Retour sur Investissement ? Ne vous fiez pas trop à un seul chiffre !

Retour sur Investissement(ROI)Cette chose, il ne faut vraiment pas se précipiter à acheter juste en regardant ce chiffre. Je vois trop souvent des investisseurs débutants qui se concentrent uniquement sur ce pourcentage, puis tombent dans un grand piège. Aujourd'hui, je vais expliquer pourquoi je pense que cet outil ROI est à la fois pratique et piégeux.

Qu'est-ce que le ROI ?

En d'autres termes, le Retour sur Investissement est le rapport entre ce que vous avez gagné grâce à votre investissement et ce que vous y avez investi. C'est une méthode de mesure assez directe et brutale, qui vous permet de comparer rapidement les performances de différents investissements.

Prenons un exemple, la cryptomonnaie A vous donne un retour de 20%, tandis que l'action B n'offre que 5%. À première vue, A semble-t-elle meilleure ? Ne vous précipitez pas pour conclure !

La formule de calcul est super simple :

ROI = ( valeur actuelle - capital ) / capital

J'ai un ami qui a acheté une voiture classique il y a deux ans pour 200 000 dollars et a dépensé 50 000 de plus en réparations. Maintenant, le marché est devenu fou, et il y a des gens prêts à payer 300 000 pour l'acheter. Quel est son Retour sur Investissement à ce moment-là ?

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

Donc ROI est de 0,5, c'est-à-dire un Retour sur Investissement de 50 %. Mais attendez, n'oubliez pas les 50 000 pour la réparation de la voiture ! Une fois pris en compte :

ROI = (300,000 - 50,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

Le ROI réel n'est que de 25 %. Alors, quel est le bénéfice net ? C'est le capital multiplié par le ROI : 200 000 × 0.25 = 50 000 dollars.

Ne vous laissez pas tromper par le ROI !

Franchement, je pense que le plus gros piège du retour sur investissement (ROI) est de ne pas prendre en compte le facteur temps. Tu dis que deux projets ont un ROI de 30%, mais l'un a pris un mois et l'autre a traîné pendant cinq ans, ce n'est clairement pas le même niveau d'investissement ! C'est pourquoi les joueurs professionnels regardent toujours le ROI annualisé.

Et le ROI ignore complètement le risque de liquidité. J'ai vu trop de projets "haut ROI" qui ne se vendent tout simplement pas, comme ces cryptomonnaies bloquées, qui ont apparemment augmenté de 200%, mais que vous ne pouvez pas du tout échanger, à quoi bon ?

En parlant des risques, certaines rendements élevés cachent souvent la possibilité de perdre entièrement son capital. J'ai vu beaucoup de gens jeter de l'argent dans des projets sans valeur pour poursuivre un ROI élevé en apparence.

Prendre une décision uniquement en regardant le chiffre du ROI est, à mon avis, tout simplement stupide ! Vous devez également évaluer simultanément le ratio risque/rendement, la liquidité et le temps nécessaire pour obtenir ce rendement.

Comment les personnes intelligentes utilisent-elles le Retour sur Investissement ?

Le Retour sur Investissement est effectivement un outil simple et pratique, mais il ne devrait être que la première étape de votre processus de décision d'investissement et non le seul critère.

S'il vous plaît, avant de décider d'investir, pensez au moins à :

• Qu'est-ce que le risque ? Quelle est la probabilité d'un effondrement derrière ce retour sur investissement ?
• À quel point cet investissement est-il facile à liquidité ?
• Combien de temps faudra-t-il pour atteindre ce retour ?
• Que pouvez-vous faire d'autre comme investissement en même temps ?

Le ROI est comme un indicateur préliminaire qui vous permet de juger globalement si un investissement vaut la peine d'être étudié plus en profondeur, mais ne le considérez surtout pas comme le seul critère. C'est comme un rendez-vous, vous ne pouvez pas simplement regarder l'apparence de l'autre personne pour décider de vous marier, n'est-ce pas ?

L'investissement est un marathon, pas un sprint. Ceux qui ne se concentrent que sur le ROI à court terme sont souvent durement éduqués par le marché.