RSI : Guide complet sur l'indicateur de force relative en trading

Qu'est-ce que l'Indicateur de Force Relative (RSI) ?

L'analyse technique (TA) consiste à prédire les futures tendances du marché en examinant l'action des prix historique. Tant sur les marchés traditionnels que sur ceux des cryptomonnaies, les traders utilisent des indicateurs spécialisés et des outils analytiques pour identifier des motifs et anticiper les mouvements de prix.

L'Indice de Force Relative (RSI) est un indicateur technique développé à la fin des années 70 comme outil pour analyser la performance d'un actif au fil du temps. Il fonctionne comme un oscillateur de momentum qui mesure à la fois l'ampleur et la vitesse des changements de prix. En raison de sa polyvalence et de son efficacité, le RSI est largement utilisé par les traders et les analystes techniques dans divers types d'opérations.

J. Welles Wilder, un ingénieur mécanique, a développé cet indicateur en 1978. Après avoir commencé sa carrière financière dans le secteur immobilier dans les années 60, Wilder a vendu sa participation dans l'entreprise en 1972 et a utilisé ses gains de 100 000 $ pour commencer à trader sur les marchés boursiers. Cette expérience l'a conduit à créer des outils mathématiques pour identifier des motifs rentables, le RSI étant l'un de ses indicateurs les plus importants et durables.

Fonctionnement du RSI

Par défaut, le RSI mesure les changements de prix sur 14 périodes (14 jours sur les graphiques quotidiens, 14 heures sur les graphiques horaires, etc.). La formule divise le gain moyen du prix pendant cette période par la perte moyenne, puis représente cette relation sur une échelle de 0 à 100.

En tant qu'indicateur de momentum, le RSI mesure le taux de changement de prix. Un momentum ascendant indique des achats actifs de l'actif sur le marché, tandis qu'un momentum descendant signale une diminution de l'intérêt des traders.

Le RSI fonctionne également comme un oscillateur qui aide à détecter les conditions de surachat ou de survente. En évaluant le prix sur une échelle de 0 à 100 en tenant compte des 14 périodes prédéfinies :

• Un niveau de 30 ou moins suggère que l'actif est probablement survendu (près de son plancher)
• Un niveau supérieur à 70 indique que l'actif est probablement suracheté (près de son plafond)

Les traders peuvent ajuster la période par défaut de 14 pour :

• Augmenter la sensibilité : utiliser moins de périodes (ex. 7 jours)
• Diminuer la sensibilité : utiliser plus de périodes (ex. 21 jours)

Pour les opérations à court terme, certains traders ajustent les niveaux à 20 (survendu) et 80 (suracheté) pour réduire les signaux faux.

Divergences RSI

En plus des niveaux standards de 30 et 70, les traders utilisent le RSI pour prédire des changements de tendance ou identifier des niveaux de support et de résistance par le biais de divergences haussières (bullish) ou baissières (bearish).

Divergence haussière : Se produit lorsque :

• Le prix de l'actif génère des creux plus bas (lower lows)
• L'indicateur RSI montre des creux plus élevés (higher lows)

Cette contradiction indique que, malgré la baisse des prix, le moment gagne en force, ce qui pourrait anticiper un changement de tendance haussière.

Divergence baissière : Cela se produit lorsque :

• Le prix de l'actif génère des sommets plus hauts (higher highs)
• L'indicateur RSI montre des sommets plus bas (lower highs)

Cette divergence indique que, bien que le prix continue d'augmenter, le momentum perd de sa force, ce qui pourrait anticiper un changement de tendance baissière.

Il est important de souligner que les divergences RSI ne sont pas aussi fiables pendant les tendances de marché fortes. Une tendance baissière prononcée peut montrer plusieurs divergences haussières avant d'atteindre son véritable creux. Pour cette raison, les divergences RSI fonctionnent mieux sur des marchés à faible volatilité, avec des mouvements latéraux ou des tendances modérées.

Application pratique du RSI

Lors de l'utilisation de l'Indice de Force Relative, il est fondamental de considérer plusieurs aspects tels que les configurations personnalisées, les niveaux clés (30 et 70) ainsi que les divergences. Cependant, aucun indicateur technique n'est infaillible, surtout lorsqu'il est utilisé de manière isolée.

Pour maximiser l'efficacité du RSI, les traders professionnels ont tendance à le combiner avec d'autres indicateurs techniques, ce qui permet de confirmer les signaux et d'éviter les interprétations erronées. Cette approche multi-indicateurs fournit une vision plus complète du marché et aide à prendre des décisions plus éclairées.

Le RSI se distingue par sa polyvalence sur différents marchés et cadres temporels, mais nécessite de la pratique pour l'interpréter correctement en fonction des conditions spécifiques de chaque actif et du contexte de marché.