Maximum historique (ATH) en cryptomonnaie : qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser

À l'approche du halving de Bitcoin et dans le contexte de la hausse générale du marché des cryptomonnaies, on observe une hausse du prix de nombreuses pièces et jetons. Cette situation rappelle les événements de novembre 2021, lorsque Bitcoin a atteint un niveau record de 69 040,10 $. Pendant les périodes de forte hausse et de peur de manquer une opportunité (FOMO), le marché pourrait de nouveau s'approcher de ses précédents niveaux records.

Dans le monde des finances traditionnelles (TradFi), cet indicateur est connu sous le nom de maximum historique (ATH) et constitue un indicateur clé dans l'évaluation des sentiments du marché. Voyons ce que représente l'ATH, comment l'appliquer dans le trading et quel impact il a sur la dynamique des prix des cryptomonnaies.

Concept d'ATH et son importance

ATH (All-Time High) – c'est le prix le plus élevé ou la capitalisation boursière maximale d'un actif depuis le début de son existence. Ce terme s'applique à tous les types d'actifs, y compris les actions, les matières premières et les devises numériques. Dans le domaine des cryptomonnaies, l'ATH reflète le prix maximum enregistré d'une certaine monnaie ou jeton sur le marché.

Il est important de se rappeler que les prix des cryptomonnaies sont soumis à des fluctuations constantes, donc l'ATH ne reflète qu'une valeur de pointe à un moment donné. En plus du prix, certains analystes suivent également l'ATH de la capitalisation boursière, qui est calculée en multipliant le nombre de pièces en circulation par leur valeur actuelle. Cet indicateur peut être mis à jour même sans hausse du prix du jeton, par exemple, en raison de la réduction de l'offre totale à la suite de la combustion de pièces.

Origine de l'indicateur ATH

Lors de l'analyse de tout actif, les traders s'intéressent à deux valeurs clés : le prix actuel et le prix maximum de l'histoire. La mise en correspondance de ces données aide à évaluer la dynamique de l'actif et son potentiel de hausse. ATH est également utilisé pour déterminer les tendances du marché : lors d'un fort mouvement haussier, les analystes prévoient de nouveaux sommets possibles, basés sur l'élan et les sentiments du marché.

Le terme ATH vient du domaine des finances traditionnelles. Sur le marché boursier, atteindre un nouveau maximum historique indique souvent la bonne santé d'une entreprise. Dans l'industrie des cryptomonnaies, l'ATH peut également témoigner d'un intérêt croissant pour le projet et de son succès.

ATH et son antipode ATL

En opposition à l'ATH, il existe un indicateur de minimum historique (ATL), qui désigne le prix le plus bas de l'actif depuis le début de son existence. Alors que l'atteinte de l'ATH est souvent perçue comme un signe de hausse, la mise à jour de l'ATL peut susciter des inquiétudes chez les traders, en particulier pendant les périodes de marchés baissiers.

Plusieurs aspects importants concernant l'ATL :

Il ne garantit pas de nouvelles baisses. Atteindre un minimum historique ne signifie pas que le prix reviendra nécessairement à ce niveau.

ATL peut créer des conditions favorables à l'achat, surtout si le projet démontre de solides indicateurs fondamentaux.

Lors de l'analyse d'une cryptomonnaie, il convient de prendre en compte non seulement les indicateurs de prix, mais aussi l'aspect technologique, l'équipe de développeurs, le développement du projet et ses perspectives de marché.

Dynamique du marché lors de l'atteinte de l'ATH

Lorsque la cryptomonnaie atteint un ATH, le marché connaît une volatilité accrue. Une partie des traders prend des bénéfices, tandis que d'autres, cédant au FOMO, commencent à acheter activement. À ces moments-là, l'ATH devient souvent un niveau de résistance, à partir duquel le prix peut reculer.

Il existe deux principales stratégies de trading applicables dans de telles situations.

Stratégie de hausse : trading sur la rupture

Si le prix franchit résolument l'ATH, cela peut signaler la poursuite de la tendance haussière. Les étapes principales du trading sur la rupture incluent :

1. Identification des opportunités : analyse du graphique à la recherche d'un fort élan haussier, d'une augmentation des volumes de trading et d'un contexte d'actualités positif.

2. Confirmation de la rupture : il est important de s'assurer de la solidité de la rupture, par exemple en testant à nouveau le niveau.

3. Définition du point d'entrée : en règle générale, l'entrée se fait après que le prix se soit stabilisé au-dessus de l'ATH.

4. Placement d'un ordre de protection : le stop-loss est fixé légèrement en dessous du niveau de rupture pour gérer les risques.

5. Réalisation des bénéfices : il est possible d'utiliser un trailing stop ou de définir à l'avance un niveau de take profit.

Cependant, il convient de se rappeler qu'une rupture de l'ATH ne conduit pas toujours à une hausse durable, il est donc important de prendre en compte la possibilité de corrections.

Stratégie de baisse : trading sur retracement

Après avoir atteint un ATH, le marché entre souvent dans une phase de correction. Pour trader lors d'un retracement, vous pouvez utiliser la tactique suivante :

1. Identification de la correction : la baisse des prix après le ATH est généralement accompagnée d'une diminution des volumes de négociation et d'un affaiblissement de l'élan haussier.

2. Confirmation du retournement : recherche de signes de formation d'une tendance baissière, tels que la rupture des niveaux de support ou les signaux des indicateurs techniques (RSI, MACD).

3. Choix du moment pour entrer : l'ouverture de positions courtes se fait après avoir obtenu la confirmation du début du retracement.

4. Mise en place d'un ordre de protection : le stop-loss est placé au-dessus du niveau ATH pour limiter les pertes potentielles.

5. Prise de profit : utilisation d'un trailing stop ou mise en place d'un take profit à l'atteinte de l'objectif prévu.

Comprendre les mécanismes de fonctionnement de l'ATH et de l'ATL permet aux traders de mieux s'orienter dans la dynamique du marché et de prendre des décisions plus réfléchies. Le facteur clé du succès est la capacité à contrôler ses émotions et à appliquer des stratégies de trading appropriées dans des conditions de volatilité accrue du marché.