirer parti de ces motifs et identifier des zones de support et de résistance qui correspondent aux lignes de tendance. Ils peuvent être particulièrement utiles si vous parvenez à les détecter tôt, avant que le motif ne se développe complètement.

Support et résistance des moyennes mobiles

De nombreux indicateurs techniques peuvent également offrir un support ou une résistance lorsqu'ils interagissent avec le prix.

L'un des exemples les plus simples de cela est les moyennes mobiles. Étant donné qu'une moyenne mobile peut agir comme support ou résistance pour le prix, de nombreux traders l'utilisent comme baromètre de la santé générale du marché. Les moyennes mobiles peuvent également être utiles pour détecter des changements de tendance ou des points de pivot.

Support et résistance de Fibonacci

Les niveaux décrits par l'outil de retracement de Fibonacci peuvent également fonctionner comme support et résistance.

Dans notre exemple ci-dessous, le niveau de Fibonacci de 61,8 % agit comme support à plusieurs reprises, tandis que le niveau de 23,6 % fonctionne comme résistance.

Le concept de confluence dans l'analyse technique

Jusqu'à présent, nous avons examiné ce que sont le support et la résistance, et certains de leurs différents types. Mais quelle est la manière la plus efficace de créer des stratégies de trading basées sur ces concepts ?

Un aspect clé à comprendre est le concept de confluence. La confluence implique la combinaison de plusieurs stratégies pour créer une stratégie plus robuste. Les niveaux de support et de résistance ont tendance à être plus forts lorsqu'ils coïncident avec plusieurs des catégories que nous avons discutées.

Considérons cela à travers deux exemples. Quelle zone de support potentiel pensez-vous avoir la plus grande probabilité d'agir comme telle ?

Le support 1 correspond à :

• Une zone de résistance précédente
• Une moyenne mobile significative
• Un niveau de Fibonacci de 61,8%
• Un chiffre rond dans le prix

Le support 2 correspond à :

• Une zone de résistance précédente
• Un chiffre rond dans le prix

Si vous avez prêté attention, vous devinerez correctement que le Support 1 a une plus grande probabilité de contenir le prix. Bien que cela puisse être vrai, le prix pourrait également casser ce niveau. Le point ici est que la probabilité qu'il agisse comme support est plus grande que pour le Support 2. Cela dit, il n'y a aucune garantie dans le trading. Bien que les motifs de trading puissent être utiles, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, donc vous devez être préparé à tous les scénarios possibles.

Historiquement, les configurations qui sont confirmées par plusieurs stratégies et indicateurs ont tendance à offrir les meilleures opportunités. Certains traders à succès qui utilisent la confluence peuvent être très sélectifs avec les configurations dans lesquelles ils entrent, ce qui implique souvent beaucoup de patience. Cependant, lorsqu'ils passent des ordres, leurs configurations ont tendance à fonctionner avec une forte probabilité de succès.

Pourtant, il est toujours essentiel de gérer le risque et de protéger votre capital contre des mouvements de prix défavorables. Même les configurations les plus solides avec les meilleurs points d'entrée ont des chances de se déplacer dans la direction opposée. Il est important de considérer plusieurs scénarios pour éviter de tomber dans des fausses ruptures ou des pièges haussiers et baissiers.

Réflexions finales

Que vous effectuiez des opérations intraday ou du swing trading, le support et la résistance sont des concepts fondamentaux que vous devez comprendre dans l'analyse technique. Le support agit comme un plancher pour le prix, tandis que la résistance fonctionne comme un plafond.

Il existe différentes formes de support et de résistance, et certaines sont basées sur l'interaction du prix avec des indicateurs techniques. Les zones de support et de résistance les plus fiables tendent à être celles qui sont confirmées par plusieurs stratégies.

Si vous souhaitez approfondir l'analyse des graphiques, nous vous recommandons d'explorer les 12 motifs de chandeliers les plus populaires utilisés dans l'analyse technique.