Modèle « Fanion » : une stratégie efficace pour le trading de cryptomonnaies

Le motif graphique «pennant» est l'une des figures les plus reconnaissables de l'analyse technique et représente un modèle de continuation de tendance. Se formant sur une période relativement courte, ce motif apparaît généralement dans un environnement de trading agressif et signale une continuation potentielle du mouvement des prix dans la direction de la tendance existante.

Qu'est-ce que le motif «pennant» ?

Le motif «pennant» est un modèle de continuation de tendance, que l'on retrouve à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Il se forme après un mouvement de prix brusque (vers le haut ou vers le bas), lorsque le marché entre dans une phase de consolidation, formant un petit triangle symétrique. Il est caractéristique que cette figure apparaisse environ au milieu de la tendance, ce qui indique un possible début de la deuxième partie du mouvement des prix.

C'est un motif assez courant qui peut apparaître sur différentes périodes de temps, mais qui est le plus souvent observé sur des intervalles de temps à court terme. Le drapeau a une similarité structurelle avec le motif « drapeau », car les deux commencent par un mouvement de prix brusque formant un « mât », suivi d'une phase de consolidation. Les limites du drapeau sont définies par deux lignes de tendance : la ligne supérieure est orientée vers le bas, tandis que la ligne inférieure est orientée vers le haut, se rejoignant en forme de triangle symétrique.

Formation du mât

Un drapeau classique est toujours précédé d'un mouvement de prix brusque et abrupt - un rallye sur un marché haussier ou une chute rapide sur un marché baissier. Un signe important est l'activité d'achat agressive ( pour le drapeau haussier ) ou la vente ( pour le drapeau baissier ), accompagnée d'un volume relatif significatif avant la formation même du drapeau.

Pro avancée

Une rupture se produit généralement dans la direction de la tendance précédente. L'agressivité de la tendance initiale est un indicateur clé de la force du mouvement qui suit la rupture. Plus le mouvement initial a été brusque, plus l'impulsion qui suit peut être puissante.

Un fanion correctement formé se développe généralement sur une période de 1 à 3 semaines. Une période de consolidation plus longue peut indiquer une transformation en une autre figure, comme un triangle symétrique, ou conduire à une rupture avortée.

Pendant la formation du drapeau, le volume des échanges diminue généralement. Cependant, après une rupture, une forte augmentation du volume doit être observée, reflétant l'enthousiasme des participants au marché et le potentiel d'un mouvement durable. C'est précisément la longue phase de continuation de la tendance après la rupture qui rend ce modèle attrayant pour les traders.

Différences entre le fanion et la coin

Bien que visuellement ces motifs puissent sembler similaires, il existe des différences significatives entre eux. Le motif du fanion est toujours un modèle de continuation de tendance, tandis que le coin peut servir à la fois de modèle de continuation et de retournement. De plus, pour le coin, la présence d'un mât n'est pas nécessaire - il suffit d'une tendance précédente.

Vimpel contre triangle symétrique

Les fanions et les triangles symétriques sont des modèles de continuation de tendance et ont la forme d'un triangle symétrique. La principale différence réside dans la taille : le triangle en fanion est généralement plus petit que le triangle symétrique classique. De plus, le fanion nécessite une tendance précédente nette et raide, tandis que le triangle symétrique peut se situer dans le cadre d'une tendance générale de n'importe quelle intensité.

Vympel contre le drapeau

Les deux motifs sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et comprennent une phase de consolidation après le mât. La principale différence réside dans la forme de cette consolidation : le drapeau a la forme d'un triangle symétrique, tandis que le flag forme un canal parallèle.

Stratégies de trading utilisant le motif «pennant»

Le trading basé sur le drapeau implique d'entrer sur le marché lors d'une rupture dans la direction de la tendance principale. Il existe plusieurs stratégies d'entrée :

1. Entrée lors de la première rupture de la ligne limite du drapeau dans la direction de la tendance (haussière ou baissière).

2. Entrée après la rupture d'un maximum ou d'un minimum local du fanion.

3. Entrée sur le retracement et continuation ultérieure de la tendance après la première rupture.

Le niveau cible lors du trading est déterminé en mesurant la distance du début du mât au point le plus élevé ( pour un drapeau haussier ) ou au point le plus bas ( pour un drapeau baissier ) avant la formation de la consolidation. Cette distance est projetée à partir du point de rupture pour déterminer l'objectif potentiel du mouvement.

À titre d'exemple, avec une entrée classique lors de la rupture d'un drapeau baissier : si le mât commence au niveau de 6,48 dollars, descend à 5,68 dollars ( une chute de 0,80 dollars ), et la rupture se produit au niveau de 5,98 dollars, alors le niveau cible sera de 5,18 dollars ( 5,98 - 0,80). Il est recommandé de placer un ordre stop légèrement au-dessus de la ligne de résistance pour le drapeau baissier ou en dessous de la ligne de support pour le drapeau haussier.

Fiabilité du motif «pennant»

John Murphy, auteur du livre classique « Analyse technique des marchés financiers », considère que le fanion est l'une des figures de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski, présentée dans « L'Encyclopédie des modèles graphiques », montre des statistiques différentes.

Après avoir analysé plus de 1600 drapeaux, Bulkovski a découvert que la fréquence des échecs de rupture était d'environ 54 % tant pour les mouvements à la hausse que pour les mouvements à la baisse. Le mouvement moyen après le déclenchement de la rupture était d'environ 6,5 % du mouvement initial. La probabilité de succès était de 35 % pour les mouvements à la hausse et de 32 % pour les mouvements à la baisse.

Ces données soulignent l'importance de la gestion active des risques lors du trading basé sur des modèles graphiques. Il convient de noter que les résultats pourraient avoir été sous-estimés, car l'étude ne tenait compte que des fluctuations de prix à court terme, et non du mouvement complet depuis la rupture jusqu'au maximum ou minimum potentiel.

Les traders expérimentés utilisent généralement des pennants en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse technique pour améliorer la précision des décisions de trading et optimiser les résultats.

Drapeau haussier

Le drapeau haussier se forme dans le cadre d'une tendance haussière et commence par une forte augmentation du prix (mât de drapeau). Il est suivi d'une courte période de consolidation sous la forme d'un drapeau, après quoi une poursuite du mouvement haussier est attendue. Une rupture de la limite supérieure du drapeau est un signal pour ouvrir une position longue.

Drapeau d'ours

Le drapeau baissier apparaît lors d'une tendance à la baisse, commençant par une chute brusque du prix (mât de drapeau). Après une courte période de consolidation, on s'attend à une poursuite du mouvement descendant. Une rupture de la limite inférieure du drapeau sert de signal pour ouvrir une position à la vente.

Comparaison des fanions haussiers et baissiers

Malgré l'orientation opposée, l'approche du trading des drapeaux haussiers et baissiers est pratiquement identique. La différence réside uniquement dans la direction d'entrée : positions longues pour le drapeau haussier et positions courtes pour le drapeau baissier.

Application pratique

Le motif du drapeau dans l'analyse technique se réfère à des figures de continuation de tendance, car la rupture se produit généralement dans la direction de la tendance précédente. C'est un motif relativement à court terme, se formant sur une durée maximale de trois semaines.

Le facteur clé du succès du trading basé sur les pennants est la qualité de la tendance précédente. Un mouvement de prix brusque et prononcé avant la formation du pennant a de fortes chances de se poursuivre après la rupture de la consolidation. Une identification correcte de ce motif et une entrée opportune sur le marché peuvent considérablement améliorer l'efficacité de la stratégie de trading sur le marché des cryptomonnaies.