L'attention du marché financier s'est désormais déplacée d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt en septembre vers des questions plus profondes : quelle est la probabilité d'une baisse de 50 points de base en septembre et comment l'espace global pour une baisse des taux d'intérêt se présentera-t-il en 2025.

Les données économiques récentes montrent un refroidissement accéléré du marché de l'emploi, avec une pression inflationniste qui continue de se détendre. Si les données de l'indice des prix à la consommation (CPI) d'août poursuivent la tendance à la baisse de l'indice des prix à la production (PPI), l'humeur du marché concernant l'évolution des taux d'intérêt pourrait s'intensifier. En particulier, si le CPI est inférieur aux attentes et nettement en dessous de la valeur précédente, la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt de 50 points de base en septembre pourrait augmenter de manière significative, ce qui pourrait entraîner une hausse du marché des actifs risqués avant l'annonce de la décision sur les taux d'intérêt.

La prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale ne se concentre pas seulement sur la décision des taux d'intérêt, mais il est également important de prêter attention aux prévisions de la trajectoire des taux d'intérêt pour 2025 dans le graphique des points. Si l'espace pour une réduction des taux en 2025 atteint 100 points de base, abaissant les taux à une fourchette de 3,25 % à 3,5 %, alors même si aucune réduction de 50 points de base n'est effectuée en septembre, il est très probable qu'une baisse des taux ait lieu en octobre ou décembre. Dans ce cas, la vitesse de baisse des taux pourrait s'accélérer, ce qui serait bénéfique pour la reprise économique, la prospérité des marchés de capitaux et la performance des actifs risqués.

Le Bitcoin et l'Ethereum, en tant que principaux représentants du marché des cryptomonnaies, seront également affectés par les ajustements de la politique de la Réserve fédérale. Les investisseurs doivent suivre de près les données économiques à venir et les décisions de la Réserve fédérale afin d'ajuster leur stratégie d'investissement en temps voulu.