Écart de bid-ask et slippage : impact sur le trading et application pratique

Qu'est-ce que le spread bid-ask ?

Le spread bid-ask est la différence entre le prix le plus bas de l'offre ( et le prix le plus élevé de la demande ). En essence, c'est l'écart entre le prix auquel les vendeurs sont prêts à vendre l'actif et le prix que les acheteurs sont prêts à payer pour celui-ci.

Bid (bid) — le prix maximum que les acheteurs sont prêts à payer pour un actif. Ask (ask) — le prix minimum auquel les vendeurs sont d'accord pour vendre leurs actifs.

Facteurs influençant le spread bid-ask

La taille du spread dépend directement de plusieurs facteurs clés :

• Liquidité du marché — les actifs ayant une forte liquidité ont généralement un spread étroit. Les paires de trading populaires sur les grandes plateformes offrent généralement des spreads minimaux grâce à un volume de trading élevé.

• Volatilité — pendant les périodes de forte volatilité, les spreads s'élargissent souvent, car les teneurs de marché augmentent leur protection contre les mouvements de prix brusques.

• Heures de trading — pendant les périodes de forte activité, les spreads se resserrent, tandis que pendant les périodes de faible activité, ils s'élargissent.

Glissement et sa relation avec le spread

Le glissement (slippage) se produit lorsqu'un trader obtient un prix d'exécution d'ordre différent de celui attendu. Cela se produit souvent lors du trading de gros volumes ou sur des marchés à faible liquidité.

Le glissement peut se produire :

• Positif — lorsque l'exécution se fait à un meilleur prix que prévu
• Négatif — lorsque le prix d'exécution est pire que prévu

Application pratique des connaissances sur les spreads

( Stratégies pour différentes conditions de marché

En périodes de forte volatilité :

• Utilisez des ordres à cours limité au lieu d'ordres de marché pour contrôler le prix d'exécution
• Prenez en compte l'éventuelle expansion du spread lors de la planification de votre entrée et sortie de position

En cas de faible liquidité :

• Divisez les gros ordres en plusieurs petits pour minimiser l'impact sur le marché
• Installez des stops plus conservateurs en tenant compte du glissement potentiel.

) Optimisation du commerce sur les plateformes

Lors du choix d'une plateforme de trading, faites attention à :

• La profondeur du livre des ordres pour évaluer la liquidité
• La taille moyenne du spread pour les paires de trading d'intérêt
• Les commissions et leur impact sur les coûts de transaction globaux

Indicateurs de liquidité du marché

Le spread bid-ask est l'un des indicateurs clés de la liquidité du marché. Un spread étroit indique généralement une forte liquidité et de faibles coûts de transaction, tandis qu'un spread large signale des problèmes potentiels de liquidité.

Les traders expérimentés analysent régulièrement la dynamique des spreads pour déterminer le meilleur moment pour trader et choisir les marchés les plus liquides, ce qui permet de minimiser les coûts et d'améliorer les résultats du trading.