Offre initiale de vente (IEO) : qu'est-ce que c'est ?

Synopsis

L'IEO est souvent réalisé lorsqu'un nouveau projet cryptographique cherche à lancer sa cryptomonnaie ou sa blockchain, mais cela nécessite un capital d'investissement significatif.

L'IEO se distingue de l'offre initiale de pièces (ICO) en ce sens que la collecte de fonds se fait par l'intermédiaire d'une bourse de cryptomonnaies, en particulier Gate. Les projets peuvent lever des fonds en utilisant la base de clients de la bourse et lancer peu après le trading de leur jeton.

Introduction

Dans l'industrie de la cryptomonnaie, des milliers de projets existent ou sont en cours de développement. La plupart d'entre eux ont besoin d'un soutien financier pour maintenir la participation des développeurs et de la communauté. Tous les projets ne peuvent pas compter sur des dons ou des contributions de la part de détenteurs d'actifs généreux. Souvent, tôt ou tard, un besoin de financement externe se fait sentir.

Les développeurs ont de nombreuses façons d'attirer des capitaux. Les tentatives d'obtenir un financement de la part d'investisseurs en capital-risque (VC) peuvent être longues et ne réussissent pas toujours. Le pré-minage des pièces du projet avant le lancement et leur stockage dans le trésor est une autre option, mais cela suscite souvent des critiques de la part de la communauté.

Le choix d’un IEO peut être une option attrayante si les développeurs ont un plan d’action clair et la volonté de réaliser la vision du projet.

Qu'est-ce qu'une IEO?

Comme son nom l'indique, l'Offre Initiale d'Échange (IEO) implique l'utilisation d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies pour lever des fonds pour un nouveau projet. En général, ces plateformes permettent le trading d'actifs, mais cela se produit déjà après que les développeurs ont levé des fonds pour lancer leurs projets.

Grâce à l'IEO, les investisseurs potentiels peuvent acquérir ces actifs avant leur apparition sur le marché. Avec l'échange facilitant la vente de jetons, les utilisateurs enregistrés ayant passé la KYC ont la possibilité d'acheter des jetons avant le début de leur libre échange.

Étant donné que l'IEO est effectué avec l'aide de l'échange, les startups qui choisissent cette voie doivent prendre leur plan d'action au sérieux. Dans la plupart des cas, l'offre IEO est soigneusement examinée par l'échange qui la réalise. En un sens, les échanges mettent en jeu leur réputation à chaque IEO qu'ils décident de mener.

Comment l'IEO est-il organisé ?

Bien que la technologie blockchain soit relativement nouvelle, il existe des milliers de startups et d’entreprises crypto. Beaucoup d’entre eux se disputent l’attention d’investisseurs potentiels par le biais d’ICO ou d’IEO.

Lorsque les développeurs d'un projet crypto décident d'organiser un IEO, ils doivent passer par un processus complexe avant de pouvoir attirer le premier dollar.

L'équipe du projet doit répondre à un certain nombre d'exigences. La présence d'un modèle commercial solide, de membres d'équipe expérimentés, d'un cas d'utilisation viable de la technologie et la fourniture d'un livre blanc (whitepaper) sont essentiels. L'organisation de l'IEO est une sorte d'affirmation de l'engagement du projet envers le succès à long terme.

De plus, ils doivent déterminer si leur offre publique initiale aura un plafond souple ou rigide. Un plafond rigide garantit qu'il n'est pas possible d'investir plus qu'un certain montant. Un plafond souple fixe un objectif initial à atteindre, mais permet d'attirer plus d'investissements au fil du temps.

Après avoir pris ces décisions, il est temps de choisir une plateforme d'échange pour l'IEO. Gate Startup a aidé des dizaines de projets à satisfaire leurs besoins en capital d'investissement. D'autres échanges ont également créé leurs propres plateformes IEO, chacune ayant ses avantages, exigences et inconvénients potentiels.

Pourquoi les projets blockchain réalisent des IEO

Lever des fonds pour de nouveaux projets de cryptomonnaie ou de blockchain peut être une tâche difficile. Comme dans tout autre secteur, il y a une forte concurrence pour attirer l'attention des investisseurs. Tout le monde n'arrive pas à attirer avec succès des capitaux d'investissement par des moyens traditionnels.

L'IEO peut être utile car il est axé sur les détenteurs de cryptomonnaies existants. Étant donné qu'il est organisé par une bourse, cela renforce considérablement la confiance envers le collecteur de fonds. En fin de compte, la bourse risque sa réputation en facilitant la tenue de l'IEO. Cependant, chacun doit effectuer ses propres recherches approfondies avant de prendre des engagements financiers.

Pour les projets souhaitant lever des fonds via une bourse, l'IEO est une option fiable. La plupart des jetons IEO se vendent très rapidement, en fonction de la vision du projet et des cas d'utilisation. Le jeton du projet sera également ajouté à la bourse à la fin de la vente.

IEO contre ICO

À première vue, le concept d'IEO peut sembler similaire à celui des ICO. Pendant le boom des ICO sur Ethereum en 2017-2018, les ICO étaient réalisés presque quotidiennement. De nombreux projets ont réussi à lever des millions de dollars, bien qu'il y ait également eu de nombreuses propositions frauduleuses. Étant donné qu'il n'y avait pas de vérification ouverte des ICO, ce concept a finalement évolué vers l'IEO, que beaucoup considèrent comme plus fiable. Il s'est avéré que de nombreux ICO enfreignaient les lois américaines sur les valeurs mobilières, ce qui a conduit à divers recours judiciaires et à des remboursements aux investisseurs.

La participation à un ICO comportait beaucoup plus de risques. Les investisseurs devaient envoyer des Bitcoin ou des Ethereum à un contrat intelligent ou à un site web et espérer recevoir des jetons. Quiconque ayant des connaissances de base sur les contrats intelligents et des compétences en développement web pouvait créer un site attrayant avec une feuille de route prometteuse et commencer à lever des fonds. C'était loin d'être idéal et représentait un énorme risque pour ceux qui investissaient dans les ICO.

Les IEO réduisent considérablement ces risques. Les investisseurs envoient des fonds via des portefeuilles d'échange, et non directement au projet. Les projets malhonnêtes ou les équipes avec une expérience commerciale insuffisante ne pourront également pas réaliser un IEO réussi en raison de conditions strictes.

De plus, les IEO présentent des risques plus faibles et une plus grande flexibilité par rapport aux ICO. Il est garanti que les jetons seront ajoutés à l’échange qui organise la vente. Il est ainsi plus facile pour les investisseurs de sortir de leur position s’ils en ressentent le besoin.

Risques et opportunités IEO

Même si chaque IEO est vérifié par une bourse, aucun investissement n’est sans risque. Il est possible que le collecteur de fonds ne soit pas en mesure de réaliser sa vision. Cela peut affecter le prix du jeton, quelle que soit sa valeur pendant l’IEO.

Compte tenu de ce qui a été dit, l'IEO peut également offrir des opportunités d'investissement favorables. La possibilité d'acheter des jetons à l'avance, sachant qu'ils seront échangés sur des marchés avec une bonne liquidité, peut créer certaines perspectives. Cependant, tous les jetons IEO ne verront pas nécessairement leur prix augmenter après le début des échanges.

Pensées finales

La réduction de la fréquence des IEO a aidé à éliminer certains projets moins attrayants dans le domaine des cryptomonnaies et de la blockchain. Bien qu'aucune méthode ne soit infaillible, les IEO vont au moins dans la bonne direction.

Le fait que les IEO existent ne signifie pas que tout le monde doit investir dans ces offres. Il est recommandé de toujours effectuer sa propre vérification complète, peu importe comment les entreprises et les projets cherchent à lever des fonds. Investir dans les IEO présente des avantages, mais il ne faut pas ignorer les risques qui y sont associés.