Prévisions de baisse des taux d'intérêt en septembre et masse monétaire mondiale : indicateurs clés de la variation des prix du Bitcoin

Récemment, le sujet de savoir si La Réserve fédérale (FED) va baisser les taux d'intérêt en septembre a suscité de larges discussions sur le marché. Analysons cet événement clé du point de vue des données et son impact potentiel sur le prix du Bitcoin.

La Réserve fédérale (FED) baisse des taux d'intérêt prévisions et divergences du marché

Position officielle prudente : Plusieurs responsables de La Réserve fédérale (FED) ont récemment pris la parole, la plupart des points de vue tendent à dire que "une baisse des taux en septembre pourrait être prématurée, un temps d'observation supplémentaire est nécessaire".

Jugement optimiste du marché : Il est intéressant de noter que les données du marché des futures sur les taux d'intérêt montrent que les investisseurs restent optimistes quant à la possibilité d'une baisse des taux en septembre, avec une proportion de paris sur une baisse des taux nettement supérieure à celle des paris inverses.

La raison principale de ce désaccord réside dans les données du marché de l'emploi. Les données récentes sur l'emploi montrent une performance faible, avec une augmentation du nombre de demandeurs d'emploi et une diminution des postes vacants, ce qui pourrait contraindre La Réserve fédérale (FED) à envisager une baisse des taux d'intérêt pour stimuler l'économie. Cependant, la volatilité des données engendre une incertitude sur le marché, ce qui est également l'une des raisons importantes de la fluctuation continue du prix du Bitcoin récemment.

Masse monétaire : Le moteur fondamental du prix du Bitcoin

Pour anticiper l'évolution future du Bitcoin, l'offre monétaire mondiale (M2) est l'un des indicateurs les plus clés. Cette relation peut être résumée simplement comme suit :

• Expansion de l'offre monétaire → Bitcoin prix augmente
• Contraction de l'offre monétaire → Bitcoin prix baisse

Il est intéressant de noter que la réaction du Bitcoin aux variations de l'offre monétaire a généralement un délai de 1 à 2 mois.

Un soutien solide de la preuve historique

Analyse de cas :

• Période de pandémie de 2020 : Les banques centrales du monde entier ont mis en œuvre des politiques d'assouplissement monétaire à grande échelle, puis en 2021, le prix du Bitcoin a atteint près de 70 000 dollars.

• Cycle de resserrement de 2022 : La Réserve fédérale (FED) a commencé à resserrer la politique monétaire (réduction de bilan), le prix du Bitcoin a ensuite chuté au niveau de 16 000 dollars.

Ces cas historiques montrent clairement le lien étroit entre la liquidité mondiale et le prix du Bitcoin.

Analyse de l'environnement monétaire actuel

La situation actuelle de l'offre monétaire mondiale présente une caractéristique évidente : la croissance de l'offre monétaire a été relativement marquée au cours du premier semestre, tandis que le rythme de croissance a récemment considérablement ralenti, et même une légère contraction a été observée.

Ce signal de données a deux enseignements importants sur l'évolution du prix du Bitcoin :

1. Le schéma de fluctuations à court terme pourrait se poursuivre : Dans un contexte où l'offre monétaire mondiale reste inchangée, Bitcoin pourrait avoir du mal à dépasser la plage de fluctuations actuelle.

2. Les conditions de marché haussier ne sont pas encore mûres : Un véritable grand mouvement à la hausse nécessite d'attendre que les principales banques centrales (en particulier La Réserve fédérale (FED)) rouvrent un cycle d'assouplissement, y compris des baisses de taux d'intérêt substantiels ou de nouveaux plans de stimulation économique.

Points d'intérêt des investisseurs professionnels

Contrairement aux petits investisseurs, les institutions d'investissement professionnelles sont plus préoccupées par la politique monétaire des banques centrales et les indicateurs de liquidité mondiale, plutôt que par les fluctuations de prix à court terme. Cette approche analytique basée sur les données macroéconomiques permet souvent de mieux saisir les tendances à moyen et long terme du marché.

Suggestions de stratégie d'investissement

Sur la base de l'environnement de marché actuel, vous pouvez envisager les stratégies d'opération suivantes :

1. Évitez de suivre les hausses : Dans le marché actuel, suivre les hausses peut facilement entraîner un risque de correction.

2. Mise en place par paliers : Lorsque le prix subit un recul significatif et se rapproche d'un niveau de support important, envisagez d'établir progressivement des positions au comptant.

3. La patience est la clé : Dans l'attente d'un changement de la politique monétaire mondiale, maintenir sa patience est la qualité la plus importante dans l'environnement de marché actuel.

En fin de compte, l'évolution du prix du Bitcoin n'est pas un événement aléatoire, mais elle est liée de manière stable à l'offre monétaire mondiale. En se concentrant sur cet indicateur clé, les investisseurs peuvent juger plus précisément de la direction du marché et élaborer des stratégies d'investissement plus efficaces.