Indice de peur et de cupidité : ce que le marché respire, dans quelle direction souffle le vent

Oh ces émotions sur le marché des cryptomonnaies ! Combien de fois je suis moi-même devenu victime de ma propre avidité, achetant au sommet, ou tremblant de peur, n'osant pas se connecter au marché après l'effondrement. Ça vous dit quelque chose, n'est-ce pas ? C'est précisément pourquoi j'ai décidé de creuser plus profondément dans ce qu'on appelle "l'indice de peur et d'avidité" — un outil qui est censé montrer l'humeur de la foule.

Qu'est-ce que c'est que cette bête ?

L'indice de peur et de cupidité est un indicateur numérique allant de 0 à 100, où zéro représente une situation où tout le monde panique et vend des actifs ( de type "sauve qui peut !" ), et cent représente un moment où tout le monde, comme des fous, achète tout sans discernement.

Je regarde cette échelle et je me souviens qu'en mars 2020, l'indice est tombé à deux. À ce moment-là, comme beaucoup, je regardais le Bitcoin tomber et pensais : "C'est fini, la fin des cryptomonnaies est arrivée". Pourtant, c'était le moment idéal pour acheter ! Mais la peur a paralysé.

Comment ils le calculent ?

Il est intéressant de noter que cet indice "magique" est composé de différents composants :

• 25% — la volatilité ( fait fluctuer le prix — donc c'est effrayant)
• 25% — volume des échanges (beaucoup tradent — sont avares)
• 15% — réseaux sociaux (que disent-ils sur Twitter)
• 10% — domination du bitcoin (tout le monde court vers BTC — a peur)
• 10 % — requêtes de recherche sur Google

C'est drôle que les créateurs de l'indice pensent qu'ils peuvent mesurer mes émotions à partir de mes recherches sur Google ! Bien qu'en toute honnêteté, quand j'étais en panique en cherchant "pourquoi le bitcoin chute" l'année dernière, ils n'avaient pas tout à fait tort.

Où peut-on voir cet indice ?

Il existe plusieurs sites où l'on peut consulter les valeurs actuelles :

• Alternative.me — classique du genre
• CoinMarketCap — là où nous regardons les prix
• CoinStats — se mettent à jour toutes les 12 heures

Je ne l'ai pas trouvé directement sur TradingView, mais des experts écrivent des scripts pour l'intégration via API.

Comment j'utilise cet indice

Quand tout le monde est en panique (l'indice est en dessous de 25), je commence à envisager l'achat. Je vérifie les graphiques sur l'intervalle horaire et l'intervalle de quatre heures, je regarde le RSI et le MACD pour confirmation.

Lorsque le marché est en euphorie (l'indice est supérieur à 75), je pense à prendre des bénéfices ou même à shorter si je vois une surchauffe sur les graphiques.

Je me souviens de novembre 2021, quand l'indice a dépassé 80 et que le bitcoin a franchi $60 milliers. Tout le monde criait au sujet de $100 milliers pour Noël. Et moi, en regardant l'indice, j'ai décidé de sécuriser une partie de mes positions. Je ne dirai pas que j'ai vendu au sommet, mais j'étais proche.

Pourquoi cet indice ment parfois

Ne pensez pas que c'est une baguette magique. Le marché peut rester dans la zone de la peur ou de la cupidité pendant des mois. Par exemple, en 2022, nous avons passé presque six mois dans une "peur extrême", et chaque achat pendant cette période semblait judicieux seulement jusqu'à la prochaine baisse.

Je ne fais pas confiance à cet indice comme seul signal. Je l'utilise plutôt comme contexte - si je vois un signal technique d'achat et que l'indice est dans la zone de peur, je me sens plus confiant.

Conseils pratiques d'un vétéran

• Ne croyez pas aveuglément à l'indice. L'analyse technique et les nouvelles sont tout aussi importantes.
• Testez vos stratégies sur un compte démo ou avec de petites sommes
• Installez des stop-loss ! Surtout si vous tradez avec effet de levier.
• Analysez les données historiques - comment l'indice se comparait au prix dans le passé

L'indice de peur et de cupidité n'est qu'un des outils qui m'aide à comprendre quand la majorité se trompe. En effet, sur le marché, celui qui gagne souvent est celui qui va à l'encontre de la foule. Quand tout le monde est en panique - achète, quand tout le monde est avide - vends.

Et à la fin de la journée, la tâche la plus difficile est de contrôler ses propres émotions. Aucun indice ne vous sauvera si vous cédez vous-même à la panique ou à l'euphorie générale.