BlackRock explore la tokenisation des ETF, visant à introduire le TradFi sur le marché off-chain.

La plus grande société de gestion d'actifs au monde, BlackRock, explore la tokenisation des ETF, visant à introduire un trading en continu, un accès mondial plus large et une plus grande intégration des cryptomonnaies sur le marché financier traditionnel (TradFi).

Après avoir réalisé une percée dans le domaine des ETF Bitcoin, BlackRock tente d'explorer activement la tokenisation des ETF traditionnels et de tirer parti des avantages de l'écosystème crypto, tels que le trading 24/7 et le règlement en temps réel à l'échelle mondiale, grâce à la technologie blockchain, afin de briser les barrières entre la finance traditionnelle (TradFi) et le Web3.

BlackRock possède un avantage unique dans ce domaine. La société a non seulement lancé le plus grand ETF Bitcoin au monde, mais a également réussi à gérer un fonds obligataire américain tokenisé, ce qui place l'institution dans une position favorable pour combiner ces deux concepts.

Actuellement, les investisseurs institutionnels traditionnels sont soumis à des horaires de négociation fixes, tandis que le marché des cryptomonnaies présente la caractéristique de négociation sans interruption toute l'année grâce au Web3. La tentative de tokenisation de l'ETF par BlackRock vise principalement à évaluer si cette solution innovante peut efficacement introduire davantage de caractéristiques de négociation Web3 sur le marché financier traditionnel.

BlackRock est non seulement bien positionné pour explorer comment intégrer les fonctionnalités Web3 dans le marché financier traditionnel (TradFi), mais il espère également fournir des références importantes aux régulateurs. Par exemple, la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) explore également de nouvelles règles de négociation continue pour le TradFi, ce qui pourrait offrir une opportunité pour le jetonisation des ETF de démontrer leur valeur.

Cependant, l'application généralisée des ETF tokenisés fait également face à des défis clés. Actuellement, le commerce tokenisé est principalement concentré sur les entreprises de cryptomonnaie natives, tandis que la performance du marché des actifs pondérés par le risque (RWA) n'a pas encore atteint le niveau de prévision du marché.

De plus, l'analyste ETF renommé Eric Balchunas a exprimé des doutes sur l'attrait des ETF tokenisés. Dans le même temps, les régulateurs américains envisagent de prendre des mesures plus agressives pour promouvoir le développement du marché des cryptomonnaies, plutôt que de se fier à la tokenisation d'ETF liés à des actifs du monde réel (RWA) comme les actions.

En résumé, bien que l'exploration de la tokenisation des ETF par BlackRock illustre le désir d'innovation dans le secteur financier et pourrait contribuer à concrétiser des réformes, il reste à voir si cette initiative pourra réellement combler le fossé entre TradFi et Web3, ce que le marché devra encore vérifier.

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