Finance décentralisée: Aperçu du développement des DEX en 2022
L'année 2020 est surnommée l'année de la Finance décentralisée, tandis que 2021 a été l'année de l'explosion des NFT. Cependant, 2022 est difficile à résumer en un seul mot, car cette année, l'innovation dans l'industrie de la cryptographie a été médiocre, principalement en raison des politiques de resserrement de la Réserve fédérale et de plusieurs événements imprévus.
Néanmoins, alors que les plateformes d'échange centralisées sont souvent entachées de scandales, les applications de Finance décentralisée (DeFi) se sont pleinement développées, renforçant ainsi la foi des gens dans la finance décentralisée. Cet article examinera le secteur de la DeFi, reviendra sur les performances des DEX principaux en 2022 pendant le marché baissier et sur les plans de développement futurs.
Uniswap
Uniswap a été fondée en novembre 2018, et est le DEX le plus représentatif dans le domaine de la Finance décentralisée. En 2022, Uniswap Labs a terminé un tour de financement de série B de 165 millions de dollars, atteignant une valorisation de 1,66 milliard de dollars.
Uniswap est un protocole de négociation et de création de marché automatique sur Ethereum et ses réseaux d'extension. Au cours des quatre dernières années, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels d'Uniswap (MAU) a montré une tendance de croissance fluctuante. À la fin décembre 2022, le MAU d'Uniswap était d'environ 356 000, en baisse de 46 % par rapport à l'année précédente.
Néanmoins, avoir plus de 300 000 MAU prouve que Uniswap a bien performé pendant le marché baissier. La stratégie de développement multi-chaînes et le lancement d'un taux de 1 bp sont la clé pour retenir les utilisateurs. Uniswap sera déployé sur plus de blockchains à l'avenir.
En tant que DEX de premier plan avec plus de 65 % de parts de marché, Uniswap cherche à explorer un marché potentiel plus vaste. Sa récente collaboration avec MoonPay, permettant aux utilisateurs d'acheter des cryptomonnaies avec de la monnaie fiduciaire, devrait apporter davantage d'utilisateurs à Web3 et à la Finance décentralisée.
Uniswap a également fait son entrée dans le domaine des NFT en acquérant l'agrégateur de marché NFT Genie. Grâce au nouveau routeur universel, les utilisateurs peuvent acheter des NFT avec des frais de gas réduits.
Actuellement, les rumeurs sur le développement de la version V4 d'Uniswap sont très répandues. Bien qu'elles n'aient pas encore été confirmées par des sources officielles, la nouvelle version pourrait introduire des innovations supplémentaires pour maintenir sa position de leader dans l'industrie.
SushiSwap
SushiSwap a été fondé en 2020, initialement en tant que version fork de Uniswap. Cependant, pour diverses raisons, SushiSwap est actuellement en difficulté, avec un TVL même inférieur à celui de décembre 2020.
Le nouveau responsable Jared Gray a souligné que SushiSwap fait actuellement face à un problème de déficit budgétaire, ce qui affecte la durabilité du projet. Bien que le budget des dépenses annuelles ait été réduit de 9 millions de dollars à 5 millions de dollars, les fonds de la trésorerie ne suffisent qu'à maintenir l'opération pendant environ un an.
En raison d'un manque d'innovation et d'une réaction lente aux changements du marché, SushiSwap a presque perdu son avantage de premier arrivé dans la concurrence DEX. Actuellement, sa part de marché dans le secteur AMM est de moins de 3 %, et il n'a même réalisé aucun progrès sur le marché des agrégateurs DEX.
Pour renverser la situation, SushiSwap a publié une nouvelle proposition d'économie de jetons, introduisant un niveau de verrouillage dans le temps et un mécanisme de destruction, redistribuant les frais, dans le but de reconstruire la relation entre les détenteurs de xSushi et les LP.
La feuille de route de 2023 met l'accent sur l'expérience utilisateur, y compris le lancement d'un agrégateur DEX, le soutien à la croissance de l'écosystème via un incubateur décentralisé et le lancement d'un tableau de bord de gouvernance. SushiSwap prévoit d'augmenter sa part de marché par 10 en 2023.
Curve Finance
Curve Finance a été lancé en janvier 2020, visant à faciliter le trading de stablecoins grâce à une formule AMM simple et efficace. La version V2 de Curve prend en charge le trading de tokens non stablecoins, tout en conservant le concept central de la V1.
Il est intéressant de noter que le MAU de Curve Finance est resté assez stable au cours des trois dernières années. En décembre 2022, il comptait environ 10 000 MAU, mais se classait quatrième en termes de TVL, même au-dessus d'Uniswap. Cela peut s'expliquer par le fait que la plupart des utilisateurs de Curve sont des gros détenteurs de stablecoins, qui restent longtemps dans l'écosystème Curve en raison des mécanismes sous-jacents.
La conception de l'économie des tokens de Curve est considérée comme révolutionnaire, modifiant indirectement la structure de gouvernance de nombreux protocoles de Finance décentralisée. Le mécanisme veCRV incite les utilisateurs à verrouiller leurs tokens CRV à long terme pour obtenir des rendements plus élevés, ce qui est l'un des facteurs clés permettant à Curve de maintenir un TVL élevé.
En novembre 2022, Curve a publié un nouveau livre blanc sur sa stablecoin décentralisée crvUSD, introduisant un algorithme innovant LLAMMA pour gérer les risques de garantie. Cela permettra à Curve de tirer parti du marché des stablecoins, afin de maintenir sa position de leader dans le secteur des DEX.
GMX
GMX a été lancé sur Arbitrum en septembre 2021, c'est un DEX émergent très en vue. C'est une bourse décentralisée pour les transactions au comptant et les contrats perpétuels, avec des caractéristiques telles qu'un faible glissement et des frais réduits.
En décembre 2022, le MAU de GMX a dépassé 20 000, avec une augmentation de plus de 1300 % par rapport à l'année précédente. Son TVL a presque quadruplé, les frais de la plateforme ayant augmenté de plus d'un facteur deux, faisant de lui la principale bourse de dérivés décentralisée avec le TVL le plus élevé sur Arbitrum.
Une des raisons du succès de GMX est son mécanisme de paiement unique et son effet de levier élevé, allant jusqu'à 50 fois. Pour les LP, le mécanisme de GMX est considéré comme très convivial et à faible risque.
La TVL de GMX a connu une croissance stable tout au long de l'année, principalement grâce à :
Fournir un APR élevé en stakant GMX et GLP
GLP en tant que panier d'actifs, comprend des actifs blue-chip et des stablecoins.
Tous les frais de transaction sont attribués aux stakers de jetons, formant un bon mécanisme d'intérêts composés.
Actuellement, l'équipe GMX développe un modèle X4 ( un mécanisme AMM PvP ) et recherche un déploiement multi-chaînes. En novembre 2022, la proposition de GMX Labs a été approuvée, et le développement futur est prometteur.
Conclusion
En examinant les performances des DEX majeurs en 2022, nous pouvons voir que certains projets innovent activement, tandis que d'autres peinent à survivre dans un marché baissier. Avec l'évolution continue de l'industrie crypto, les attentes des utilisateurs vis-à-vis des DEX ne se limitent plus aux fonctions AMM de base. Le développement multichaînes, les modèles de tokens complexes, les AMM efficaces et l'extension verticale seront tous des orientations potentielles pour le développement des DEX.
Dans ce secteur, la "survie du plus apte" reste la loi universelle.
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rugpull_ptsd
· Il y a 19h
Les cygnes noirs sont presque devenus des cygnes blancs, haha
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RuntimeError
· Il y a 20h
Donner une note à 2022 pour qu'il s'en aille.
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tokenomics_truther
· 08-07 05:23
CEX fait un grand flop, DEX est devenu Barbie Q.
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GameFiCritic
· 08-07 05:19
cex est en train de mourir, c'est seulement à ce moment-là que l'on réalise à quel point defi est vraiment agréable.
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FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
je t'avais dit que cex allait imploser. la saison dex arrive vraiment vraiment
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rekt_but_resilient
· 08-07 05:18
Uni est toujours adorable.
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ChainSauceMaster
· 08-07 05:09
Le chien célèbre, l'année prochaine peut-elle être pire que 2022 ?
Retour sur DeFi en 2022 : aperçu du développement des DEX mainstream et analyse des tendances futures
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L'année 2020 est surnommée l'année de la Finance décentralisée, tandis que 2021 a été l'année de l'explosion des NFT. Cependant, 2022 est difficile à résumer en un seul mot, car cette année, l'innovation dans l'industrie de la cryptographie a été médiocre, principalement en raison des politiques de resserrement de la Réserve fédérale et de plusieurs événements imprévus.
Néanmoins, alors que les plateformes d'échange centralisées sont souvent entachées de scandales, les applications de Finance décentralisée (DeFi) se sont pleinement développées, renforçant ainsi la foi des gens dans la finance décentralisée. Cet article examinera le secteur de la DeFi, reviendra sur les performances des DEX principaux en 2022 pendant le marché baissier et sur les plans de développement futurs.
Uniswap
Uniswap a été fondée en novembre 2018, et est le DEX le plus représentatif dans le domaine de la Finance décentralisée. En 2022, Uniswap Labs a terminé un tour de financement de série B de 165 millions de dollars, atteignant une valorisation de 1,66 milliard de dollars.
Uniswap est un protocole de négociation et de création de marché automatique sur Ethereum et ses réseaux d'extension. Au cours des quatre dernières années, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels d'Uniswap (MAU) a montré une tendance de croissance fluctuante. À la fin décembre 2022, le MAU d'Uniswap était d'environ 356 000, en baisse de 46 % par rapport à l'année précédente.
Néanmoins, avoir plus de 300 000 MAU prouve que Uniswap a bien performé pendant le marché baissier. La stratégie de développement multi-chaînes et le lancement d'un taux de 1 bp sont la clé pour retenir les utilisateurs. Uniswap sera déployé sur plus de blockchains à l'avenir.
En tant que DEX de premier plan avec plus de 65 % de parts de marché, Uniswap cherche à explorer un marché potentiel plus vaste. Sa récente collaboration avec MoonPay, permettant aux utilisateurs d'acheter des cryptomonnaies avec de la monnaie fiduciaire, devrait apporter davantage d'utilisateurs à Web3 et à la Finance décentralisée.
Uniswap a également fait son entrée dans le domaine des NFT en acquérant l'agrégateur de marché NFT Genie. Grâce au nouveau routeur universel, les utilisateurs peuvent acheter des NFT avec des frais de gas réduits.
Actuellement, les rumeurs sur le développement de la version V4 d'Uniswap sont très répandues. Bien qu'elles n'aient pas encore été confirmées par des sources officielles, la nouvelle version pourrait introduire des innovations supplémentaires pour maintenir sa position de leader dans l'industrie.
SushiSwap
SushiSwap a été fondé en 2020, initialement en tant que version fork de Uniswap. Cependant, pour diverses raisons, SushiSwap est actuellement en difficulté, avec un TVL même inférieur à celui de décembre 2020.
Le nouveau responsable Jared Gray a souligné que SushiSwap fait actuellement face à un problème de déficit budgétaire, ce qui affecte la durabilité du projet. Bien que le budget des dépenses annuelles ait été réduit de 9 millions de dollars à 5 millions de dollars, les fonds de la trésorerie ne suffisent qu'à maintenir l'opération pendant environ un an.
En raison d'un manque d'innovation et d'une réaction lente aux changements du marché, SushiSwap a presque perdu son avantage de premier arrivé dans la concurrence DEX. Actuellement, sa part de marché dans le secteur AMM est de moins de 3 %, et il n'a même réalisé aucun progrès sur le marché des agrégateurs DEX.
Pour renverser la situation, SushiSwap a publié une nouvelle proposition d'économie de jetons, introduisant un niveau de verrouillage dans le temps et un mécanisme de destruction, redistribuant les frais, dans le but de reconstruire la relation entre les détenteurs de xSushi et les LP.
La feuille de route de 2023 met l'accent sur l'expérience utilisateur, y compris le lancement d'un agrégateur DEX, le soutien à la croissance de l'écosystème via un incubateur décentralisé et le lancement d'un tableau de bord de gouvernance. SushiSwap prévoit d'augmenter sa part de marché par 10 en 2023.
Curve Finance
Curve Finance a été lancé en janvier 2020, visant à faciliter le trading de stablecoins grâce à une formule AMM simple et efficace. La version V2 de Curve prend en charge le trading de tokens non stablecoins, tout en conservant le concept central de la V1.
Il est intéressant de noter que le MAU de Curve Finance est resté assez stable au cours des trois dernières années. En décembre 2022, il comptait environ 10 000 MAU, mais se classait quatrième en termes de TVL, même au-dessus d'Uniswap. Cela peut s'expliquer par le fait que la plupart des utilisateurs de Curve sont des gros détenteurs de stablecoins, qui restent longtemps dans l'écosystème Curve en raison des mécanismes sous-jacents.
La conception de l'économie des tokens de Curve est considérée comme révolutionnaire, modifiant indirectement la structure de gouvernance de nombreux protocoles de Finance décentralisée. Le mécanisme veCRV incite les utilisateurs à verrouiller leurs tokens CRV à long terme pour obtenir des rendements plus élevés, ce qui est l'un des facteurs clés permettant à Curve de maintenir un TVL élevé.
En novembre 2022, Curve a publié un nouveau livre blanc sur sa stablecoin décentralisée crvUSD, introduisant un algorithme innovant LLAMMA pour gérer les risques de garantie. Cela permettra à Curve de tirer parti du marché des stablecoins, afin de maintenir sa position de leader dans le secteur des DEX.
GMX
GMX a été lancé sur Arbitrum en septembre 2021, c'est un DEX émergent très en vue. C'est une bourse décentralisée pour les transactions au comptant et les contrats perpétuels, avec des caractéristiques telles qu'un faible glissement et des frais réduits.
En décembre 2022, le MAU de GMX a dépassé 20 000, avec une augmentation de plus de 1300 % par rapport à l'année précédente. Son TVL a presque quadruplé, les frais de la plateforme ayant augmenté de plus d'un facteur deux, faisant de lui la principale bourse de dérivés décentralisée avec le TVL le plus élevé sur Arbitrum.
Une des raisons du succès de GMX est son mécanisme de paiement unique et son effet de levier élevé, allant jusqu'à 50 fois. Pour les LP, le mécanisme de GMX est considéré comme très convivial et à faible risque.
La TVL de GMX a connu une croissance stable tout au long de l'année, principalement grâce à :
Actuellement, l'équipe GMX développe un modèle X4 ( un mécanisme AMM PvP ) et recherche un déploiement multi-chaînes. En novembre 2022, la proposition de GMX Labs a été approuvée, et le développement futur est prometteur.
Conclusion
En examinant les performances des DEX majeurs en 2022, nous pouvons voir que certains projets innovent activement, tandis que d'autres peinent à survivre dans un marché baissier. Avec l'évolution continue de l'industrie crypto, les attentes des utilisateurs vis-à-vis des DEX ne se limitent plus aux fonctions AMM de base. Le développement multichaînes, les modèles de tokens complexes, les AMM efficaces et l'extension verticale seront tous des orientations potentielles pour le développement des DEX.
Dans ce secteur, la "survie du plus apte" reste la loi universelle.