Qu'est-ce que la vente à découvert et comment parier sur l'effondrement des prix ?

Vous êtes-vous déjà demandé si un token est trop haussier et qu'il demande à chuter ? Je me sens frustré lorsque je vois un actif clairement surévalué et que je ne parviens pas à profiter de sa chute inévitable. Mais il existe un moyen de faire de l'argent lorsque le marché s'effondre - c'est là qu'intervient la vente à découvert, ou short selling.

Vente à découvert : parier sur la chute

Vendre à découvert consiste essentiellement à parier contre le marché. Ça fonctionne comme ça : je emprunte un actif que je pense va se dévaloriser, je le vends immédiatement au prix actuel ( que je considère élevé ), j'attends que le prix chute, je le rachète à un prix inférieur et je le rends au créancier. La différence reste dans ma poche - moins les frais et les intérêts, bien sûr.

Je confesse que cette stratégie me donne un certain plaisir pervers quand j'ai raison - c'est comme dire "je savais que ce projet n'était que pure spéculation !"

Mais attention : les risques sont énormes ! Contrairement à l'achat et à l'attente de valorisation ( où votre perte maximale est le montant investi ), dans une position vendeuse, le ciel est la limite pour les pertes. Si l'actif s'envole au lieu de chuter, c'est fichu ! C'est pourquoi beaucoup de gens détestent cette stratégie - elle semble même anti-éthique pour ceux qui croient à la croissance du marché.

Comment faire en pratique

Pour vendre à découvert sur n'importe quelle plateforme de marge :

1. Transférez une garantie

Tout d'abord, je dois mettre de l'argent en tant que garantie. Je peux le faire manuellement ou activer le transfert automatique.

2. Emprunter et vendre

Je choisis le token que je pense va s'effondrer, j'emprunte ( ou j'utilise un prêt automatique ) et je vends immédiatement.

3. Surveillez avec paranoïa

Je surveille les prix comme un faucon ! J'utilise un stop-loss pour ne pas me faire avoir si le marché va contre moi.

4. Rachetez et payez

Quand le prix chute (s'il chute!), je rachète et rembourse le prêt avec intérêts.

Je peux fermer manuellement ou utiliser la fermeture automatique. Sur la plupart des plateformes, il suffit de cliquer sur "Fermer la Position" et le système vend mes actifs par le biais d'ordres au marché.

Exemple réel ( et pourquoi j'ai perdu de l'argent )

Une fois, j'ai vu le Bitcoin à 60.000 USDC et j'étais convaincu qu'il allait chuter. J'ai transféré 20.000 USDC comme garantie et j'ai emprunté 1 BTC pour vendre.

Après deux semaines angoissantes, le BTC a chuté à 50 000 USDC. J'ai fermé ma position, rachetant le BTC à un prix plus bas, et j'ai empoché 10 000 USDC de profit (moins les frais et les intérêts).

Mais ça ne fonctionne pas toujours. La dernière fois que j'ai essayé de vendre à découvert sur l'ETH, le marché a explosé à la hausse et j'ai dû racheter plus cher, perdant 30% de mon capital. Une leçon coûteuse !

En vrai...

Vendre à découvert est comme une arme à double tranchant. Quand ça réussit, c'est magnifique ! Quand ça échoue, ça fait mal au portefeuille. Beaucoup de gens se croient plus intelligents que le marché et finissent ruinés.

Ne faites pas comme moi au début - en pensant que toute correction était le début d'un bear market. Le marché peut rester irrationnel beaucoup plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable.

Si vous souhaitez malgré tout essayer, commencez par de petites positions, utilisez des stops et, surtout, préparez-vous à avaler votre fierté et à fermer en perte si nécessaire.

Avertissement de Risque : Ce contenu est uniquement éducatif. Les prix des actifs numériques sont extrêmement volatils. J'ai déjà perdu de l'argent et vous pouvez aussi perdre. Vous êtes le seul responsable de vos décisions. Ce n'est pas un conseil financier.