Comprendre l'indicateur RSI

Qu'est-ce que l'Indice de force relative ?

L'analyse technique (TA) implique essentiellement de prédire les tendances du marché futur en examinant les actions passées. Dans les marchés traditionnels et de cryptomonnaies, la plupart des traders s'appuient sur des indicateurs spécialisés et des outils d'analyse de données historiques pour identifier les tendances du marché et potentiellement prévoir les mouvements de prix à venir.

L'Indice de force relative (RSI) est un indicateur d'analyse technique développé à la fin des années 1970 comme un outil pour les courtiers en valeurs mobilières afin d'analyser la performance d'un titre sur une période donnée. Il s'agit fondamentalement d'un oscillateur de momentum qui mesure l'ampleur des mouvements de prix et leur vitesse. En fonction du type de trading effectué, l'RSI peut être un outil très utile, c'est pourquoi il est largement utilisé par les traders et les analystes techniques.

En 1978, un ingénieur mécanique nommé J. Welles Wilder a concentré sa formation analytique sur le trading technique. Il a commencé sa carrière financière dans l'immobilier dans les années 1960. Après que ses partenaires l'ont racheté dans l'entreprise en 1972, il a pris son bénéfice de 100 000 $ et a commencé à trader sur le marché boursier, ce qui l'a amené à rechercher des outils fiables pour reconnaître les modèles de profit. En 1978, Wilder a compilé ses recherches et ses expériences en formules mathématiques et en indicateurs que les traders pouvaient utiliser dans leurs activités. L'Indice de force relative serait l'un de ces indicateurs.

Comment fonctionne l'indice de force relative ?

Par défaut, l'Indice de force relative mesure le changement de prix d'un actif sur 14 périodes (14 jours pour les graphiques quotidiens, 14 heures pour les graphiques horaires, etc.). La formule divise le gain moyen de prix pendant cette période par la perte moyenne qu'il a subie, puis exprime cette force sur une échelle ajustée entre 0 et 100.

Comme mentionné précédemment, l'Indice de force relative est un indicateur de momentum, un outil de trading technique qui mesure le taux de changement de prix. Lorsque le momentum augmente, cela signifie que l'actif est activement acheté sur le marché. Lorsque le momentum diminue, c'est un signe que l'intérêt des traders pour l'actif est en déclin.

L'Indice de force relative est également un indicateur de swing qui permet aux traders de détecter plus facilement les conditions de marché surachetées ou survendues. Il évalue le prix de l'actif sur une échelle de 0 à 100, en tenant compte des 14 dernières périodes. Alors qu'un niveau de 30 ou moins sur l'Indice de force relative suggère que l'actif est probablement proche de son plancher (survendu), une lecture au-dessus de 70 suggère que le prix de l'actif est proche de son plafond (suracheté) pour cette période et est susceptible de décliner.

Bien que le paramètre RSI par défaut soit de 14 périodes, les traders peuvent le modifier pour augmenter la sensibilité (moins de périodes) ou diminuer la sensibilité (plus de périodes). En d'autres termes, un RSI sur 7 jours sera plus sensible aux mouvements de prix qu'un RSI qui considère 21 jours. De plus, les configurations de trading à court terme peuvent ajuster l'indicateur RSI pour considérer 20 comme survendu et 80 comme suracheté (au lieu de 30 et 70), ce qui rend moins probable le déclenchement de faux signaux.

Indice de force relative Divergences

En plus des niveaux RSI de 30 et 70 – qui peuvent suggérer des conditions de marché potentiellement survendues ou surachetées – les traders utilisent également le RSI pour tenter de prédire les changements de tendance ou de détecter les niveaux de support et de résistance, en utilisant des divergences haussières (vers le haut) ou baissières (vers le bas).

Une divergence haussière est une condition où le prix d'un actif évolue dans une direction et les indicateurs RSI évoluent dans la direction opposée. Ainsi, le niveau du RSI augmente, générant des creux de plus en plus élevés, tandis que le prix diminue, générant des creux de plus en plus bas. Cela s'appelle une divergence haussière et indique que le momentum se renforce malgré la baisse des prix.

Inversement, les divergences baissières peuvent indiquer que, malgré la hausse des prix, le marché perd de son élan. Par conséquent, le niveau de l'Indice de force relative diminue et génère des sommets de plus en plus bas, tandis que le prix de l'actif augmente, générant des sommets de plus en plus élevés.

Il est cependant important de garder à l'esprit que les divergences de l'Indice de force relative ne sont pas aussi fiables pendant les fortes tendances du marché. Cela signifie qu'une tendance baissière peut connaître de nombreuses divergences haussières avant d'atteindre son véritable creux. Pour cette raison, les divergences de l'Indice de force relative fonctionnent mieux dans des marchés moins volatils avec des mouvements latéraux ou des tendances subtiles.

Comment l'Indice de force relative est-il utilisé ?

Il y a plusieurs facteurs importants à considérer lors de l'utilisation de l'Indice de force relative, tels que les configurations, les niveaux (30 et 70), et les divergences haussières/baissières. Cependant, il est toujours important de se rappeler qu'aucun indicateur technique n'est efficace à 100 %, surtout s'il est utilisé seul. Par conséquent, les traders devraient envisager d'utiliser l'indicateur RSI en conjonction avec d'autres indicateurs pour éviter les faux signaux.