La nouvelle de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale a suscité de larges discussions sur les marchés financiers. Certains points de vue estiment que c'est une "Information positive" épuisée, et pourrait même avoir des effets négatifs ; d'autres remettent en question l'importance de cette démarche. Cependant, nous ne devrions pas sous-estimer l'impact de cette décision. Ce n'est pas simplement un ajustement des taux d'intérêt, mais un événement clé qui pourrait remodeler les flux de capitaux mondiaux et le paysage économique.

En examinant le parcours financier des dernières années, nous pouvons clairement voir l'énorme impact de la politique monétaire sur le marché :

En 2020, sous l'impact de la pandémie de Covid-19, la Réserve fédérale a adopté une politique d'urgence de réduction des taux d'intérêt et d'assouplissement quantitatif illimité. Cette mesure a entraîné une augmentation considérable de la liquidité mondiale, faisant grimper le prix du Bitcoin de plus de 3000 dollars à un niveau record proche de 65000 dollars, tout en favorisant une croissance explosive des nouveaux domaines tels que DeFi et NFT.

Cependant, à la fin de 2021, les attentes concernant le resserrement de la politique monétaire par la Réserve fédérale ont rapidement modifié le sentiment du marché. Le Bitcoin est retombé de son sommet de 69000 dollars et a continué à être sous pression pendant le cycle de hausse des taux d'intérêt, atteignant un minimum de 15000 dollars. Cette période a également été marquée par des événements majeurs tels que l'effondrement de LUNA et la faillite de FTX.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a averti que le cycle de hausse des taux d'intérêt pourrait entraîner diverses situations inattendues. Il s'est avéré que la politique de resserrement continue a non seulement frappé les actifs à risque, mais a également aggravé indirectement les conflits géopolitiques, comme le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne qui est étroitement liée au retour puissant du dollar et au resserrement du capital mondial.

Il convient de noter que, sans la résilience et le contrepoids d'économies comme la Chine, l'impact de l'effet de marée du dollar sur l'économie mondiale pourrait être plus significatif.

Maintenant, avec la nouvelle série de baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale qui commence en septembre 2024, le marché connaît à nouveau un tournant. Le Bitcoin a commencé à augmenter à partir de 52000 dollars et s'est maintenant stabilisé au-dessus de 110000 dollars. Cela indique un changement fondamental dans les attentes du marché concernant la liquidité.

En regardant vers l'avenir, un nouveau cycle d'assouplissement est très probablement imminent. On s'attend à ce qu'à la fin septembre ou au début octobre de cette année, le Bitcoin réintègre un canal haussier. Sous l'impulsion de l'amélioration de la liquidité mondiale et du rétablissement de la confiance du marché, le marché des cryptomonnaies devrait connaître une solide tendance à la hausse au cours de l'année à venir.

La décision de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale n'est pas qu'un simple titre d'actualité. Elle marque le début d'un nouveau cycle économique, préfigurant une réévaluation des valeurs d'actifs, tout en offrant de nouvelles opportunités aux investisseurs. Dans cet environnement financier incertain, il sera particulièrement important de prêter une attention rapprochée aux changements de politique et aux tendances du marché.