Ce soir, la réunion de politique monétaire du FOMC de la Réserve fédérale va se tenir, et le secteur financier suit cela de près. Récemment, un changement de personnel important a suscité une large attention : Milan a obtenu une nomination au Sénat avec une légère avance et a rapidement été nommé nouveau membre votant du FOMC. Ce changement pourrait avoir un impact sur la décision de ce soir.

Les grandes banques d'investissement analysent que cette réunion pourrait voir quelques membres votants soutenir une forte baisse des taux d'intérêt, mais l'attente majoritaire reste une baisse de 25 points de base. Le marché a déjà intégré cette attente dans les prix et prévoit que la baisse cumulative des taux pourrait atteindre 75 points de base d'ici la fin de l'année. Fait intéressant, les données CME montrent que le marché a même donné une probabilité de 2,8 % que la baisse cumulative des taux atteigne 100 points de base d'ici la fin de l'année.

Cependant, par rapport à l'ampleur des ajustements des taux d'intérêt, les analystes se concentrent davantage sur la conférence de presse qui suivra. Cela révélera comment la Réserve fédérale équilibre ses deux missions fondamentales : l'objectif d'inflation et la mission d'emploi. Certaines institutions financières ont fait des prévisions à plus long terme sur l'évolution des taux d'intérêt, par exemple, Credit Mutuel prévoit que le cycle de baisse des taux pourrait se poursuivre jusqu'en 2027, avec un taux final pouvant descendre autour de 3 %.

Il est à noter que l'année prochaine, le président de la Réserve fédérale pourrait faire face à un changement de direction. En cas de changement de leadership, l'orientation politique de la Réserve fédérale pourrait connaître un changement significatif. À condition que l'inflation ne nuise pas gravement à la situation politique, il est possible que les taux d'intérêt soient réduits davantage à 2 % ou même à un niveau inférieur.

Cet environnement potentiel de taux d'intérêt bas à long terme pourrait avoir des répercussions profondes sur les marchés des actifs de toutes sortes. En particulier pour le marché des cryptomonnaies, la théorie traditionnelle du cycle de quatre ans pourrait être remise en question. Si le cycle de baisse des taux se prolonge, nous pourrions être témoins d'un marché haussier d'une durée plus longue, brisant les schémas de marché des années précédentes. Cependant, tout cela reste entouré de nombreuses incertitudes, et il est nécessaire que les participants du marché restent vigilants et suivent de près l'évolution des politiques et les changements macroéconomiques.