Comment déterminer la valeur positive ou négative du taux de financement

Il existe plusieurs méthodes permettant de déterminer si le taux de financement sera positif ou négatif. Examinons les principales approches à cette question.

Analyse du rapport entre les positions longues et courtes

Lorsqu'il y a une prédominance de positions longues sur le marché, un sentiment optimiste est observé. Dans une telle situation, les traders ayant des positions longues doivent payer des frais aux détenteurs de positions courtes. Cela conduit à la formation d'un taux de financement positif.

Au contraire, lorsque le marché est dominé par des positions courtes, le sentiment des participants devient baissier. Dans ce cas, les traders avec des positions courtes doivent payer une commission à ceux qui détiennent des positions longues. En conséquence, le taux de financement prend une valeur négative.

Comparaison du prix du contrat perpétuel et du prix au comptant

Si le prix du contrat à terme perpétuel dépasse le prix au comptant de l'actif, l'indice de prime devient positif. Dans une telle situation, le taux de financement est généralement également positif.

Dans le cas contraire, lorsque le prix d'un contrat à terme est inférieur au prix au comptant, l'indice de prime devient négatif. Cela conduit généralement à la formation d'un taux de financement négatif.

Évaluation des sentiments et des attentes du marché

Le sentiment optimiste général des participants au marché s'exprime souvent par la volonté des détenteurs de positions longues de payer des prix plus élevés. Cela crée des conditions pour la formation d'un taux de financement positif.

Lorsqu'il y a une prédominance des sentiments baissiers, on observe une image inverse : les traders ouvrant des positions courtes sont prêts à payer des prix élevés. En conséquence, une tendance à la formation d'un taux de financement négatif se développe.

Utilisation de la formule de calcul du taux de financement

Pour déterminer le taux de financement, la formule suivante est utilisée:

Taux de financement = Taux d'intérêt de base + (Prix du contrat à terme - Prix au comptant( / Prix au comptant)

Une valeur positive du taux de financement peut survenir lorsque le prix d'un contrat perpétuel dépasse le prix au comptant, ce qui entraîne un indice de prime positif.

Le taux de financement négatif peut se former dans une situation où le prix d'un contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant, ce qui se traduit par un indice de prime négatif.

Mécanismes de régulation de la bourse Gate

Gate, comme d'autres bourses, ajuste le taux de financement en fonction de la conjoncture du marché actuelle. Cela est fait pour garantir que le prix du contrat corresponde au prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Lorsqu'il y a une augmentation du nombre de positions longues, Gate peut établir un taux de financement positif. En revanche, si le marché est dominé par des positions courtes, l'échange peut introduire un taux de financement négatif.

Il est important de noter que le trading de dérivés de cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est recommandé aux traders d'analyser attentivement la situation du marché et de prendre en compte tous les facteurs influençant la formation du taux de financement avant de prendre des décisions de trading.