Arbitrage des cryptomonnaies : mon expérience personnelle dans ce domaine trouble

Quand j'ai entendu parler pour la première fois de gains "sans risque" grâce à l'arbitrage des cryptomonnaies, mes yeux se sont illuminés — voilà, le fond doré ! Pas besoin d'analyse, commencez avec n'importe quel montant, le profit est presque instantané... Quelle merveille, ai-je pensé à l'époque. Eh bien, venons-en à la réalité de ce "gain facile".

Qu'est-ce que l'arbitrage en termes simples

En fait, l'arbitrage, c'est quand tu achètes une pièce là où elle est moins chère et que tu la vends tout de suite là où elle est plus chère. Par exemple, j'ai pris de l'ETH sur une plateforme pour 1500$, je l'ai transféré sur une autre et je l'ai vendu pour 1600$. Profit ! C'est assez simple, non ?

Cela est fait à la fois par des traders ordinaires comme moi et par de gros market makers avec des millions de dollars. Les principales astuces de l'arbitrage :

• Type de risque faible : théoriquement, tu devrais gagner sans risque si le prix ne change pas pendant que tu fais des transferts.
• Tout doit être fait rapidement : les prix montent en flèche comme des fous, donc il faut agir en une seconde.
• Les volumes doivent être importants : généralement, le profit est de quelques pourcents, donc sans des montants importants, c'est une perte de temps.

L'arbitrage est possible en raison des écarts de prix entre différentes plateformes. Chaque paire de trading et chaque bourse constituent un marché distinct avec ses propres prix, qui se forment de manière indépendante. Les arbitragistes comblent ces écarts et gagnent sur la différence.

L'ère d'or de l'arbitrage (que nous avons tous manquée)

Le véritable paradis pour les arbitragistes était à l'aube du marché des cryptomonnaies. Imaginez : l'écart de taux du BTC sur différentes plateformes atteignait des dizaines de pourcents ! Quelques exemples :

• Fou gap africain de 2017 — sur la bourse locale Golix, le bitcoin coûtait 87 % de plus que la moyenne mondiale ! Tout cela à cause de l'isolement financier et d'une inflation sauvage.
• La prime japonaise jusqu'en 2018 — sur les bourses locales, le BTC était beaucoup plus cher en raison des restrictions réglementaires pour les plateformes étrangères.
• "Kimchi-prime" — c'est la même chose en Corée, et ça fonctionne toujours !

Maintenant, bien sûr, tout cela est contrôlé par des professionnels avec leurs algorithmes et bots. Ils sont plus rapides que les traders ordinaires et beaucoup plus efficaces. Les petits joueurs doivent chercher des miettes.

Types d'arbitrage et ma douleur avec eux

Il existe plusieurs types d'arbitrage :

• Inter-bourse — transactions sur une seule plateforme entre différentes paires. Le moyen le plus rapide, mais trouver de bonnes écarts est presque irréel.
• Inter-boursier — achat sur une bourse, vente sur une autre. C'est là que je me suis fait avoir ! Les transferts entre les bourses consomment à la fois du temps et des commissions.
• International — utilisation des échanges dans différents pays, méthodes de paiement locales. Le plus complexe, mais potentiellement rentable.

Une histoire à part est l'arbitrage P2P. Le principal truc, c'est que les prix dans les transactions P2P diffèrent souvent des prix du marché. On peut acheter du BTC moins cher sur une bourse classique et le vendre sur P2P avec une prime. J'ai essayé... et j'ai perdu beaucoup de temps à régler des problèmes avec les systèmes de paiement !

Liens d'arbitrage et dure réalité

En théorie, l'arbitrage fonctionne par des "liens" — une séquence d'actions : où acheter, où transférer, où vendre. Le lien le plus simple ressemble à ceci :

1. Acheter de l'ETH sur P2P
2. Venir sur une autre bourse
3. Venir plus cher

Ça sonne bien ! Mais en pratique, pendant que je traduisais la pièce entre les échanges, le prix avait le temps de changer, et mon "profit sûr" se transformait en perte. Et parfois, les réseaux sont surchargés, et les transactions restent en attente pendant des heures !

Le plus dégoûtant, c'est qu'une fois qu'un lien devient connu, il "s'épuise" rapidement. Tout le monde court pour gagner de l'argent, et l'écart de prix disparaît. J'ai trouvé plusieurs fois des liens "en or" dans des canaux Telegram, mais quand j'y arrivais, il n'y avait déjà plus rien.

Outils et déceptions

Pour chercher des liaisons, j'ai essayé une tonne d'outils :

• Cryptorank avec son onglet "Arbitrage"
• Coinmarketcap avec le listing de toutes les bourses
• Dexscreener pour suivre les pools de liquidité

J'ai aussi essayé d'utiliser des scanners comme Coingapp et ArbiTool. La moitié d'entre eux demandent de connecter l'API de l'échange, ce qui est franchement effrayant - un logiciel inconnu obtient accès à mon argent.

Les chaînes Telegram avec des "liens frais" sont un sujet à part. La plupart vendent des informations obsolètes ou attirent simplement vers des services payants. J'ai dépensé plusieurs centaines de dollars pour des "signaux exclusifs", et vous savez quoi ? C'est du vent !

Légalité et risques dont on ne parle pas

Il semble que l'arbitrage soit légal, mais pour ne pas éveiller les soupçons de blanchiment d'argent, il faut passer par le KYC sur toutes les bourses et respecter les règles locales. Sur certaines plateformes, le trading automatisé via API est carrément interdit — je l'ai appris lorsque mon compte a été bloqué !

Avec l'arbitrage international, c'est encore plus compliqué. Toutes les banques ne travaillent pas avec les échanges de cryptomonnaies, et les transferts entre les pays sont souvent ralentis ou bloqués sans explication.

Au lieu de la conclusion

L'arbitrage des crypto-monnaies n'est pas du tout cette "machine à sous" qu'on dépeint dans la publicité des cours. Ce domaine est depuis longtemps occupé par des professionnels avec des algorithmes puissants et d'énormes capitaux.

Oui, il y a encore des opportunités de gains, mais il faut gérer des dizaines de comptes, avoir une bonne compréhension du marché et être prêt à ce que la plupart des combinaisons trouvées ne sont plus d'actualité.

Je ne dis pas que l'arbitrage ne fonctionne pas du tout. Ça fonctionne ! Juste pas pour tout le monde et pas si simple que ce que promettent les info-gypsies. Donc, avant de plonger dans cette aventure — évaluez sobrement vos capacités et votre préparation aux déceptions.